Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) ay lalong lumalagong. Ang sasakyan ng pamumuhunan ay nilikha upang pagsamahin ang pinakamahusay na mga katangian ng parehong mga stock at kapwa pondo sa isang pinagsama na istraktura ng pamumuhunan, habang inaasahan ang pag-iwan ng ilan sa mga hindi gaanong kanais-nais. Mayroong ilang mga disbentaha, bagaman, dahil walang sasakyan sa pamumuhunan na perpekto para sa lahat.
Mga kalamangan ng mga ETF
Ang isang ETF ay isang nabibiling seguridad na nangangalakal sa isang palitan. Ito ang tinatawag na isang basket ng mga assets (tulad ng stock, bond, commodities, atbp) na sumusubaybay sa isang benchmark. Apat sa mga karaniwang pakinabang ng mga ETF sa paglipas ng magkaparehong pondo ay kinabibilangan ng mga sumusunod:
- Investing-Friendly Investing - Hindi tulad ng magkakaugnay na pondo, ang mga ETF ay napaka-mahusay sa buwis. Ang mga pondo ng Mutual ay karaniwang may mga pagbabayad ng kapital sa pagtatapos ng taon, dahil sa mga pagbawas sa buong taon; Ang mga ETF ay minamali ang mga nakuha ng kapital sa pamamagitan ng paggawa ng mga katulad na palitan ng stock, sa gayon ay pinangangalagaan ang pondo mula sa anumang pangangailangan na magbenta ng mga stock upang matugunan ang mga muling pagbabayad. Samakatuwid, hindi ito ginagamot bilang isang buwis na kaganapan. Walang Minimum na Pamumuhunan - Maraming pondo ng magkasama na may minimum na mga kinakailangan sa pamumuhunan na $ 2, 500, $ 3, 000 o kahit $ 5, 000. Ang mga ETF, sa kabilang banda, ay maaaring mabili nang kaunti sa isang bahagi. Alternatibong Gastos ng Ubos - Ang average na pondo ng isa't isa ay mayroon pa ring panloob na gastos nang higit sa 1%, samantalang ang karamihan sa mga ETF ay magkakaroon ng panloob na ratio ng gastos sa pagitan ng 0.30-0.95%. Dagdag pa, ang mga ETF ay hindi naniningil ng 12b-1 fees (advertising fees) o mga singil sa pagbebenta, tulad ng maraming pondo sa magkasama. Marami pang Pamamahala sa Pagbebenta - Ang mga pondo ng Mutual ay ipinagpalit nang isang beses bawat araw sa pagsasara ng presyo ng NAV. Ang mga trade ng ETF sa isang palitan ng lahat sa buong araw ng pangangalakal, tulad ng isang stock. Pinapayagan ka nitong mas malaki ang pagbili / pagbebenta ng kontrol sa presyo at ang kakayahang magtakda ng mga tampok ng proteksyon, tulad ng mga limitasyon ng pagtigil sa pagkawala sa iyong mga pamumuhunan.
Mga drawback sa mga ETF
Siyempre, walang sasakyan sa pamumuhunan na perpekto para sa lahat, at ang mga ETF ay walang pagbubukod. Ang ilang mga ETF ay labis na puro, ang aktibong na-trade na mga ETF ay maaaring magastos, ang mga ETF ay maaaring mag-ambag sa kawalang-tatag sa merkado, at maraming mga ETF ay batay sa mga hindi pinagsama-samang mga modelo.
Mga halimbawa ng malawak na Tren ETF
- SPDR S&P 500: Ang pinaka-kilalang ETF, Sinusubaybayan ng SPDR S&P 500 ang S&P 500 IndexiShares Russell 2000: Sinusubaybayan ang index ng maliit na cap ng Russell 2000Invesco QQQ: Sinusubaybayan ang Nasdaq 100SPDR Dow Jones Pang-industriya na Average: Sinusubaybayan ang Average na Pang-industriyang Dow Jones, na kasama ang Average 30 iba't ibang stock
Tagapayo ng Tagapayo
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Bilang karagdagan sa kahusayan sa buwis at mas mababang gastos, ang mga pakinabang na mga ETF ay may higit sa mga pondo ng magkaparehas ay:
Ang diskarte sa pamumuhunan at pag-drift ng estilo: Ang mga ETF ay kadalasang pinamamahalaan. Nangangahulugan ito na sinusubaybayan ng mga pamumuhunan ang isang index, tulad ng S&P 500. Ang kakayahan ng tagapamahala na "naaanod" mula sa index ay napakahirap.
Ang mga pondo ng Mutual ay karaniwang aktibong pinamamahalaan, na nangangahulugang pinili ang pamumuhunan ng isang manager ng portfolio. Pinapayagan nito ang posibilidad para sa isang manager na lumayo mula sa orihinal na layunin ng pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Transparency: Dahil sinusubaybayan ng mga ETF ang isang tukoy na indeks, ang mga pag-aari ng seguridad ay malinaw. Ang mga pondo ng kapwa ay bumili at nagbebenta ng mga seguridad sa iba't ibang oras at halaga, kaya ang mga seguridad at porsyento ng mga paghawak ay magkakaiba sa paglipas ng panahon. Kinakailangan lamang ang mga pondo ng mutual upang iulat ang kanilang mga hawak sa quarterly.
