Mayroong dalawang malawak na kinikilalang mga pag-andar ng mga bangko sa pamumuhunan: ang pamamagitan ng capital market at trading. Ang mga ito ay naiiba at hiwalay sa mga pag-andar na karaniwang nauugnay sa mga komersyal na bangko, na tumatanggap ng mga deposito at gumawa ng mga pautang. Ang mga bangko sa pamumuhunan ay mga kritikal na ahente ng pagbuo ng kapital at setting ng presyo. Tumutulong din silang mag-coordinate ng kasalukuyan at hinaharap na pagkonsumo.
Kahit na ang mga pag-andar ng banking banking at komersyal na banking ay magkakaiba, ang pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan at komersyal na mga bangko ay mas makabuluhan sa Estados Unidos kaysa sa ibang bahagi ng mundo.
Mga Bangko sa Pamumuhunan vs. Komersyal na mga bangko
Noong 1933, ipinasa ng Kongreso ng US ang Glass-Steagall Act. Ang isa sa pangunahing mga probisyon ng Batas ay lumikha ng isang ligal na pagkakaiba sa pagitan ng mga operasyon ng isang bank banking at komersyal na bangko. Bukod dito, ito ay naging labag sa batas para sa anumang isang kumpanya na gumanap sa pareho o para sa anumang kumpanya na may hawak na humahawak sa mga kumpanya ng kapwa magkakaibang uri.
Ang mga bangko sa pamumuhunan ay hindi na makakatanggap ng mga deposito o gumawa ng mga pautang. Ang mga komersyal na bangko ay hindi na maaaring magkaroon ng mga interes sa seguridad sa US, kahit na walang tulad na mga paghihigpit na inilalapat sa mga dayuhang pamumuhunan. Ang mga hadlang na ito ay pinagaan sa Gramm-Leach-Bliley Act noong 1999.
Ang US ay nananatiling nag-iisang bansa na ligal na nakahiwalay sa pamumuhunan at komersyal na banking sa isang paraan.
Investment Banking and Development Development
Sa mga kontemporaryong halo-halong mga ekonomiya, ang parehong mga gobyerno at malalaking kumpanya ay umaasa sa mga bangko ng pamumuhunan upang makalikom ng pondo. Kasaysayan, ang mga bangko ng pamumuhunan ay tumutugma sa mga nagbebenta ng mga security sa mga namumuhunan. Ito ay kilala bilang "pagdaragdag ng pagkatubig" sa isang merkado.
Para sa kanilang tungkulin, ang mga banker ng pamumuhunan ay gantimpalaan bilang mga tagapamagitan, o mga middlemen. Sa pamamagitan ng pagtutugma ng mga prodyuser sa mga nakakatipid, ang pag-unlad sa pananalapi ay nagiging mas mahusay at mas mabilis ang paglago ng mga negosyo.
Mayroong ilang mga debate tungkol sa kung bakit ang gastos ng intermediation sa pananalapi ay tumaas sa karamihan ng ika-20 siglo. Ang mga gastos sa karamihan ng iba pang mga paraan ng negosyo ay tumanggi sa parehong panahon, gayunpaman ang porsyento ng mga pinansiyal na transaksyon na pupunta sa mga banker ng pamumuhunan ay tumaas. Ito ay tila nagpapahiwatig na ang industriya ay naging hindi gaanong mahusay.
Pagsasaayos ng Nakaraan at Hinaharap na Pagkonsumo
Ang mga bangko sa pamumuhunan ay nagtatrabaho sa mga komersyal na bangko upang makatulong na matukoy ang umiiral na mga rate ng interes sa merkado. Kahit na may iba't ibang mga rate ng interes para sa mga produktong komersyal at pamumuhunan, ang lahat ng mga rate ng interes ay naiimpluwensyahan ang bawat isa.
Halimbawa, kung posible na kumita ng 2% na interes sa isang dalawang taong sertipiko ng deposito o 4% na interes sa isang dalawang taong Treasury, ang mga mamumuhunan ay maghahatid ng presyo ng Treasurys (pagbabawas ng ani) at ilayo mula sa mga bono (ang pagmamaneho ng rate na maialok ng mga bangko). Sa ganitong paraan, ang mga rate ng interes ay palaging may posibilidad na lumipat sa bawat isa.
Ang mga rate ng interes ng merkado ay natutukoy din kung paano kumikita upang makatipid at kung magastos na humiram. Makakatulong ito sa pag-coordinate ng paggamit ng mga mapagkukunan sa buong oras. Kung mataas ang mga rate ng interes, mas maraming pera ang mai-save para sa pagkonsumo sa hinaharap. Ang kabaligtaran ay totoo kapag mababa ang mga rate.
Ang mas mahusay na mga bangko ng pamumuhunan ay nagtatag ng mga rate ng interes ng merkado, ang mas mahusay na mga mapagkukunan ay maaaring coordinated sa pagitan ng kasalukuyan at hinaharap na mga pangangailangan.
