Noong Setyembre 18, 2019 pinutol ng Federal Reserve ang saklaw ng target para sa rate ng interes ng benchmark ng 0.25%. Ito ang pangalawang beses na ang rate ng cut ng Fed sa 2019 sa isang pagtatangka upang mapanatili ang pagpapalawak ng ekonomiya mula sa pagbagal sa gitna ng maraming mga palatandaan na ang pagbagal ay maayos. Ang teorya ay sa pamamagitan ng pagputol ng mga rate, pagbawas ng mga gastos sa paghiram na nagtulak sa mga negosyo na kumuha ng mga pautang upang umarkila ng maraming tao at mapalawak ang produksyon.
Ang mas mababang mga rate ng interes ay nakakaapekto sa merkado ng bono, dahil ang mga ani sa lahat mula sa Treasury ng US hanggang sa mga corporate bond ay may posibilidad na mahulog, na ginagawa silang hindi gaanong kaakit-akit sa mga bagong mamumuhunan. Iyon ay madalas na humahantong sa mga rally sa merkado ng stock habang ang mga mamumuhunan ay kumukuha ng pera mula sa mga bono at inilalagay ito sa mga stock.
Kapag nadaragdagan ang mga rate ng interes, may mga tunay na epekto sa mundo sa mga paraan na ma-access ng mga mamimili at negosyo ang kredito upang gumawa ng mga kinakailangang pagbili at planuhin ang kanilang mga pinansyal. Nakakaapekto rin ito sa ilang seguro sa buhay. Inaalam ng artikulong ito kung paano babayaran ang mga mamimili para sa kapital na kinakailangan upang gumawa ng mga pagbili at kung bakit ang mga negosyo ay haharap sa mas mataas na gastos na nakatali sa pagpapalawak ng kanilang mga operasyon at pagpopondo ng mga payroll kapag pinataas ng Federal Reserve ang target rate. Gayunpaman, ang mga naunang nilalang ay hindi lamang ang nagdurusa dahil sa mas mataas na gastos, tulad ng paliwanag ng artikulong ito.
Ang Punong Pataas
Ang isang paglalakad sa rate ng Fed ay agad na nag-fuel ng isang tumalon sa kalakaran na rate (tinukoy ng Fed bilang Bank Prime Loan Rate), na kumakatawan sa rate ng kredito na ang mga bangko ay umaabot sa kanilang pinaka-karapat-dapat na mga customer. Ang rate na ito ay kung saan nakabatay ang iba pang mga porma ng credit ng consumer, dahil ang isang mas mataas na punong prime rate ay nangangahulugan na tataas ang mga bangko, at variable-rate na mga gastos sa paghiram kapag tinatasa ang peligro sa mas kaunting karapat-dapat na mga kumpanya at mga mamimili.
Mga rate ng Credit Card
Paggawa sa kalakasan ng rate, ang mga bangko ay matukoy kung paano ang kredensyal sa ibang mga indibidwal ay batay sa kanilang profile ng peligro. Ang mga rate ay maaapektuhan para sa mga credit card at iba pang mga pautang dahil kapwa nangangailangan ng malawak na profile-profiling ng mga mamimili na naghahanap ng kredito upang makagawa ng mga pagbili. Ang pang-matagalang paghiram ay magkakaroon ng mas mataas na rate kaysa sa mga itinuturing na pangmatagalang.
Pagtipid
Ang pamilihan ng pera at sertipiko ng mga deposito (CD) ay nagdaragdag dahil sa pag-tik sa punong rate. Sa teorya, dapat itong mapalakas ang mga pagtitipid sa mga mamimili at negosyo dahil maaari silang makabuo ng isang mas mataas na pagbabalik sa kanilang mga pagtitipid. Sa kabilang banda, ang epekto ay maaaring ang sinumang may pasanin sa utang ay hinahangad na bayaran ang kanilang mga obligasyong pinansyal upang mabawasan ang mas mataas na mga rate ng variable na nakatali sa mga credit card, pautang sa bahay, o iba pang mga instrumento sa utang.
US Pambansang Utang
Ang isang pagtaas sa mga rate ng interes ay pinalalaki ang mga gastos sa paghiram para sa gobyernong US, na nagpapataas ng pagtaas sa pambansang utang. Ang isang ulat mula sa 2015 ng Congressional Budget Office at Dean Baker, isang direktor sa Center for Economic and Policy Research sa Washington, tinantya na ang gobyerno ng Estados Unidos ay maaaring magtapos ng $ 2.9 trilyon higit pa sa susunod na dekada dahil sa pagtaas ng rate ng interes, kaysa sa kung mayroon ang mga rate ay nanatili malapit sa zero.
Mga Pautang ng Auto
Ang mga kumpanya ng auto ay nakinabang nang malaki mula sa patakaran ng zero-interest-rate ng Fed, ngunit ang pagtaas ng mga rate ng benchmark ay magkakaroon ng dagdag na epekto. Nakakagulat na ang mga pautang sa awtomatikong hindi nagbago nang marami mula noong anunsyo ng Federal Reserve dahil ang mga ito ay pang-matagalang pautang.
Mga rate ng Mortgage
Ang isang tanda ng isang pagtaas ng rate ay maaaring magpadala ng mga nangungutang sa bahay na nagmamadali upang isara ang isang deal para sa isang nakapirming rate ng pautang sa isang bagong bahay. Gayunpaman, ang mga rate ng mortgage ayon sa kaugalian ay nagbabago nang higit pa kasabay ng ani ng mga domestic 10-taong Treasury tala, na kung saan ay higit na apektado ng mga rate ng inflation.
Mga Kita sa Negosyo
Kapag tumaas ang rate ng interes, karaniwang magandang balita para sa kita ng sektor ng pagbabangko. Ngunit para sa natitirang bahagi ng pandaigdigang sektor ng negosyo, isang rate ng paglalakad sa rate sa kakayahang kumita. Iyon ay dahil ang gastos ng kapital na kinakailangan upang mapalawak ay mas mataas. Iyon ay maaaring maging kahila-hilakbot na balita para sa isang merkado na kasalukuyang nasa urong pag-urong.
Benta sa Bahay
Mas mataas na rate ng interes at mas mataas na inflation karaniwang cool na demand sa sektor ng pabahay. Sa 30-taong pautang sa 4.65%, ang mga mamimili sa bahay ay kasalukuyang maaaring asahan ng hindi bababa sa 60% sa mga pagbabayad ng interes sa tagal ng kanilang pamumuhunan. Ang anumang pag-aalsa ay tiyak na isang hadlang upang makuha ang pangmatagalang pamumuhunan na dating Pangulong George W. Bush na minsan ay inilarawan bilang sentral sa American Dream.
Paggastos ng Consumer
Ang pagtaas ng mga gastos sa paghiram na ayon sa kaugalian ay tumitimbang sa paggasta ng mga mamimili. Ang parehong mas mataas na rate ng credit card at mas mataas na mga rate ng pagtitipid dahil sa mas mahusay na mga rate ng bangko ay nagbibigay ng gasolina ng pagbagsak sa pagbili ng salpok ng consumer.
Mga Puwersa sa Likod ng Mga rate ng Interes
Mga stock na Ginampanan Pinakamahusay Kapag Tumataas ang Mga rate ng interes
Bagaman maaaring kumawala ang kakayahang kumita sa isang mas malawak na sukat kapag tumaas ang mga rate ng interes, ang isang uptick ay karaniwang mabuti para sa mga kumpanya na gumagawa ng bulto ng kanilang negosyo sa Estados Unidos. Iyon ay dahil ang mga lokal na produkto ay nagiging mas kaakit-akit dahil sa mas malakas na dolyar ng US. Ang tumataas na dolyar ay may negatibong epekto sa mga kumpanya na gumawa ng isang makabuluhang halaga ng negosyo sa mga international market. Habang tumataas ang dolyar ng US — na pinalakas ng mas mataas na rate ng interes - laban sa mga dayuhang pera, nakikita ng mga kumpanya sa ibang bansa ang kanilang pagbebenta sa mga tunay na termino. Ang mga kumpanya tulad ng Microsoft Corporation, Hershey, Caterpillar, at Johnson & Johnson ay mayroong lahat, sa isang punto, nagbabala tungkol sa epekto ng tumataas na dolyar sa kanilang kakayahang kumita.
Ang mga pagtaas sa rate ay partikular na positibo para sa sektor ng pananalapi. Ang mga stock ng bangko ay may posibilidad na gampanan ang mga oras ng pagtaas ng mga paglalakad.
Una nang sinipa ng Federal Reserve ang proseso ng pag-normalize ng patakaran sa patakaran noong Disyembre 2015 at itinaas ang rate ng pondo ng Pederal. Ang pagtaas ng rate ng Disyembre ay ika-siyam mula noon.
