Ano ang Street Expectation
Ang inaasahan ng Kalye ay ang average na pagtatantya ng isang quarterly kita at kita ng isang pampublikong kumpanya, na nagmula sa mga pagtataya ng mga analyst ng securities na nagbibigay ng saklaw ng pananaliksik sa kumpanya. Ang inaasahan ng Kalye ay isang malapit na napapanood na numero na nagiging kilalang tao sa panahon kung kailan iniulat ng karamihan sa mga pampublikong kumpanya ang kanilang mga resulta. Ang termino ay nagmula sa katotohanan na ang mga analyst ng mga pinakamalaking broker ay karaniwang batay sa Wall Street sa US at Bay Street sa Canada.
Ang pag-asang sa Kalye ay kilala rin bilang isang pagtatantya sa kita o inaasahan na kinikita. Ang pagtatantya ng konsensus, isa pang kasingkahulugan, ay bihirang ginagamit sa mga araw na ito.
Mag-ingat sa Mga Fake Earnings Surprises
PAGHAHANAP sa Kalye ng Pag-asa sa Kalye
Ang mga reaksyon ng namumuhunan sa isang kumpanya na nawawalan ng mga inaasahan sa Kalye ay madalas na negatibo at maaaring mag-trigger ng malaking pagtanggi sa stock. Sa kabaligtaran, ang isang kumpanya na nagpapatalo ng mga inaasahan ay maaaring karaniwang inaasahan na gagantimpalaan ng isang pagpapahalaga sa presyo ng stock nito.
Kailangang talunin ng isang kumpanya ang average na forecast ng analyst para sa parehong mga benta at kita bawat bahagi (EPS) - o sa tuktok na linya at ilalim na linya - upang lumampas sa mga inaasahan ng Street. Ang isang miss sa alinman sa average na bilang ng kita o forecast ng EPS ay mabibilang na hindi umaasahan sa mga inaasahan.
Ang mga salik na nakakaimpluwensya sa lakas ng paggalaw ng presyo sa pinagbabatayan ng stock kapag ang isang kumpanya ay lumampas o pinalampas ang mga inaasahan sa Kalye (na kilala rin bilang positibo o negatibong "sorpresa, " ayon sa pagkakabanggit) ay nagsasama ng lawak ng sorpresa, ang pangkalahatang kalakaran sa merkado (bullish o bearish) at pananaw ng kumpanya para sa panahon sa hinaharap.
Sa malawak na term, mas malaki ang sorpresa, mas malaki ang reaksyon ng merkado. Ang reaksyon sa mga negatibong sorpresa ay karaniwang mas masamang kaysa sa kanais-nais na reaksyon sa mga positibong sorpresa. Nangangahulugan ito na ang isang stock ay karaniwang malamang na magdusa ng isang mas higit na pagbawas sa porsyento kung napalampas nito ang mga inaasahan sa pamamagitan ng isang malawak na margin, kung ihahambing sa porsyento na makuha na maaaring asahan kung lumampas ito sa pagtatantya ng isang katulad na margin.
Sa panahon ng isang malakas na merkado ng toro, ang mga stock na matalo ang mga inaasahan ay madalas na tumataas sa presyo. Kapag nakakaranas ng isang mapanglaw na merkado ng oso, ang mga stock na nawawalan ng mga inaasahan ay madalas na nagtitiis ng mga pagbaba ng presyo, habang ang mga stock na matalo ang mga inaasahan sa masamang panahon ay nagtala ng mga naka-mute na nadagdag.
Ang reaksyon ng pamilihan sa isang hit o miss na kita ay maaari ring ididikta ng pananaw ng kumpanya. Ang negatibong reaksyon sa isang miss na kita ay maaaring mapusok ng isang matibay na pananaw, habang ang positibong reaksyon sa isang pagbubugbog ng kita ay maaaring binawian ng isang hindi magandang pananaw. Ang pasulong na presyo sa mga kita (pasulong P / E) ay isang sukatan ng ratio na presyo-to-earnings (P / E) na gumagamit ng mga forecast na kita upang gabayan ang pananaw sa hinaharap ng isang kumpanya.
