Sa parehong stock market at presyo ng pabahay sa record teritoryo, madali itong lumingon sa Mahusay na Pag-urong nang kaunti kaysa sa isang hindi malungkot na memorya. Madali, iyon ay, maliban kung ikaw ay isang miyembro ng henerasyon na dumating sa edad sa gitna ng pang-ekonomiyang paglubog.
Para sa Millennial - ang mga ipinanganak sa pagitan ng 1981 at 1996, isang saklaw ng petsa kamakailan na nilinaw ng Pew Research Center - ang pagbagsak ng real estate at ang kasunod na krisis sa pananalapi ay may pangmatagalang epekto na bumagsak pa rin sa isang dekada mamaya. Ito ay isang panahon na nakakaapekto sa mga batang may sapat na gulang sa mga nasasalat na paraan, na pinipilit silang mag-slog sa pamamagitan ng isang mahina na merkado ng trabaho na ilang taon upang mabawi. Ngunit nagbago din ang mga saloobin, ang paghahasik ng isang natatanging pesimismo tungkol sa kung ang kanilang mga hinaharap ay magiging mas maliwanag tulad ng para sa kanilang mga magulang o mga lola.
Mas kaunting Trabaho
Pagkaraan ng isang dekada, halos mahirap alalahanin kung eksakto kung paano nakakatakot ang pang-ekonomiyang balita ay bumalik noong 2008. Ang isang biglaang pagbagsak sa merkado ng real estate ay nanginginig hindi lamang sa mga may-ari ng bahay ngunit ang napakaraming mga kumpanya ng Wall Street na may mabigat na pagkakalantad sa mga pag-aari na may kaugnayan sa mortgage. Ang bangko ng pamumuhunan na si Lehman Brothers ay nagsampa para sa pagkalugi, binili ng JPMorgan ang isang nakikipaglaban na Bear Stearns sa mga presyo ng pagbebenta ng sunog at paniguro ng AIG na kailangan ng isang gobyerno ng bailout upang manatiling nakalutang.
Sa parami nang parami pang masamang balita na nagmula sa sektor ng pananalapi, ang stock market ay nagpatuloy na mawalan ng higit sa 50% ng halaga nito sa pagitan ng 2007 na rurok at tagsibol ng 2009. Hindi nagtagal ang kaguluhan sa sektor ng pananalapi sa umikot papunta sa Main Street. Sa pamamagitan ng 2010, ang nagresulta at biglang pag-cut sa paggastos ng mga mamimili ay nagdulot ng merkado sa paggawa ng halos 9 milyong mga trabaho.
Iyon ang kakila-kilabot na senaryo kung saan maraming "mas matanda" na si Millennial ang nagsimulang maghanap ng trabaho pagkatapos makamit ang kanilang degree sa kolehiyo. Marami ang hindi makahanap ng trabaho, kahit na sa ilang oras. Bagaman ang isang kakulangan sa trabaho ay nakakaapekto sa bawat bahagi ng lakas-paggawa pagkatapos ng pagsabog ng bubble ng pabahay, ang mga mas bata na matatanda ay mas matindi kaysa sa karamihan.
Para sa mga edad na 16 hanggang 24, ang rate ng kawalan ng trabaho ay lumaki ng halos 8 porsyento na puntos sa pagitan ng pagbagsak ng 2007 at pagkahulog ng 2009, umabot sa isang mataas na 19%. Para sa iba pang mga bracket ng edad, ang rate ng walang trabaho ay tumaas nang bahagya sa 5%. Kung naisip lamang ng mga grad sa kolehiyo na sisimulan nila ang kanilang mga karera at ilalagay ang pundasyon para sa kanilang mga panghuling pagreretiro, inilabas ng krisis ang basahan mula sa ilalim ng kanilang mga paa.
Larawan 1. Matapos ang krisis sa pananalapi, mas mataas ang pagtaas ng rate ng kawalan ng trabaho para sa Millennial - marami sa kanila ay nagtapos lamang sa high school o kolehiyo - kaysa sa mga pangkat ng mas matanda.
Hindi ito nakatulong na ang mga nagtapos ay umalis sa paaralan na may isang tumpok ng mga pautang ng mag-aaral ang laki ng kung saan ang henerasyon ng kanilang mga magulang ay hindi kailanman dapat harapin. Ayon sa Project on Student Debt, humigit-kumulang dalawang-katlo ng mga mag-aaral sa kolehiyo noong 2008 ay nagtapos na may utang sa pautang ng mag-aaral, na may average na paunang balanse ng $ 23, 200 (ngayon mas mataas ito). Noong 1996, isang 12 taon na ang nakaraan, 58% lamang ang hiniram upang matustusan ang kanilang edukasyon, at ang kanilang average na pag-load ng utang ay $ 13, 200.
Dahil ang pag-urong, ang mga prospect sa trabaho ay umunlad, mabagal ngunit tiyak. Ngayon, ang pana-panahong nababagay na rate ng kawalan ng trabaho sa mga Amerikano na may edad 25 hanggang 34 - sa madaling salita, ang mga iyon mismo sa gitna ng henerasyon ng Milenyal - ay isang 3.5% lamang. At ang isang survey ng Paychex noong nakaraang taon ay nagpakita ng kanilang taunang sahod na tumataas ng 5.8%, na tumaas nang malaki kaysa sa natitirang mga manggagawa.
Mas mababang Mga Pag-save
Gayunpaman, ang mga taong nagpupumilit upang makahanap ng trabaho pagkatapos ng pagbagsak, kasama ang mabigat na perang papel ng pautang ng mag-aaral, ay nagbigay ng bigat sa kakayahan ng henerasyong ito na bumuo ng kayamanan.
Ang isang kamakailan-lamang na ulat ng National Institute on Retirement Security ay natagpuan na ang 66% ng Millennial sa mga manggagawa ay walang natanggal para sa kanilang pagretiro, na binabanggit ang mataas na kawalan ng trabaho pagkatapos ng pag-urong ng 2008-2009 pati na rin ang walang tigil na sahod. At ayon sa Federal Reserve Bank ng St. Louis, ang average Millennial ay may 34% na mas kaunting yaman ng pamilya kaysa sa parehong kapulungan ng edad sa mga nakaraang henerasyon. Ang partikular na hindi nakakagulat tungkol sa mga estadistika na ito ay ang ilan sa mga manggagawa na ito ay may mga trabaho na may pensiyon, nangangahulugang mayroon silang mas malaking pangangailangan upang makabuo ng isang itlog ng pugad. (Basahin Kung Gaano Karaming Mga Millennial na Kailangang I-save upang Magretiro nang Kumportable .)
Mayroon ding katibayan na ang mga mas batang Amerikano na naglalagay ng pera sa 401 (k) s ay pumipili para sa isang mas konserbatibong pamamaraan na nag-aalok ng kaunting pagkakataon para sa pangmatagalang paglaki. Natagpuan ng isang survey sa Bankrate na 30% ng mga may sapat na gulang na 18 hanggang 37 naniniwala na ang cash ay ang pinakamahusay na pagpipilian sa pamumuhunan para sa pera na hindi nila kakailanganin ng hindi bababa sa 10 taon. Kabilang sa mga edad na 38 at mas matanda, 21% lamang ang nagsabing ang cash ang pinakamahusay na pagpipilian para sa pangmatagalang pangangailangan.
Ang ilang mga eksperto ay naniniwala na ang Great Recession, kasama ang pagbagsak ng dotcom bubble ng ilang taon bago ito, ay may kaugnayan sa diskarte na walang-panganib na iyon. "Iniwan ng dalawang bus na pang-ekonomiya ang henerasyon ng Millennial na walang katiyakan tungkol sa kanilang sariling mga futures sa pananalapi, " ang consulting firm na si Watson Wyatt ay nabanggit sa isang ulat tungkol sa pinansiyal na paglubog ng salapi.
Pag-aatubili upang Bumili ng Bahay
Ang stock market ay hindi lamang ang diskarte sa pagtatayo ng kayamanan na binawian ng Millennial. Hindi rin sila mas malamang kaysa sa iba pang mga pangkat ng edad upang bumili ng bahay kung saan maaari silang magtayo ng equity sa paglipas ng panahon.
Kabilang sa mga 25 hanggang 34 taong gulang, ang rate ng homeownership ay isang nakagugulat na 8.4% na mas mababa kaysa sa mga miyembro ng Generation X nang pareho sila ng edad, ayon sa nonprofit Urban Institute.
Larawan 2. Ang bilang ng mga batang Amerikano na pumili upang bumili ng bahay ay makabuluhang tumanggi mula nang bumagsak ang merkado ng pabahay. Iminumungkahi ng data na ang mga Millennial ay hindi lamang gaanong nai-save para sa isang pagbabayad, ngunit mas malamang na makita nila ang merkado ng real estate bilang isang ligtas na mapagpipilian.
Tiyak, ang pasanin ng mas maraming utang ng mag-aaral, kasama ang pagkahilig na ipagpaliban ang pag-aasawa hanggang sa kalaunan sa pagtanda, ay tila madaragdag sa kalakaran na iyon. Ang katotohanan na ang mga Millennial ay mas magkakaibang lahi kaysa sa mga henerasyong Amerikano bago sila sa pangkalahatan ay magkakaugnay sa mas mababang mga numero ng pagbili ng bahay. Ngunit kahit na sa mga puting mag-asawa na may makabuluhang kita, ang rate ng homeownership ay 2% hanggang 3% na mas mababa kaysa sa isang henerasyon o dalawang nakaraan.
Lumilitaw na ang pag-aatubili na ito upang maglagay ng mga ugat ay hindi lamang isang bagay na kulang sa mga paraan - maaari ring maipakita ang kawalang-kasiyahan sa mismong merkado ng pabahay. Ang isang pagtatasa ng Urban Institute ng merkado ng pabahay ng Millennial ay nag-alok ng sumusunod na paliwanag:
"Ang mga boomer ng sanggol at Gen Xers ay nakita ang pagmamay-ari ng bahay bilang isang lugar upang mabuhay at bilang isang tindahan ng halaga at ang pinakamahusay na paraan upang makabuo ng kayamanan, ngunit ang mga millennial, na ang mga formative na taon ay naganap sa panahon ng Mahusay na Pag-urong, ay hindi malamang na kunin ang pagpapalagay ng kayamanan bilang gusali ibinigay. "(Tingnan ang Epekto ng Mahusay na Pag-urong sa Tahanan sa Pabahay at Krisis sa Pinansyal +10: Nasaan ang Mga Presyo sa Bahay Ngayon? )
Para sa ilang mga ekonomista, hindi iyon magandang balita para sa mas malawak na ekonomiya. Si JH Cullum Clark ng Southern Methodist University, para sa isa, ay nagtatalakay na ang isang kakulangan ng yaman ay nagreresulta sa mas kaunting mga tao na nagsisimula sa mga negosyo at pinalaki ang susunod na henerasyon ng mga manggagawa, kapwa nito ay maaaring mapigilan ang pangmatagalang paglago sa pananalapi.
Ano ang marahil hindi gaanong debatable ang pinsala na ginagawa nito sa kanilang Millennial mismo. Ang mga hindi pa sapat na nai-save at namuhunan ay mas mahihirapan itong magretiro sa isang pangkaraniwang edad, at magkakaroon sila ng mas kaunting mga mapagkukunan upang makamit kapag ang ekonomiya ay tumama sa isa pang magaspang na patch.
Kaugnay nito, ang Dakilang Pag-urong ay maaaring maging isang oras na bomba ng oras, nakalimutan hanggang sa araw na ang mga miyembro ng malawak na henerasyong ito ay walang pagpipilian kundi harapin ang mga kahihinatnan.
Ang Bottom Line
Hindi tulad ng mga mas lumang henerasyon na nakaranas ng medyo mahabang panahon ng katatagan ng ekonomiya sa ilang mga buhay, ang mga Millennial Amerikano, sa kanilang formative taon, ay nabuo ng dalawang mga kalamidad sa pananalapi: ang implosion ng dotcom bubble at ang krisis sa pananalapi ng 2008. Ang mga pangyayaring iyon ay mayroon pa ring epekto sa kung paano gumawa ng mga mahahalagang desisyon sa pananalapi ang mga kabataan, na lumilikha ng isang mahigpit na pag-aalinlangan tungkol sa kung ang mga merkado ay karapat-dapat sa kanilang tiwala. Maaari ka ring maging interesado sa Millennial: Pananalapi, Pamumuhunan at Pagreretiro .
