Ang mga mangangalakal na dayuhan (forex) ay palaging naghahanap ng mga uso at pananaw sa pang-ekonomiya upang mahulaan ang potensyal na paggalaw sa isang pera. Ang ilan ay tumingin sa mga ulat sa ekonomiya o GDP, o relasyon sa kalakalan, ngunit maaari mong hulaan ang mga ulat na ito gamit ang mga merkado ng equity. Ang mga merkado ng Equity ay may libu-libong mga kumpanya sa buong mundo na gumagawa ng daan-daang mga ulat araw-araw na maaaring maging isang kapaki-pakinabang na mapagkukunan ng impormasyon para sa mga negosyante ng pera.
Ang Batayang Isyu
Sa huli, ang isang pera ay nagbabago batay sa mga katangian ng supply at demand. Kapag mas maraming mamumuhunan ang humihiling ng pera, malamang na palakasin nito ang kaugnayan sa iba pang mga pera. Kapag may labis na supply, totoo ang kabaligtaran. Ang pangunahing prinsipyong ito, gayunpaman, ay naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan na humantong sa patuloy na pagbabagu-bago ng pera sa bawat araw. Ito ay lampas sa saklaw ng artikulong ito upang talakayin ang marami sa mga salik na ito. Ang pokus ay sa kung paano ang merkado ng equity ay maaaring magbigay ng isang pananaw sa mga merkado ng palitan ng dayuhan.
Isang Pandaigdigang Laro
Ang mga merkado ng dayuhang palitan ay tunay na isang pandaigdigang merkado - mas malaki kaysa sa anumang iba pang merkado ng seguridad. Kaya't kung iniisip ang tungkol sa mga pagkakapantay-pantay at ang kanilang impluwensya sa mga merkado ng forex, talagang dapat kang mag-isip sa buong mundo. Ang pinakamahusay na mga kumpanya na isaalang-alang ay natural ang mga may pang-internasyonal na operasyon na lumipat sa iba't ibang mga pera. Halimbawa, bilang pinakamalaking tingi sa planeta, ang Wal-Mart ay tumatalakay sa mga isyu sa pakikipagpalitan ng dayuhan tulad ng anumang iba pang kumpanya na maaari mong isipin. Ang isa pang mahusay na pangalan ay Coca-Cola. Ang mga pandaigdigang stock ng mamimili ay nakikipag-transaksyon sa mga mamimili sa buong mundo at nagbibigay ng pinakamahusay na sulyap sa korporasyon sa merkado ng forex.
Ang merkado ng kalakal ay maaari ring maging kapaki-pakinabang sa paggalang sa merkado ng forex. Isaalang-alang ang pangunahing pandaigdigang kalakal, langis ng krudo. Ang mga presyo ng pandaigdigang langis ay denominasyon sa dolyar ng US. Bilang halimbawa, ang presyo ng langis ay maaaring umusbong dahil ang halaga ng dolyar ng US ay tumanggi na nauugnay sa mga pangunahing pandaigdigang pera. Kaya ang presyo ng langis ay dapat na umakyat upang maihambing ang presyo na binili ng ibang mga dayuhang bansa sa kanilang mga pera sa bahay. Habang ang iba pang mga pandaigdigang kalakal - asukal, mais, at trigo - nag-aalok ng magkatulad na pananaw, ang langis ay ang pinakamahalagang kalakal na nauugnay sa mga pamilihan ng palitan ng dayuhan.
Ang isang pangunahing merkado ng equity ay maaari ring makaimpluwensya sa mga merkado ng forex sa ibang paraan. Ang isang mahina na pera ay pinapaboran ang mga nag-export sa partikular na bansa. Kapag mahina ang iyong domestic currency, ang mga pag-export ay mas mura sa ibang bansa. Nakakatulong ito sa paglaki ng gasolina at kita ng mga nag-export. Kapag lumalaki ang mga kita, ang mga merkado ng equity ay may posibilidad na magaling. Siyempre, ang sitwasyon ay malamang na mangyari sa mga merkado ng equity na sinusuportahan ng mga pangunahing pandaigdigang pera - ang dolyar ng US, ang yen, ang euro, at ang British pound, bukod sa iba pa.
Inaabangan
Sapagkat ang mga pamilihan ng dayuhang palitan ay pabago-bago at nagbabago nang mabilis, karamihan sa mga industriya ay nagsisilbing mga lagging tagapagpahiwatig para sa direksyon ng mga merkado sa forex. Ito ay hindi hanggang sa naiulat ng isang kumpanya ang mga kita nito na nagsisimula ang isang tao na malaman ang epekto ng mga paggalaw ng pera. Kadalasan, ang mga resulta ng kumpanya ay lubos na naiiba kaysa sa mga pagtatantya ng mga analyst kapag ang forex ay may malaking papel. Sa puntong ito ay maaaring suriin ng mga namumuhunan ang mga komento mula sa pamamahala tungkol sa hinaharap na pananaw ng pagbabagu-bago ng pera. Ang mga bagay na hahanapin ay anumang mga indikasyon ng mga istratehiya ng pag-upo na isusulong ng isang kumpanya.
Sinusubukang pag-iba-iba kung anong uri ng mga ari-arian - mahirap o malambot - pinakamahusay na kilalanin ang mga paggalaw ng forex ay walang kahulugan. Sa halip, ang mahalaga ay ang pangangailangan ng pag-aari. Ang mga bagay tulad ng pagkain, gasolina, at gamot ay mas kapaki-pakinabang kaysa sa damit o alahas. Ang isang kumpanya tulad ng Kraft, na nagbebenta ng pagkain sa buong mundo, ay magiging mas kapaki-pakinabang kaysa kay Tiffany's, ang iconic na tindahan ng alahas.
Pagsasangkot sa Pamahalaan
Iniisip ng isang tao na ang mga pandaigdigang institusyong pampinansyal ay magsisilbi ng isang makabuluhang layunin sa mga merkado sa forex. Ginagawa nila sa kahulugan na makakatulong silang mapadali ang mga merkado sa forex, ngunit sa mga tuntunin ng pagkilala ng direksyon, tandaan na ang halaga ng kanilang pangunahing materyal - pera - ay naiimpluwensyahan ng patakaran ng gobyerno.
Sa kasamaang palad, ang mga pagkakapantay-pantay ay hindi nagbibigay ng anumang makabuluhang nangungunang mga tagapagpahiwatig. Ang halaga ng pera ay tinutukoy ng supply at demand nito, na sa pangkalahatan ay tinutukoy ng gobyerno sa pamamagitan ng mga pagbabago sa rate ng interes o iba pang mga paggalaw ng patakaran. Ang pagsusumikap na gumamit ng mga pagkakapantay-pantay bilang isang nangungunang tagapagpahiwatig ay hindi magiging matalino kapag ang mga pamahalaan ay maaaring maimpluwensyahan ang mga paggalaw sa nais.
Ang katotohanan ay ang mga pagkakapantay-pantay lamang ay hindi isang masinop na paraan upang mahulaan ang direksyon ng mga pera. Ang mga sheet ng balanse ng gobyerno, patakaran sa pananalapi at mga rate ng interes ay may pangunahing papel sa mga merkado sa forex. Ang kasalukuyang kasaysayan ng US ay nagsisilbing isang mahalagang halimbawa. Bilang tugon sa krisis sa pananalapi 2007-2009, ang Federal Reserve ay makabuluhang nadagdagan ang suplay ng pera sa pamamagitan ng pagbili ng higit sa isang trilyong dolyar sa mga bono.
Habang ang program na ito - karaniwang kilala bilang quantitative easing - nakatulong sa ekonomiya mula sa pinakamalala na urong mula sa Dakilang Depresyon, ang dolyar ay humina nang malaki laban sa isang basket ng mga pandaigdigang pera. Ang dolyar na panghihina na ito ay naganap kahit na ang mga presyo ng equity ng US ay lumago mula 2009 hanggang 2011. Gayunpaman, ang mga mamumuhunan ay maaaring maghanap ng mga pattern sa mga pandaigdigang kumpanya.
Pag-iisip sa labas ng Estados Unidos
Nagkaroon ng isang pangunahing pattern na lumitaw sa mga nakaraang taon. Maraming mga pandaigdigang negosyo ang nagtutuon ng kanilang mga pagsisikap sa paglago sa labas ng US Halimbawa, sa huling bahagi ng 2000s, ang mga higanteng higanteng Starbucks ay nagbalangkas ng isang plano upang palakasin ang paglago sa hinaharap sa pamamagitan ng pagpapalawak sa ibang bansa. Ang kumpanya ay nagbalangkas ng mga plano upang isara ang 800 mga lokasyon, na matatagpuan sa focus ng US Starbucks 'sa lumalagong mga tindahan sa pandaigdigang nagtrabaho, at ang kumpanya ay tumaas ang mga benta at kita at ginantimpalaan ang mga shareholders na may mas mataas na presyo ng stock.
Ngunit ang Starbucks ay hindi lamang ang kumpanya na nakakita ng pagsulat sa dingding: ang pinakamahusay na paglaki ay nagmumula sa mga umuusbong at pagbuo ng mga merkado. Halos lahat ng mga pandaigdigang kumpanya ay nakatuon ng makabuluhang pagsisikap sa paglago sa pagbuo at mga umuusbong na bahagi ng mundo.
Ang pananaw ng paglago mula sa ibang bansa ay nagkakasabay sa isang mahina na dolyar sa gastos ng iba pang mga pera. Habang wala itong garantiya, ang mga malakas na ekonomiya ay karaniwang suportado ng malakas na pera sa katagalan. Ang mga namumuhunan ay dapat na malinaw na maunawaan na ang mga panandaliang pagbabagu-bago ay ang panuntunan, hindi ang pagbubukod pagdating sa mga pamilihan sa palitan ng dayuhan. Siyempre, malayo ito sa 100% tumpak na ang isang malakas na ekonomiya ay humihiling ng isang malakas na pera. Sa panahon ng krisis sa pananalapi sa US, ang yen yen ng Hapon ay nagpapatuloy na palakasin ang kamag-anak sa dolyar ng US, kahit na ang ekonomiya ng Japan ay naging masaya sa loob ng ilang dekada. Ngunit iyon ang yen kumpara sa dolyar at ang ekonomiya ng US sa oras na bumabagsak nang mas mabilis kaysa sa Japan.
Kung saan ang mga pandaigdigang kumpanya ay namuhunan ay madalas na isang nangungunang tanda na ang mga kumpanyang iyon ay nakakakita ng malakas na paglago ng ekonomiya. Kung saan may malakas na paglago ng ekonomiya, karaniwang may mas malaking demand para sa pera. Mas mahalaga, ang isang malakas na ekonomiya ay madalas na nagmumungkahi ng isang solidong balanse ng gobyerno na tumutulong sa pagsuporta sa mga presyo ng pera. Kapag ang isang bansa ay labis na nagkautang o kailangang magpatuloy na mag-isyu ng pera, ang mga pangmatagalang epekto sa pera na iyon ay hindi kanais-nais.
Ang Bottom Line
Ang mga merkado sa Forex ay kumplikadong mga dynamic na merkado. Ang paggamit ng isang punto ng data - tulad ng mga pagkakapantay-pantay - upang matantya ang hinaharap na mga direksyon sa forex ay maaaring maging isang paglilimita sa ehersisyo. Ang mga pantay-pantay ay maaaring maging kapaki-pakinabang na mga tagapagpahiwatig, ngunit dapat malaman ng mga namumuhunan na ang mga pagkakapantay-pantay lamang ay maaaring hindi sapat upang magbigay ng isang tumpak na pagtatasa.
