Inilabas ng Lennar Corporation (LEN) ang pinakahuling ulat ng kita sa quarterly bago ang pagbubukas ng kampana kaninang umaga at hindi nakuha ang mga pagtatantya ng mga analyst. Ang stock ay sumawsaw sa $ 49.00 sa pre-market trading ngunit pagkatapos ay tumalbog hanggang sa mataas na $ 51.34 bago buksan. Ang homebuilder ay nagbabawas ng mas mababang mga rate ng mortgage at moderating mga presyo sa bahay bilang mga catalysts para sa merkado para sa mga single-pamilya na mga tahanan upang mapabuti ang pagtaas ng panahon.
Sarado ang stock ng Lennar noong Martes, Marso 26, sa $ 49.71, hanggang sa isang solidong 27% hanggang ngayon sa 2019 at sa teritoryo ng bull market sa 33.3% sa itaas ng Disyembre 26 na mababa sa $ 37.23. Ito ay isa pang kaso ng isang stock na pinagsama ang isang mas matagal na merkado ng oso. Ang stock ng Lennar ay 23.4% sa ibaba nitong Abril 5, 2018, na mataas sa $ 64.90 at 26.6% sa ibaba nitong Hulyo 2005 na mataas ng $ 67.68. Nagsimula ako ng 2019 na bullish sa mga homebuilder batay sa mga pattern ng pagbaba sa mga tsart at solong-digit na P / E ratios. Si Lennar ay mayroong P / E ratio na 8.19 ayon sa Macrotrends.
Narito ang isang scorecard para sa limang pangunahing mga homebuilder
Noong Marso 18, inihayag ng National Association of Home Builders na ang Housing Market Index para sa Marso ay tumatagal sa 62, mas mataas sa neutral na threshold ng 50. Ito ay nagpapahiwatig na ang mga tagabuo ay maasahin na ang pagbagal ng ika-apat na quarter ay nagpapatatag at isang solidong ang panahon ng pagbili ng tagsibol ay malamang. Sa flip side, sa kabila ng matatag na mga presyo at mas mababang mga rate ng mortgage, nananatili ang isang isyu. Ang mga alalahanin ng tagabuo ay ang pagkakaroon ng bihasang manggagawa, kakulangan ng maraming mga nabubuo at mga paghihigpit sa pag-zone sa mga pangunahing merkado sa metro. Ang pag-aalala na ito ay makikita sa bahagi ng trapiko ng bumibili, na nahulog ng apat na puntos sa 44, sa ibaba ng neutral na antas ng 50.
Noong Marso 26, iniulat ng US Housing and Urban Development and Commerce Department na nagsisimula ang pabahay para sa Pebrero ay bumagsak ng 8.7% sa pana-panahong nababagay na taunang rate ng 1.16 milyong mga yunit. Ang pangunahing sukatan ng nag-iisang pamilya ay nagsisimula nahulog 17% hanggang 805, 000 yunit kumpara sa 970, 000 noong Enero. Hindi ako magiging labis na nag-aalala tungkol sa pagkasumpungin na ito, dahil ang pag-shutdown ng gobyerno ay napakahirap na makamit ang mga estadistika na ito.
NAHB / Wells Fargo Housing Market Index
Gayundin, noong Marso 26, iniulat ng S&P Dow Jones Indices na ang S&P CoreLogic Case-Shiller Index ay nagpakita ng pinakamababang taunang kinita noong Enero mula noong 2015. Sinusubaybayan ko ang 20-City Composite, na nagpo-post ng isang taon na higit sa 3.6%, pababa mula sa 4.1% noong Disyembre. Mula sa isang rurok noong Hulyo 2006, ang presyo ng bahay ay tumanggi ng 35.1% hanggang sa mga lows na itinakda noong Marso 2012. Simula noon, ang mga presyo sa bahay ay umaabot sa 58.4% at 2.9% sa itaas ng rurok. Tinitingnan ko ito bilang isang muling binawi na bula.
Mga Indeks ng S&P
Ang pang-araw-araw na tsart para sa Lennar
Refinitiv XENITH
Ang pang-araw-araw na tsart para sa Lennar ay nagpapakita na ang stock ay nasa proseso ng pagkumpirma ng isang "gintong krus, " dahil ang 50-araw na simpleng paglipat ng average sa $ 47.26 ay malapit nang tumaas sa itaas ng 200-araw na simpleng paglipat ng average na $ 47.33. Kung nakumpirma ito ngayon o bukas, ang signal ay mas mataas ang mga presyo. Itinakda ng stock ang Disyembre 26 na mababa sa $ 37.29 at sarado ang araw na iyon sa $ 39.46, sa itaas ng 24 na Disyembre ng mataas na $ 38.92, na nagpapatunay ng isang "key reversal, " na nagpapahiwatig na nagsisimula ang isang nabebenta na rally.
Ang stock sarado Disyembre 31 sa $ 39.15, na kung saan ay isang mahalagang input sa aking pagmamay-ari ng analytics. Nagresulta ito sa semiannual, quarterly at taunang mga peligrosong antas sa $ 52.00, $ 58.76 at $ 64.25, ayon sa pagkakabanggit. Ang pagsara ng $ 47.98 noong Peb. 28 ay pagpasok sa aking analytics at nagresulta sa isang buwanang antas ng halaga sa $ 40.58. Tandaan na ang mataas na $ 51.96 kaninang umaga ay mga pennies na malayo sa aking antas ng peligrosong semiannual.
Ang lingguhang tsart para sa Lennar
Refinitiv XENITH
Ang lingguhang tsart para sa Lennar ay positibo ngunit labis na pinaghihinalaang, kasama ang stock sa itaas ng limang linggong nabagong paglipat ng average na $ 49.29. Ang stock ay nasa itaas din ng 200-linggong simpleng paglipat ng average, o "pagbabalik-balik sa ibig sabihin, " sa $ 49.29. Ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na stokastikong pagbabasa ay inaasahang tumaas sa 81.36 sa linggong ito, mula sa 80.75 noong Marso 22, at ang parehong pagbabasa ay nasa itaas ng overbought threshold na 80.00.
Diskarte sa pangangalakal: Bumili ng Lennar na nakikibahagi sa kahinaan sa 200-araw na simpleng paglipat ng average na $ 47.33 at bawasan ang mga hawak sa lakas sa semiannual peligrosong antas sa $ 52.00.
Paano gamitin ang aking mga antas ng halaga at mapanganib na mga antas: Ang mga antas ng halaga at peligro na antas ay batay sa huling siyam na lingguhan, buwanang, quarterly, semiannual at taunang pagsasara. Ang unang hanay ng mga antas ay batay sa mga pagsasara sa Disyembre 31. Ang orihinal na quarterly, semiannual at taunang mga antas ay nananatili sa paglalaro. Ang lingguhang antas ay nagbabago bawat linggo; ang buwanang antas ay binago sa pagtatapos ng Enero at Pebrero.
Ang aking teorya ay ang siyam na taon ng pagkasumpungin sa pagitan ng mga pagsasara ay sapat na upang ipalagay na ang lahat ng posibleng mga kaganapan sa bullish o bearish para sa stock ay pinagtibay. Upang makuha ang pagkasumpong ng presyo ng pagbabahagi, ang mga namumuhunan ay dapat bumili ng pagbabahagi sa kahinaan sa isang antas ng halaga at bawasan ang mga paghawak sa lakas sa isang peligrosong antas. Ang isang pivot ay isang antas ng halaga o peligrosong antas na nilabag sa loob ng kanyang abot-tanaw. Ang mga Pivots ay kumikilos bilang mga magnet na may mataas na posibilidad na masuri muli bago mag-expire ang kanilang oras.
Paano gamitin ang 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na pagbabasa ng stokastik: Ang pagpili ko ng paggamit ng 12 x 3 x 3 lingguhang mabagal na pagbabasa ng stochastic ay batay sa backtesting maraming mga pamamaraan ng pagbabasa ng presyo ng momentum na may pagbabasa sa layunin ng paghahanap ng kumbinasyon na nagresulta sa kakaunti. maling senyales. Ginawa ko ito kasunod ng pag-crash ng stock market ng 1987, kaya natutuwa ako sa mga resulta nang higit sa 30 taon.
Ang stochastic na pagbabasa ay sumasaklaw sa huling 12 linggo ng mga highs, lows at nagsasara para sa stock. Mayroong isang pagkalkula ng hilaw na pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas na mataas at pinakamababang mababang kumpara sa mga pagsasara. Ang mga antas na ito ay binago sa isang mabilis na pagbabasa at isang mabagal na pagbabasa, at natagpuan ko na ang mabagal na pagbabasa ay pinakamahusay na gumana.
Ang mga malalakas na timbangan sa pagbabasa sa pagitan ng 00.00 hanggang 100.00, na may mga pagbabasa sa itaas ng 80.00 ay itinuturing na labis na pagmamalasakit at pagbabasa sa ibaba ng 20.00 na itinuturing na oversold. Kamakailan lamang, nabanggit ko na ang mga stock ay may posibilidad na tumaas at bumababa ng 10% hanggang 20% at higit pa sa ilang sandali matapos ang isang pagbabasa ay tumataas sa itaas ng 90.00, kaya't tinawag ko na isang "bumababang parabolic bubble, " bilang isang bubble palaging pop. Tumukoy din ako sa isang pagbabasa sa ibaba ng 10.00 bilang "masyadong mura upang huwag pansinin."
