Ang mga stock market o equity index ay mga composite na pagsukat na sumasalamin sa mga paggalaw ng presyo ng mga stock ng sangkap. Ginagamit ng mga namumuhunan ang mga index bilang isang benchmark upang sukatin ang pagganap ng portfolio at bilang isang barometer para sa pangkalahatang sentimento sa merkado. Kapag ang mga index index ay tumataas sa itaas, sumasalamin ito sa isang bull market; kapag bumababa ang mga ito, nagpapahiwatig ito ng isang merkado ng oso. Sa Estados Unidos, dalawa sa mga pinakatanyag na index ng stock market ay ang S&P 500 at ang Russell 2000.
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 index ay isang index ng equity na binubuo ng 500 na mga malalaking kumpanya ng kapitalismo. Ang indeks ng Russell 2000 ay isang indeks ng stock market na binubuo ng 2000 na mga maliliit na kapital na kumpanya.Ang mga index ay binibigyang timbang ng merkado, na may S&P 500 na ginamit bilang isang malaking- bench benchmark at ang Russell 2000 bilang isang maliit na cap na proxy.
Ang S&P 500 Index
Ang Standard & Poor's 500, o S&P 500 index, ay isang equity index na binubuo ng 500 mga malalaking kapital na kumpanya na nakalista sa mga palitan ng US. Ang isang malaking capitalization, o malaking-cap, ang kumpanya ay karaniwang may halaga ng merkado na higit sa $ 10 bilyon. Ang S&P 500 ay isa sa mga pinaka-malawak na ginagamit na benchmark na naaayon sa mas malawak na merkado ng stock ng US. Dahil sa komposisyon nito ng 500 mga kumpanya, ang S&P 500 ay mas malawak, at marahil tumpak, sukatan kaysa sa tanyag na Dow Jones Industrial Average (DJIA), na naglalaman lamang ng 30 stock.
Ang S&P 500 ay ipinakilala noong 1923 at kinuha sa kasalukuyan nitong porma noong Marso 4, 1957. Isang komite mula sa S&P Dow Jones Indices - isang pinagsamang pakikipagsapalaran na binubuo ng S&P Global Inc. (SPGI), ang CME Group (CME), at News Corporation (NWSA) -piliin ang mga nasasakupang kumpanya ng index. Ang layunin ay upang pumili ng mga kumpanya sa mga industriya at mga segment ng merkado na sumasalamin sa ekonomiya ng US.
S&P 500 Timbang
Ang mga pagbabahagi ay binibigyang timbang ng capitalization ng merkado, na nagreresulta sa isang index na may bigat o may timbang na halaga kung saan ang mga kumpanya na may mas malaking halaga ng pamilihan ay nakatanggap ng medyo mas mataas na timbang. Lalo na partikular, ang S&P 500 ay may timbang din na float, na kinakalkula ang capitalization ng merkado ng isang kumpanya gamit lamang ang bilang ng mga pagbabahagi na magagamit para sa pangangalakal ng publiko. Makakatulong ito upang maipakita ang tumpak na pagpapahalaga ng isang firm nang tumpak. Ang S&P ay magkakaibang din sa pagkakaroon nito ang parehong stock at paglaki ng halaga.
Paminsan-minsan, ang pampaganda ng index ay nababagay sa account para sa mga pagsasanib at pagkuha, pagkalugi, mga espesyal na dividends, pagbabahagi ng pagbabahagi, at mga bagong pagbabahagi ng pagbabahagi. Ang mga kumpanya ay maaaring idagdag o matanggal bilang ang tanawin ng pagbabago ng ekonomiya ng US, o habang ang mga kumpanya ay nabigo upang matugunan ang mga pamantayan sa listahan, tulad ng pagpapahalaga sa merkado at kakayahang pang-pinansyal.
Pamumuhunan sa S&P 500
Ang S&P 500 ay isang namumuhunan na index, na ginagawang kapaki-pakinabang bilang isang benchmark para sa buong pamilihan ng stock ng US. Ang mga namumuhunan at mangangalakal ay maaaring magtiklop sa S&P 500 sa pamamagitan ng pagbili ng mga stock ng sangkap gamit ang parehong mga timbang tulad ng index. Ang pagkumpleto ng mga posisyon sa 500 iba't ibang mga pagbabahagi ay maaaring magastos at oras-oras, kaya umiiral ang mga alternatibo upang gawing mas madali ang pamumuhunan sa index, kabilang ang mga futures ng S&P 500, na-index na mga pondo ng magkasama, at mga naka-index na pondo na ipinagpalit (ETF) tulad ng SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Mayroon ding isang aktibo at likido na mga pagpipilian sa merkado sa S&P 500 futures at ang SPY ETF, na nagpapahintulot sa mahusay na pag-iba-ibang mga portfolio ng malalaking cap.
S&P 500 Nangungunang Mga Bahagi
Hanggang sa Oktubre 2019, ang nangungunang 10 mga paghawak sa S&P 500 sa pamamagitan ng capitalization ng merkado ay kinabibilangan ng: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), at Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Ang indeks ng Russell 2000, na nilikha noong 1984 ng Kompanya ng Frank Russell, ay isang indeks ng stock market na binubuo ng 2000 mga kumpanya ng maliit na kapital. Ito ay binubuo ng ilalim ng dalawang-katlo ng index ng Russell 3000, isang mas malaking index ng 3000 na ipinagbili sa publiko na kumakatawan sa halos 98% ng namumuhunan na stock market ng US.
Habang ang S&P 500 ay isang angkop na benchmark para sa mga malalaking cap na portfolio, ang Russell 2000 ay ang pinaka-karaniwang benchmark para sa mga maliliit na cap. Karaniwang sinusubaybayan ng mga namumuhunan ang index na ito upang masukat ang pagganap ng mas maliit, mga negosyong nakatuon sa loob ng bahay. Ang pinakamaliit na 1000 mga kumpanya sa Russell 2000 ay bumubuo sa Russell 1000 Microcap Index. Ang indeks ng Russell 2000 ay itinayo upang maging kinatawan ng pinakamaliit na 2000 nakalista na mga kumpanya sa US
Timbang ng Russell 2000
Ang Russell 2000 ay isa pang index na may bigat na market-capitalization, ngunit hindi nito kasama ang ilang nakalistang stock, tulad ng mga trading sa ibaba $ 1.00 bawat bahagi, ang mga namumuhunan sa over-the-counter (OTC) market, at mga kumpanya na may isang capitalization ng merkado sa ilalim ng $ 30 milyon. Hindi tulad ng S&P 500, ang mga sangkap ng index ng Russell 2000 ay pinili ng isang pormula — sa ilalim ng 2000 ng Russell 3000 — at hindi sa isang komite.
Pamumuhunan sa Russell 2000
Tulad ng S&P 500, ang index ng Russell 2000 ay maaaring mamuhunan sa pamamagitan ng pagtitiklop ng index gamit ang mga bahagi ng bahagi o sa pamamagitan ng mga futures ng index, mga pondo ng kapwa, at palitan ng pondo ng kalakalan tulad ng iShares Russell 2000 index ETF (IWM). Mayroon ding isang aktibong nakalista sa mga pagpipilian sa merkado para sa IWM at sa hinaharap ng Russell 2000.
Russell 2000 Nangungunang Mga Bahagi
Hanggang sa Oktubre 2019, ang nangungunang 10 mga paghawak sa Russell 2000 sa pamamagitan ng capitalization ng merkado ay kinabibilangan ng: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) at ONE Gas Inc. (OGS).
Ang Bottom Line
Ang S&P 500 at Russell 2000 ay parehong namumuhunan, may bigat na market-weighted na index ng US na karaniwang ginagamit bilang mga benchmark ng mga tagapamahala ng portfolio at mamumuhunan. Mayroon ding ilang mga pagkakaiba-iba sa pagitan ng dalawang mga index. Ang S&P 500 ay binubuo lamang ng mga malalaking kapital na kumpanya at nagsisilbing pinaka-karaniwang benchmark na malakihan. Pinipili ng isang komite ang mga namumuhunan na stock, na naglalaman lamang ng isang-ika-apat sa bilang ng mga kumpanyang nakalista sa Russell 2000. Bilang kahalili, ang Russell 2000 ay isang naaangkop na benchmark para sa mga maliit na cap na portfolio, na may pormula na tumutukoy sa mga stock ng miyembro sa halip na isang komite.
