Talaan ng nilalaman
- Pribadong Equity
- Deskripsyon ng trabaho
- Edukasyon at pagsasanay
- Salary at Compensation
- Ang Bottom Line
Maraming mga analyst ng banking banking ang tumitingin sa pribadong equity (PE) bilang susunod na hakbang sa kanilang mga karera sa pananalapi. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay mas maliit kaysa sa mga bangko ng pamumuhunan, kaya may mas kaunting mga trabaho at kumpetisyon para sa mga posisyon na ito ay maaaring maging matindi.
Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay nag-upa sa kanilang mga kawani ng antas ng entry bilang mga kasama at karaniwang inaasahan ng hindi bababa sa dalawang taong karanasan bilang isang analyst sa banking banking. Katulad sa mga bangko ng pamumuhunan, ang mga kasama sa mga pribadong kumpanya ng equity ay maaaring gumana nang mahabang oras, lalo na sa mga pagsasara ng deal.
Mga Key Takeaways
- Ang pamumuhunan sa pribadong equity (PE) ay nagsasangkot sa pagkuha ng mga pribadong kumpanya, madalas na lumingon sa kanilang pamamahala at modelo ng negosyo, at pagbebenta ng mga ito para sa isang tubo. Ang mga kaukulang kawani ng equity ay nagtatrabaho nang malapit sa mga kliyente ng kliyente o mga prospect na magsagawa ng nararapat na sipag., karaniwang mayaman na indibidwal o samahan.Sa matagumpay na mga kasama ay maaaring kumita ng anim na bilang na kita sa loob ng isang taon.
Pribadong Equity
Karamihan sa mga kumpanya ay nagsisimula bilang pribado, ngunit ang isang pampublikong kumpanya ay maaari ring ibenta ang mga pampublikong pagbabahagi nito at mag-pribado kung natagpuan ang mga benepisyo na mas malaki. Ang isa sa mga pinakamalaking pagkakaiba sa pribadong kumpara sa pampublikong equity ay ang mga pribadong mamumuhunan sa equity ay karaniwang binabayaran sa pamamagitan ng mga pamamahagi sa halip na akumulasyon ng stock.
Ang mga namumuhunan sa pribadong equity ay karaniwang tumatanggap ng mga pamamahagi sa buong buhay ng kanilang pamumuhunan. Karamihan sa mga pribadong kumpanya ng equity ay bumili ng mga matandang kumpanya na naitatag na. Ang mga kumpanya ay maaaring lumala o hindi gumagawa ng mga kita na dapat ay dahil sa hindi epektibo. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay bumili ng mga kumpanyang ito at nag-streamline ng mga operasyon upang madagdagan ang mga kita. Sa kabilang banda, ang mga kapital na kumpanya ng Venture, karamihan ay namuhunan sa mga startup na may mataas na potensyal na paglago.
Karamihan sa mga pribadong kumpanya ng equity ay bumili ng 100% pagmamay-ari ng mga kumpanya kung saan sila namuhunan. Bilang isang resulta, ang mga kumpanya ay nasa kabuuang kontrol ng firm pagkatapos ng buyout.
Mula sa pananaw ng isang nascent na kumpanya, ang pribadong equity ay madalas na nangangahulugang pagkakaroon ng kasiyahan sa isang mas maliit na kliyente. Nangangahulugan din ito ng mas kaunting mga paghihigpit at mga patnubay sa pamumuhunan mula sa mga regulators kabilang ang Securities at Exchange Commission.
Ang mga pribadong kumpanya ng equity equity ay umaakit ng kapital mula sa mga indibidwal na may mataas na net-net pati na rin mga institusyonal na namumuhunan tulad ng mga pundasyon, endowment, at pondo ng pensyon. Namuhunan nila ang kapital sa pribadong gaganapin na mga kumpanya sa pamamagitan ng alinman sa pagbili ng mga kumpanya nang direkta o sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kapital at pakikipagtulungan sa pamamahala ng kumpanya. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay kumita ng pera mula sa mga bayarin na sinisingil nila sa mga namumuhunan at mula sa dala ng interes mula sa mga pamumuhunan.
Ang mga kilalang pribadong kumpanya ng equity ay kinabibilangan ng TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group, at Apollo Management. Karamihan sa mga kumpanya ay maliit hanggang sa kalagitnaan ng laki ng mga organisasyon ng pamumuhunan na maaaring saklaw mula sa daan-daang mga empleyado hanggang sa isang two-person shop.
Deskripsyon ng trabaho
Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay karaniwang mas maliit kaysa sa mga bangko ng pamumuhunan at may isang magkatulad na payat na hierarchy. Ang mga antas ng pribadong equity associate ay maaaring gumana nang malapit sa mga firm principals at kasosyo sa bawat hakbang ng isang deal. Ang mga Associate ay maaaring makaramdam ng isang mahusay na pakiramdam ng kasiyahan sa nakakakita ng isang pakikitungo mula sa simula hanggang sa pagkumpleto.
Ang mga tungkulin bilang isang pribadong equity associate ay maaaring magsama ng mga sumusunod:
- Analytical modeling : Ang pangunahing pag-andar ng iugnay ay upang magbigay ng lahat ng mga analytics na kinakailangan para sa mga punong-guro at kasosyo na gumawa ng isang kaalamang kaalaman tungkol sa isang pakikitungo. Kasama sa mga karaniwang gawain ang paghahanda ng paunang ulat ng nararapat na pagsusumikap at pagmomolde sa mga pagtataya ng paglago. Pagmamanman ng portfolio ng kumpanya : Ang mga Associate ay karaniwang itinalaga ng mga kumpanya ng portfolio upang masubaybayan at dapat mapanatili ang napapanahong mga pinansiyal. Pagrerepaso sa mga CIM: Ang mga CIM o mga lihim na impormasyon ng memorandum ay mga dokumento na ginagamit ng mga bangko upang magbigay ng data tungkol sa mga bagong pagkakataon sa pamumuhunan. Natatanggap ng mga Associate ang mga CIM, i-screen ang mga ito para sa mga potensyal na pagkakataon na umaangkop sa loob ng balangkas ng firm, at nagbibigay ng isang simpleng buod ng isang-pahina para sa senior team. Pagkalap ng Pondo : Kapag nabuo ang mga bagong pondo, tutulungan ng mga kasama ang paunang pagkolekta ng pondo habang ang mga senior executive ay hinahawakan ang karamihan sa relasyon at interface ng kliyente.
Karamihan sa mga pribadong associate associate ay nananatili sa kanilang mga posisyon sa loob ng dalawa hanggang tatlong taon bago isinasaalang-alang para sa isang senior associate. Ang isang matagumpay na landas ng karera sa isang pribadong kompanya ng equity ay maaaring magmukhang mga sumusunod:
- Senior Associate (dalawa hanggang tatlong taon), kay Vice-President / Principal (dalawa hanggang apat na taon), kay Director / Partner
Edukasyon at pagsasanay
Ang mga kandidato ay dapat magkaroon ng isang bachelor's degree sa isang pangunahing tulad ng pananalapi, accounting, statistics, matematika, o ekonomiya. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay hindi karaniwang nag-aarkila ng diretso sa labas ng kolehiyo o paaralan ng negosyo maliban kung ang mag-aaral ay mayroong nakaraang makabuluhang pribadong equity internship o karanasan sa trabaho.
Ang pinakamahalagang kwalipikasyon upang maging isang pribadong equity analyst ay dalawa hanggang tatlong taon bago ang karanasan bilang isang analyst sa banking banking. Ang ilang mga kumpanya ay nag-upa rin ng mga dating consultant sa pamamahala. Ang pagkuha ng isang pakikipanayam ay tumatagal ng parehong isang malakas na network sa pribadong equity at pag-alam ng mga tamang headhunters. Karamihan sa mga pribadong kumpanya ng equity ay gumagamit ng headhunters na nagsisilbing gatekeepers sa mga trabahong ito.
Salary at Compensation
Ang kabuuan ng kabayaran ay magkakaiba-iba dahil sa tuktok ng isang suweldo, ang mga kasama ay nakakatanggap ng isang bonus na sumasalamin sa mga saradong deal at kita mula sa mga deal. Para sa mga posisyon ng antas ng pag-uugnay sa antas, ang porsyento ng bonus ay madalas na isang nakapirming porsyento at mas kaunting variable kaysa sa para sa mga tagataas na antas ng mga tagapamahala.
- Unang taong nauugnay: $ 50, 000 hanggang $ 250, 000, na may average na $ 125, 000. Ang isang average na unang-taong suweldo ay maaaring $ 81, 000, na may isang bonus na 25-50 porsyento ng base suweldo. Second-year associate: $ 100, 000 hanggang $ 300, 000, na may average na $ 135, 000. Ikatlong taong kasama: $ 150, 000 hanggang $ 350, 000, na may average na $ 160, 000.
Ang Bottom Line
Nakikilahok ang mga pribadong equity associate sa mga deal mula sa simula hanggang sa malapit. Kahit na ang mga kasamang antas ng entry ay isang mahalagang kasapi ng koponan at kailangang magkaroon ng napakalakas na kasanayan sa pagsusuri at pamumuno.
Dahil ang kasiya-siya ay kasiya-siya at malaki ang gantimpala sa pananalapi, mahirap makuha ang isa sa mga hinahangad na posisyon na ito. Simula bilang isang intern internasyonal ay marahil ang pinaka diretso na landas, ngunit maraming mga kasama ang pumasok sa larangan mula sa pamumuhunan sa pamumuhunan o pagkonsulta sa pamamahala.
