Ang pagsusuri ng pagganap ng stock ay napaka indibidwal sa bawat mamumuhunan. Tulad ng bawat tao ay may iba't ibang mga gana para sa panganib, ang mga plano para sa pag-iba-iba at mga diskarte sa pamumuhunan, gayon din ang bawat mamumuhunan ay may iba't ibang mga pamantayan para sa pagsusuri ng pagganap ng stock. Maaaring asahan ng isang mamumuhunan ang isang average na taunang pagbabalik ng 10% o higit pa, habang ang isa pa ay maaaring tumingin upang idagdag sa kanyang portfolio na may stock na hindi nakakaugnay sa stock market sa kabuuan. Anuman ang hahanapin mo sa pagganap ng isang stock, mayroong ilang mga variable na dapat isaalang-alang upang matulungan kang suriin kung ang stock ay isang mabuting pamumuhunan para sa iyo.
Isaalang-alang ang Kabuuang Pagbabalik
Ang pagganap ng isang stock ay kailangang mailagay sa konteksto upang maunawaan ito ng maayos. Sa ibabaw, mukhang mahusay na makita na ang isang stock ay bumalik 20% mula sa simula ng taon kapag tinitingnan ang panimulang presyo kumpara sa pagtatapos na presyo, ngunit kailangan mong tumingin ng isang mas malalim. Ang stock ay abnormally nalulumbay sa unang araw? Kung gayon, maaari nitong itapon ang mga numero. Upang kontrahin ito, ang karamihan sa mga namumuhunan ay tumingin sa kabuuang pagbabalik ng stock. Isaalang-alang ang aktwal na pagganap ng stock sa loob ng isang panahon, na parang pinuhunan mo ito sa unang araw ng panahon. Gayundin, tingnan kung paano nagawa ang stock sa taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), pati na rin sa nakaraang 52 linggo. Sa wakas, isaalang-alang ang average na taunang pagbabalik ng stock. Tumingin sa limang taong average taunang pagbabalik ngunit tingnan din ang 10-taong average taunang taunang pagbabalik kung isinasaalang-alang mo ang isang mas matagal na pamumuhunan.
Ilagay ito sa Perspective
Upang suriin ang isang stock, suriin ang pagganap nito. Maaari kang nasiyahan sa isang stock na nakabuo ng isang 8% na bumalik sa nakaraang taon, ngunit paano kung ang natitirang bahagi ng merkado ay babalik ng ilang beses sa halagang iyon? Maglaan ng oras upang ihambing ang pagganap ng stock sa iba't ibang mga index ng merkado, tulad ng Dow Jones Industrial Average, ang S&P 500 o ang Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Ang mga index na ito ay maaaring kumilos bilang isang uri ng benchmark. Maaari mo ring tingnan kung paano nagawa ang ekonomiya sa parehong panahon, kung paano tumaas ang inflation at iba pang mas malawak na mga pagsasaalang-alang sa ekonomiya.
Tumingin sa Mga Competitor
Siyempre, kahit na ang isang kumpanya ay mahusay na nagawa kumpara sa mas malaking merkado, mayroon pa ring tanong kung paano ginagawa ang industriya nito. Ito ay maaaring mangyari na ang isang stock ay hindi napapabago ng merkado ngunit hindi pinapabago ang industriya nito, kaya siguraduhing isaalang-alang ang pagganap ng stock na may kaugnayan sa pangunahing mga katunggali pati na rin ang mga kumpanya na magkatulad na laki sa industriya nito. Halimbawa, kung susuriin mo ang isang maliit na kumpanya ng semiconductor, hindi mo maihahambing ang isang startup na negosyo nang direkta sa isang mahusay na itinatag na kumpanya tulad ng Intel, kahit na ang mga produkto ng dalawang kumpanya ay maaaring makipagkumpitensya laban sa isa't isa sa ilang mga arena. Habang nakakatulong ito upang makita kung paano ang ginagawa ng mas maliit na cap na kumpanya ay may kaugnayan sa mas malalaking mga katunggali, nagbibigay ito sa iyo ng mas malawak na pananaw upang isaalang-alang din ang mga kakumpitensya sa mga katulad na yugto ng kanilang mga siklo sa buhay ng negosyo.
Iba pang mga kadahilanan
Bilang karagdagan sa pagtingin sa kabuuang pagbabalik ng isang kumpanya, paghahambing sa kanila sa merkado at pagtimbang sa kanila na may kaugnayan sa mga kakumpitensya sa loob ng industriya ng kumpanya, maraming iba pang mga kadahilanan na dapat isaalang-alang sa pagsusuri sa pagganap ng isang stock. Para sa isa, dapat mong tingnan kung nagbabayad ang kumpanya ng mga dibidendo at kung paano maaaring mapagbuti ang muling pag-iimbak ng mga dibidendo sa kabuuang pagbalik nito. Gayundin, siguraduhin na ang kadahilanan sa implasyon sa pagkalkula ng mga pagbabalik, lalo na habang isinasaalang-alang mo ang mga pangmatagalang horizon para sa iyong mga pamumuhunan. Ito ay tinatawag na isang tunay na pagbabalik at maaaring gawin sa pamamagitan lamang ng pagbabawas ng inflation mula sa taunang pagbabalik ng iyong pamumuhunan.
