Ang mga stock ng kasalanan ay mga kumpanyang ipinagpapalit sa publiko na gumagawa o gumawa ng isang produkto o aktibidad na maaaring ituring na imoral o hindi pamantayan sa pamantayan ng ilang tao. Maaaring kabilang dito ang mga kumpanya ng alkohol at inumin, at mga kumpanya ng sigarilyo at tabako. Ngunit ang salitang kasalanan stock ay hindi lamang nauukol sa alak at sigarilyo. Kasama rin dito ang mga kumpanya ng sugal, mga kumpanya ng digmaan at armas, at ang mga kasangkot sa mga industriya na may kaugnayan sa sex.
Isa sa pinakasikat na mga segment na bumubuo sa sektor na ito ay ang industriya ng alak. Habang maraming mga kumpanya ang pipiliin, ang dalawang pangunahing pangalan na nasa isip ay ang tagagawa ng alak na Diageo (DEO) Constellation Brands (STZ) na gumagawa ng serbesa, alak, at espiritu. Ang artikulong ito ay tinitingnan kung ano ang ibig sabihin upang mamuhunan sa mga stock ng kasalanan, ang merkado para sa mga kumpanya ng alak, pati na rin ang ilan sa mga pangunahing ratios sa pananalapi para sa bawat kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang alkohol ay isa sa pinakapopular na mga segment sa industriya ng stock ng kasalanan. Mayroong isang karaniwang maling kuru-kuro na ang pamumuhunan sa mga inuming nakalalasing ay palaging magiging kita dahil sa mataas na pangangailangan para sa alak. Ang mga kumpanya tulad ng Diageo at Konstelasyon ay gumanap nang hindi maganda sa panahon ng krisis sa ekonomiya. Ang mga Amerikano ay patuloy na uminom ng mas kaunting alkohol dahil sa isang drive para sa mas malusog na pamumuhay.
Mga Pakinabang sa Sobrang Sinuspinde: Isang Pagkamamatay?
Mayroong isang pangkaraniwang teorya na ang pamumuhunan sa mga stock ng kasalanan ay palaging magiging kita. Iyon ay dahil mayroong isang paniniwala na ang merkado para sa ilang mga produkto tulad ng sigarilyo at alkohol ay hindi namatay. Ang ideya ay pinalalakas pa sa paniwala na ang mga tao ay madalas na uminom at manigarilyo nang labis kapag ang mga tangke ng stock market - malamang na wala sa pagkabigo - lalo pang nagpapasigla sa mga benta ng stock ng kasalanan. Mayroong ilang katotohanan tungkol dito. Ang mga kalakal na ito ay itinuturing na mga staple ng mamimili — ang mga produktong maaaring ipagpalit ng mga tao kahit na mahina ang ekonomiya. Ang demand para sa mga staple ng consumer ay may posibilidad na hindi pangkalakal, nangangahulugang ang demand ng consumer ay pare-pareho sa buong taon. Ngunit, palaging may pagbubukod sa bawat patakaran, at ang teoryang ito ay maraming mga bitak.
Ang alkohol ay maaari ring isaalang-alang ng ilan upang maging isang mahusay na luho, at samakatuwid, bahagi ng paggasta sa pagpapasya ng mga mamimili. Depende sa mga personal na kalagayan ng isang tao, maaari silang magpasya na itigil ang pagbili ng kanilang lingguhang bote ng alak o beer, o itigil ang pagpunta sa lokal na bar kung hindi nila kayang bayaran. Iyon marahil kung bakit ang mga stock ng parehong Diageo at Konstelasyon na Tatak ay gumanap nang hindi maganda sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2008. Pagkatapos ng lahat, sa mga pababang ekonomiya, bihira ang mga namumuhunan upang bumili ng mga stock ng alkohol.
Bihira ang mga namumuhunan na bumili ng mga stock ng alkohol kapag humina ang ekonomiya.
Kahit na sa mas malusog na mga klima sa ekonomiya, ang mga stock ng kasalanan ay hindi kailanman isang sigurado na bagay, at ang iba't ibang mga kumpanya ay maaaring kumilos nang naiiba, sa ilalim ng magkatulad na mga pangyayari. Kaso sa puntong: Noong 2015, tinanggihan ni Diageo ang 11.63%, habang ang Pinahahalagahan ay nagpahalaga ng 54.93%. Ang pagkakaiba na ito ay maaaring ipaliwanag sa pamamagitan ng ang katunayan na ang Konstelasyon ay isang mas maliit na kumpanya. Ang mga kumpanya na higit na walang saysay ay may posibilidad na mas mahusay sa mga merkado ng toro.
Pangkalahatang Market ng Alak
Habang tinitingnan ng mga mamimili ang mas malusog na pamumuhay, ang paghina ng alkohol ay humina, ayon sa IWSR, na nagbibigay ng pagsusuri sa merkado tungkol sa industriya ng inuming nakalalasing. Noong 2018, iniulat ng grupo ang isang pagbawas sa pagkonsumo ng alkohol sa pag-inom ng mga Amerikano sa ikatlong taon nang sunud-sunod.
Ang demanda para sa beer ay bumaba mula sa 78.9% hanggang 78.3% sa pagitan ng 2017 at 2018. Iulat ng IWSR na habang bumaba ang dami ng beer, ang mga mamimili ay interesado pa rin sa mga beer beer. Ngunit hindi iyon ang kaso para sa matapang na alak, na nananatiling popular sa mga mamimili. Ang mga benta sa espiritu ay tumaas noong 2018 upang kumatawan sa 37.4% ng merkado ng alak ng US. Ang premium na alak ay ang pinakamataas na bahagi ng segment na ito, na sinusundan ng halaga, high-end, at super premium spirit.
Diageo kumpara sa Konstelasyon
Diageo
Ang Diageo ay itinatag noong 1997 pagkatapos ng Guinness at Grand Metropolitan na pinagsama at nakabase sa London, UK Ang kumpanya ay may pagkakaroon ng maraming iba't ibang bahagi ng mundo. Ngunit kung hindi mo nakilala ang pangalan ng Diageo, maaari mong malaman ang ilan sa mga pangunahing tatak. Ang kumpanya ay ang tagagawa ng Smirnoff vodka, Johnnie Walker, Bailey's, at Guinness. Ang Diageo ay mayroon ding stake sa isang bilang ng mga high-end na tatak kabilang ang Veuve Clicquot at Moët Hennessy.
Hanggang sa Setyembre 30, 2019, ang cap ng merkado ng Diageo ay $ 96.5 bilyon, at nakasara ang presyo ng bahagi nito sa $ 163.52. Nag-aalok ang kumpanya ng isang 2.61% dividend ani. Ang pagbabalik nito sa equity ay iniulat bilang 30.52%. Hanggang Hunyo 2019, ang 1.5% ng utang ng Diageo (ratio ng utang-sa-equity) (D / E). Ang henerasyon ng cash flow ng kumpanya ng operasyon noong 2019 ay naiulat na $ 3.25 bilyon.
Konstelasyon
Nabuo noong 1945, ang Konstelasyon ng Mga Tatak ay batay sa Victor, New York. Ang kumpanya ay may higit sa 100 iba't ibang mga tatak sa ilalim ng payong nito kasama ang Corona, Negra Modelo, Black Velvet Canadian Whisky, at Svedka Vodka. Ang konstelasyon ay lumalawak lalo na sa pamamagitan ng mga pagkuha. Ang ilan sa mga pambihirang pagbili nito ay kinabibilangan ng brand ng alak na si Robert Mondavi noong 2004 pati na rin ang braso ng Amerikano ng negosyo ng beer na Grupo Modelo mula sa Anheuser-Busch noong 2013.
Ang stock ng Constellation ay nagsara ng araw ng kalakalan noong Sept. 30, 2019, sa $ 207.28, na may market cap na $ 39.7 bilyon. Ang ani ng dibidendo ng kumpanya ay 1.46%. Ang D / E ratio ay 1.11, habang ang pagbabalik nito sa equity (ROE) ay iniulat sa 21.48%. Ang daloy ng operasyon ng cash ng kumpanya noong 2019 ay $ 2.25 bilyon.
Ang Bottom Line
Ito ay isang bagay lamang ng iyong pilosopiya sa pamumuhunan. Kung naghahanap ka ng pagpapahalaga sa stock at handa kang tanggapin ang potensyal para sa tumaas na downside na panganib, baka gusto mong isaalang-alang ang mga Konstelasyon ng Tatak. Kung ikaw ay mas peligro-averse at nais mong mangolekta ng mga dibidendo, kung gayon maaari mong isaalang-alang ang Diageo. Isaisip lamang na alinman sa stock ay malamang na maging katangi-tangi na nababanat kung ang mas malawak na falters ng merkado. Sinabi nito, dapat lamang itong isang pansamantalang hit sa parehong mga kaso.
