Ang mga stock ng homebuilding ay nakatanggap ng isang kinakailangang tulong sa linggong ito matapos ang mga solidong quarterly earnings na ulat mula sa mga nangungunang mga manlalaro sa industriya at hinihikayat ang data ng pang-ekonomiya na nagpapakita ng isang pagpapabuti sa mga bagong benta sa bahay noong nakaraang buwan.
Ang USCensus Bureau at ang Department of Housing and Urban Development ay naglabas ng isang buwanang ulat na nagpapakita na ang mga bagong benta sa bahay ay tumaas ng 7% noong Hunyo upang magrehistro ng isang regular na nababagay na taunang rate ng 646, 000 mga yunit para sa buwan, na kumakatawan sa 4.5% na taon na paglago. Bagaman ang bilang na napalampas ng mga inaasahan ng 10, 000 mga yunit, kumakatawan pa rin ito sa isang pagbawi mula sa dalawang magkakasunod na buwan ng pagtanggi at minarkahan ang isang makabuluhang pagpapabuti mula sa 604, 000 na pagbasa ng Mayo.
Ang mga komentarista sa merkado ay nagpapahalaga sa pagpapabuti ng damdamin ng homebuilder at pagtanggi sa mga rate ng utang kasama ang mababang kawalan ng trabaho para sa ulat ng upbeat ng Hunyo. Ayon sa data mula sa Federal Home Loan Mortgage Corporation, na pamilyar na kilala bilang Freddie Mac, ang 30-taong nakapirming mortgage rate ay bumagsak sa average na 3.81% mula sa halos 5% noong Nobyembre, tulad ng iniulat ng CNBC.
Ang mga negosyante na sumusunod sa sektor ay dapat na subaybayan ang tatlong malalaking homebuilder na maaaring makakita ng follow-through na pagbili batay sa pinagbabatayan na suporta ng macro na kapaligiran at isang gulo sa sentimyento ng mamumuhunan. Suriin natin suriin ang bawat kita ng ikalawang quarter (Q2) at talakayin ang mga posibleng taktika sa pangangalakal.
Lennar Corporation (LEN)
Ang Lennar Corporation na nakabase sa Miami (LEN) ay nagpapatakbo bilang isang homebuilder lalo na sa ilalim ng tatak ng Lennar sa Estados Unidos, na target ang first-time, move-up, at mga aktibong homebuyer na may sapat na gulang. Nagbibigay din ang kumpanya ng financing ng mortgage at mga kaugnay na serbisyo sa mga customer nito sa pamamagitan ng segment ng serbisyo sa pananalapi. Nanguna si Lennar na nangunguna sa mga pagtatantya ng kinita ng Q2 ng 15% at mga projection sa kita ng 8.8%, na binabanggit ang pinabuting kakayahang makuha at tumaas ang demand mula sa pagtanggi sa mga rate ng interes para sa solidong resulta. Ang stock ng homebuilder ay may $ 15.02 bilyong capitalization ng merkado, naglalabas ng isang 0.34% na dividend ani, at umabot sa 22.30% taon hanggang ngayon (YTD) hanggang Hulyo 26, 2019.
Matapos magtakda ng isang mataas na YTD sa $ 54.45 noong Mayo 16, ang mga pagbabahagi ng Lennar ay tumanggi patungo sa 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at pahalang na linya ng suporta sa $ 46. Gayunpaman, sa sesyon ng pangangalakal ng Huwebes, ang presyo ng stock ay sumabog sa itaas ng isang bumabagsak na pattern ng wedge, isang kaganapan na maaaring mag-trigger ng karagdagang pagbili sa mga araw at linggo. Gayundin, ang isang kamakailang krus ng paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba ng kombinasyon (MACD) sa itaas ng linya ng signal ay nagpapahiwatig ng karagdagang baligtad. Ang mga tumagal ng isang mahabang posisyon ay dapat maghanap para sa isang pag-urong ng Mayo at Hunyo na mga high-high swing sa antas na $ 54. Ang mga negosyante ay maaaring maglagay ng isang stop order sa ilalim ng alinman sa mababang kahapon sa $ 47.06 o sa ilalim lamang ng mas mababang pattern ng bumabagsak na pattern ng wedge, depende sa tolerance ng panganib.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Ang PulteGroup, Inc. (PHM) ay nakikibahagi sa negosyong homebuilding, pagkuha at pagbuo ng lupa upang magtayo ng mga tahanan. Nag-aalok ang homebuilder ng Atlanta na nakabase sa Atlanta ng isang hanay ng mga disenyo, kabilang ang mga single-family detached, townhouse, condominiums, at mga duplexes sa ilalim ng iba't ibang mga pangalan ng tatak tulad ng Pulte Homes at Del Webb. Tulad ni Lennar, ang $ 8.74 bilyong kumpanya ay nag-aalok din ng pananalapi ng mortgage sa mga prospect na homebuyer. Ang PulteGroup ay nai-post ang mga kita ng Q2 bawat bahagi (EPS) ng 86 sentimo, na lumampas sa mga inaasahan ng Street na may 82 sentimo bawat bahagi. Ang kita ay dumating sa $ 2.49 bilyon, lumampas sa mga pagtatantya ng $ 2.48 bilyon. Ang mga matatag na resulta ay nagtulak sa RBC Capital Markets na mag-upgrade ng stock ng PulteGroup mula sa "Underperform" hanggang sa "Sector Perform." Hanggang Hulyo 26, 2019, ang mga pagbabahagi ng PulteGroup ay nag-aalok ng isang 1.42% na dividend ani at bumalik halos 20% sa taon.
Ang presyo ng magbahagi ng homebuild ay ipinagpalit sa mga sideways para sa unang tatlong buwan ng taon bago mas mataas ang pagtaas ng 13% sa pagitan ng Abril at Hunyo. Sa kabila ng mga solidong quarterly na resulta ng kumpanya, ang presyo ng stock ay bumagsak ng 8.3% sa araw na iniulat ito habang ang mga namumuhunan ay nabubulok sa isang maingat na pagbagsak sa buong taon. Mula noon, ang stock ay ginamit ng isang mahalagang antas ng suporta sa $ 31 bilang isang springboard, tumatalon ng higit sa 3% na mas mataas sa kalakalan sa Huwebes. Ang mga bumili dito ay dapat asahan ang paglipat sa pag-swing ng Enero 2018 na mataas sa $ 34.48 habang pinamamahalaan ang panganib na may isang paghinto na nakaposisyon sa isang lugar sa ilalim ng mababang buwang ito sa $ 30.26.
M / I Homes, Inc. (MHO)
Ang M / I Homes, Inc. (MHO) ay nagpapatakbo bilang isang tagabuo ng mga single-pamilya na mga tahanan lalo na sa buong Midwest, East Coast, at Southern rehiyon ng Estados Unidos. Target ng Columbus, kumpanya na nakabase sa Ohio ang entry-level, move-up, at luxury homebuyers. Pati na rin ang pagbibigay ng mga serbisyong homebuilding, nag-aalok ang M / I Homes ng mga pautang sa mortgage at mga serbisyo sa pamagat. Iniulat ng homebuilding firm ang Q2 EPS na $ 1.08 upang maghatid ng isang 25.58% na sorpresa sa kita. Ang mga kita ay nalampasan din ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan na 17.34%, na pumapasok sa $ 623.69 milyon. Ito ang pangatlong magkakasunod na quarter na ang kumpanya ay lumampas sa mga pagtatantya ng EPS ng mga analyst. Ang trading sa $ 33.19 na may market cap na $ 953.51 milyon, ang stock ay naibalik ang isang kahanga-hangang 57.90% YTD, na pinalaki ang average na konstruksiyon ng tirahan ng 26.79% sa parehong panahon ng Hulyo 26, 2019.
Ang pagbabahagi ng M / I Homes ay humigit kumulang ng 9% noong Miyerkules, Hulyo 24, matapos ang nakasisigla na quarterly na kita. Ang isang breakout sa itaas ng isang anim na buwan na pagtaas ng tatsulok sa itaas na average na dami ay maaaring kumilos bilang isang katalista para sa higit pang pagtaas ng aksyon sa presyo ng pagtaas ng presyo. Ang mga negosyante na kumuha ng isang entry ay dapat isaalang-alang ang pagtigil sa ilalim ng mababang dating kandila upang sumakay sa momentum hangga't maaari. Bilang kahalili, mas maraming mga negosyante ng konserbatibong maaaring magpasya na maghintay para sa isang pullback at maglagay ng isang order ng limitasyon malapit sa paunang punto ng breakout sa $ 30, na ngayon ay kumikilos bilang isang mahalagang lugar ng suporta. Sa ilalim ng sitwasyong ito, isipin ang tungkol sa pagtatakda ng isang order ng paghinto ng pagkawala sa ibaba ng 50-araw na SMA at pag-target ng isang paglipat sa paglaban sa antas ng $ 34.
StockCharts.com
