Talaan ng nilalaman
- Ano ang Equity?
- Pormula at Pagkalkula
- Ano ang Sinasabi sa Iyong Equity?
- Pag-unawa sa Equity ng shareholder
- Ang Mga Gamit ng Equity Issuance
- Mga Bahagi ng Equity ng shareholder
- Halimbawa ng Equity ng shareholder
- Pribadong Equity
- Nagsisimula ang Equity sa Bahay
- Equity ng Brand
- Equity kumpara sa Pagbabalik sa Equity
Ano ang Equity?
Ang Equity ay karaniwang tinutukoy bilang equity shareholder (na kilala rin bilang equity shareholders) na kumakatawan sa halaga ng pera na ibabalik sa mga shareholders ng isang kumpanya kung ang lahat ng mga pag-aari ay likido at lahat ng utang ng kumpanya ay binabayaran.
Ang Equity ay matatagpuan sa balanse ng isang kumpanya at isa sa mga pinaka-karaniwang sukatan sa pananalapi na ginagamit ng mga analyst upang masuri ang kalusugan ng pinansiyal ng isang kumpanya. Ang equity shareholder ay maaari ding kumatawan sa halaga ng libro ng isang kumpanya. Minsan inaalok ang Equity bilang bayad-in-kind.
Mayroong iba't ibang mga uri ng equity na umaabot sa lampas ng balanse ng isang korporasyon., tuklasin namin ang iba't ibang uri ng equity kabilang ang kung paano makakalkula ang mga namumuhunan sa equity o net worth ng isang korporasyon.
Equity
Mga Key Takeaways
- Mayroong iba't ibang mga uri ng equity, ngunit ang equity ay karaniwang tumutukoy sa equity shareholder, na kumakatawan sa halaga ng pera na ibabalik sa mga shareholders ng isang kumpanya kung ang lahat ng mga ari-arian ay likido at lahat ng utang ng kumpanya ay binabayaran. Maaari nating isipin ang equity bilang isang antas ng pagmamay-ari sa anumang pag-aari pagkatapos ng pagbabawas ng lahat ng mga utang na nauugnay sa asset.Equity na kumakatawan sa stake ng shareholders sa kumpanya. Ang pagkalkula ng equity ay ang kabuuang mga ari-arian ng isang kumpanya na binabawasan ang kabuuang pananagutan.
Formula at Pagkalkula para sa Equity ng shareholder
mahalaga para sa mga shareholders na malaman ang katatagan ng pananalapi ng mga kumpanyang pinamuhunan nila. Ang sumusunod na pormula at pagkalkula ay maaaring magamit upang matukoy ang panganib na kasangkot sa pamumuhunan sa isang firm.
Equity ng shareholders = Kabuuang Mga Asset − Kabuuang Mga Pananagutan
Ang sheet sheet ay humahawak ng batayan ng equation ng accounting, na kung saan ay ang mga sumusunod:
Mga Asset = Pananagutan + Equity ng shareholder
Gayunpaman, nais naming mahanap ang halaga ng equity, na maaaring gawin tulad ng sumusunod:
- Hanapin ang kabuuan ng mga ari-arian ng kumpanya sa sheet ng balanse para sa period.Magtaguyod ng kabuuang mga pananagutan, na dapat na nakalista nang hiwalay sa sheet ng balanse. Alisin ang kabuuang mga ari-arian mula sa kabuuang pananagutan na dumating sa shareholder equity.Total assets ay katumbas ng kabuuan ng mga pananagutan at kabuuang equity.
Ano ang Sinasabi sa Iyong Equity?
Ang equation ng accounting para sa sheet ng balanse pati na rin ang equity ay may mga aplikasyon na lampas sa mga kumpanya. Maaari nating isipin ang equity bilang isang antas ng pagmamay-ari sa anumang pag-aari pagkatapos ng pagbabawas ng lahat ng mga utang na nauugnay sa asset na iyon.
Nasa ibaba ang ilang mga uri ng equity:
- Ang isang stock o anumang iba pang seguridad na kumakatawan sa isang interes sa pagmamay-ari, na maaaring nasa isang pribadong kumpanya kung saan tinawag itong pribadong equity.O sa isang sheet ng balanse ng kumpanya, ang halaga ng pondo na inambag ng mga may-ari o shareholders kasama ang mga napanatili na kita (o pagkalugi). Ang isa ay maaari ring tawagan ang equity equity 'shareholders' equity.In margin trading, ang halaga ng mga security sa isang margin account minus kung ano ang hiniram ng account mula sa brokerage.In real estate, ang pagkakaiba-iba sa pagitan ng kasalukuyang patas na halaga ng pamilihan at ng ari-arian. halaga ng may-ari pa rin sa utang. Ito ang halaga na matatanggap ng may-ari pagkatapos magbenta ng isang ari-arian at magbabayad ng anumang mga utang. Tinukoy din bilang "tunay na halaga ng pag-aari." Kapag ang isang negosyo ay nabangkarote at kailangang mag-liquidate, ang equity ay ang halaga ng pera na natitira pagkatapos na maibabalik ng negosyo ang mga nagpapahiram nito. Ito ay madalas na tinatawag na "equity equity, " na kilala rin bilang panganib ng kapital o "responsable capital."
Pag-unawa sa Equity ng shareholder
Mahalaga ang Equity dahil kinakatawan nito ang halaga ng stake ng mamumuhunan sa mga security o isang kumpanya. Ang mga namumuhunan na may hawak na stock sa isang kumpanya ay karaniwang interesado sa kanilang personal na equity sa kumpanya, na kinakatawan ng kanilang mga pagbabahagi. Gayunpaman ang ganitong uri ng personal na equity ay isang function ng kabuuang equity ng kumpanya. Ang pagmamay-ari ng stock sa isang kumpanya sa paglipas ng panahon ay maaaring magbunga ng mga kita ng kapital o pagpapahalaga sa presyo ng stock pati na rin ang mga dividend para sa mga shareholders. Ang pagmamay-ari ng equity ay maaari ding magbigay ng mga shareholders ng karapatang bumoto sa anumang halalan para sa lupon ng mga direktor. Ang mga benepisyo ng pagmamay-ari ng equity na ito ay nagtataguyod ng mga shareholders na patuloy na interes sa kumpanya.
Ang Equity ay kumakatawan sa stake ng shareholders sa kumpanya. Tulad ng nakasaad nang mas maaga, ang pagkalkula ng equity ay kabuuang halaga ng isang kumpanya na binabawasan ang kabuuang pananagutan.
Ang equity shareholder ay maaari ring ipahiwatig bilang isang kabisera ng bahagi ng isang kumpanya at napanatili na kita mas kaunti ang halaga ng mga pagbabahagi ng kaban. Ang pamamaraang ito, gayunpaman, ay hindi gaanong karaniwan. Kahit na ang parehong mga pamamaraan ay nagbubunga ng parehong pigura, ang paggamit ng kabuuang mga ari-arian at kabuuang pananagutan ay mas nakalarawan sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng paghahambing ng mga kongkretong numero na sumasalamin sa lahat ng pagmamay-ari ng kumpanya at lahat ng utang nito, ang "assets-minus-liability" shareholder equity equation ay nagpinta ng isang malinaw na larawan ng pananalapi ng isang kumpanya, na madaling ma-kahulugan ng mga namumuhunan at analyst.
Ang equity shareholder ay maaaring maging negatibo o positibo. Kung positibo, ang kumpanya ay may sapat na mga ari-arian upang masakop ang mga pananagutan. Kung negatibo, ang mga pananagutan ng kumpanya ay lumampas sa mga assets nito; kung matagal, ito ay itinuturing na kawalan ng timbang sa sheet sheet.
Kadalasan, titingnan ng mga namumuhunan ang mga kumpanya na may negatibong equity shareholder bilang peligro o hindi ligtas na pamumuhunan. Ang equity shareholder ay hindi isang tiyak na tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pinansiyal na kumpanya; ginamit kasabay ng iba pang mga tool at sukatan, maaaring tumpak na pag-aralan ng mamumuhunan ang kalusugan ng isang samahan.
Ang Mga Gamit ng Equity Issuance
Ang Equity ay ginagamit bilang kapital para sa isang kumpanya, na maaaring bumili ng mga asset at operasyon ng pondo. Ang equity equity ay may dalawang pangunahing mapagkukunan. Ang una ay mula sa kuwarta sa una ay namuhunan sa isang kumpanya at karagdagang mga pamumuhunan na ginawa mamaya. Sa mga pampublikong merkado, sa kauna-unahang pagkakataon na nag-isyu ang isang kumpanya ng pagbabahagi sa pangunahing merkado, ang equity na ito ay ginagamit upang magsimula ng mga operasyon, o sa kaso ng isang naitatag na kumpanya, para sa paglago ng kapital. Ang pondo mula sa pagpapalabas ng equity ay maaari ring magamit upang mabayaran ang utang o kumuha ng ibang kumpanya.
Mga Bahagi ng Equity ng shareholder
Ang mga napanatili na kita ay bahagi ng equity shareholder at ang porsyento ng mga netong kita na hindi binayaran sa mga shareholders bilang dividends. Isipin ang mga napanatili na kita bilang mga pagtitipid dahil ito ay kumakatawan sa isang pinagsama-samang kabuuan ng kita na na-save at isantabi o pinanatili para sa paggamit sa hinaharap. Ang mga napanatili na kita ay lumalaki nang malaki sa paglipas ng panahon habang ang kumpanya ay patuloy na muling nagtatanim ng isang bahagi ng kita nito.
Sa ilang mga punto, ang halaga ng naipon na napanatili na kita ay maaaring lumampas sa halaga ng equity capital na naambag ng mga stockholders. Ang napanatili na kita ay karaniwang ang pinakamalaking bahagi ng equity equity 'equity para sa mga kumpanya na nagpapatakbo ng maraming taon.
Ang mga pagbabahagi ng Treasury o stock (hindi malito sa USTreasury bills) ay kumakatawan sa stock na binili ng kumpanya mula sa mayroon nang shareholders. Ang mga kumpanya ay maaaring gumawa ng isang muling pagbili kapag ang pamamahala ay hindi maaaring maglagay ng lahat ng magagamit na kapital ng equity sa mga paraan na maihahatid ang pinakamahusay na pagbabalik. Ang mga pagbabahagi na binili ng mga kumpanya ay naging mga pagbabahagi ng kaban, at ang kanilang halaga ng dolyar ay nabanggit sa isang account na tinatawag na stock Treasury, isang kontra account sa mga account ng kapital ng namumuhunan at mananatiling kita. Ang mga kumpanya ay maaaring muling ibalik ang pagbabahagi ng panustos sa mga stockholder kung kailangan ng mga kumpanya na makalikom ng pera.
Marami ang nakakakita ng equity ng stockholders bilang kumakatawan sa net assets ng isang kumpanya - ang net halaga nito, kung gayon sasabihin, ang magiging halaga ng mga shareholders kung ang kumpanya ay nag-liquidate ng lahat ng mga ari-arian nito at gaganti ang lahat ng mga utang nito.
Halimbawa ng Equity ng shareholder
Nasa ibaba ang isang bahagi ng balanse ng Exxon Mobil Corporation (XOM) hanggang sa Setyembre 30, 2018:
- Ang kabuuang mga ari-arian ay $ 354, 628 (naka-highlight sa berde). Ang mga pananagutan sa Total ay $ 157, 797 (1st na naka-highlight na pulang lugar). Ang equity equity ay $ 196, 831 (2nd na naka-highlight na pulang lugar).
Ang equation ng accounting kung saan ang mga assets = liabilities + equity equity ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
- Ang shareholder equity = $ 196, 831 o $ 354, 628, (kabuuang assets) - $ 157, 797 (kabuuang pananagutan).
Lembong Balanse ng Exxon Mobil. Investopedia
Pribadong Equity
Ang Equity ay maaaring ikategorya bilang alinman sa halaga ng merkado ng equity o halaga ng libro. Kapag ang isang pamumuhunan ay ipinagbibili sa publiko, ang halaga ng merkado ay madaling magagamit. Ang mga interesadong partido ay maaari ring magkaroon ng isang pagpapahalaga na ginawa upang matantya ang halaga ng merkado. Ang isang may-ari ng bahay na nagnanais na magbenta ng bahay ay mag-upa ng isang rieltor upang makapagtatag ng isang maihahambing na halaga ng pamilihan kung saan magtatag ng isang tinantyang presyo ng benta (at ang equity ng may-ari ay kumakatawan sa mga assets nito (porsyento ng pag-aari ng bahay) na minus na pananagutan (ang natitirang mortgage). ang shareholder equity na nakasaad sa sheet ng balanse.
Mahalaga ang pagkakaiba na ito dahil sa mga pribadong merkado walang madaling magagamit na halaga ng merkado. Ang pribadong equity ay karaniwang tumutukoy sa mga kumpanya na hindi ipinagbibili sa publiko. Nalalapat pa rin ang equation ng accounting kung saan ang nakalagay na equity sa balanse ng sheet ay ang naiwan kapag ang pagbabawas ng mga pananagutan mula sa equity. Ito ay nagsasangkot ng pagpopondo na hindi napansin sa isang pampublikong palitan. Ang pribadong equity ay nagmula sa mga pondo at mamumuhunan na direktang namuhunan sa mga pribadong kumpanya o nakikisali sa mga leveraged buyout (LBOs) ng mga pampublikong kumpanya.
Maaaring isama ng mga pribadong mamumuhunan ang mga institusyon, kabilang ang mga pondo ng pensyon, mga endowment sa unibersidad, at mga kumpanya ng seguro, o mga indibidwal. Ang pribadong equity ay tumutukoy din sa mezzanine utang, pribadong paglalagay ng pautang, nabalisa utang at pondo ng pondo. Ang pribadong equity ay naglalaro sa iba't ibang mga punto kasama ang siklo ng buhay ng isang kumpanya. Karaniwan, ang isang batang kumpanya na walang kita o kita ay hindi kayang humiram, kaya dapat itong makakuha ng kapital mula sa mga kaibigan at pamilya o indibidwal na "mamumuhunan ng anghel." Ang mga kapitalistang Venture ay pumapasok sa larawan nang ang wakas ay nilikha ng produkto o serbisyo at handa itong dalhin sa merkado. Ang ilan sa pinakamalaking, pinakamatagumpay na mga korporasyon sa sektor ng tech, tulad ng Dell Technologies at Apple Inc., ay nagsimula bilang mga operasyon na pinondohan ng venture.
Nagbibigay ang mga kapitalistang Venture ng karamihan sa financing ng equity bilang kapalit ng minorya. Minsan, ang isang venture capitalist ay kukuha sa isang upuan sa lupon ng mga direktor para sa mga kumpanya ng portfolio, na tinitiyak ang isang aktibong papel sa paggabay sa kumpanya. Ang mga kapitalistang Venture ay tumitingin na matumbok nang maaga at lumabas ng mga pamumuhunan sa loob ng lima hanggang pitong taon. Ang LBO ay isa sa mga pinaka-karaniwang uri ng financing ng pribadong equity at maaaring mangyari habang ang isang kumpanya ay tumatanda.
Sa isang transaksyon ng LBO, ang isang kumpanya ay tumatanggap ng isang pautang mula sa isang pribadong equity firm upang pondohan ang pagkuha ng isang dibisyon o ibang kumpanya. Ang mga daloy ng cash o ang mga ari-arian ng kumpanya na nakuha ay karaniwang ligtas ang utang. Ang utang ng mezzanine ay isang pribadong pautang, karaniwang ibinibigay ng isang komersyal na bangko o isang kompanya ng capital ng mezzanine na venture. Ang mga transaksyon sa mezzanine ay madalas na nagsasangkot ng isang halo ng utang at equity sa anyo ng isang subordinated loan o warrants, karaniwang stock o ginustong stock.
Ang pangwakas na uri ng pribadong equity ay isang Pribadong Pamuhunan sa isang Public Company o PIPE. Ang isang PIPE ay sa pribadong pamumuhunan ng kumpanya, isang kapwa pondo o isa pang kwalipikadong mamimili ng pagbili ng stock sa isang kumpanya sa isang diskwento sa kasalukuyang halaga ng merkado (CMV) bawat bahagi upang itaas ang kapital.
Hindi tulad ng equity shareholder, ang pribadong equity ay hindi isang bagay para sa average na indibidwal. Ang mga "accredited" na mamumuhunan, ang mga may net na nagkakahalaga ng hindi bababa sa $ 1 milyon, ay maaaring makilahok sa pribadong equity o pakikipagsosyo sa capital capital. Ang nasabing pagsusumikap ay maaaring mangailangan ng paggamit ng form 4, depende sa kanilang sukat. Para sa mga namumuhunan na hindi gaanong mahusay, mayroong pagpipilian ng mga ipinagpalit na pondo (ETF) na nakatuon sa pamumuhunan sa mga pribadong kumpanya.
Nagsisimula ang Equity sa Bahay
Ang equity ng bahay ay halos maihahambing sa pagmamay-ari ng bahay. Ang halaga ng equity ng isang tao sa kanyang tirahan ay kumakatawan sa kung magkano ang tahanan na kanyang pag-aari nang malinaw. Equity sa isang ari-arian o bahay mula sa mga pagbabayad na ginawa laban sa isang mortgage, kabilang ang isang pagbabayad, at mula sa pagtaas ng halaga ng pag-aari.
Ang equity ng bahay ay madalas na pinakadakilang mapagkukunan ng collateral, at maaaring magamit ito ng may-ari upang makakuha ng pautang sa equity-home, na kung saan ang ilan ay tumawag sa pangalawang mortgage o isang linya ng kredito ng credit-home. Ang pagkuha ng pera sa isang ari-arian o paghiram ng pera laban dito ay isang pagkamit ng equity.
Halimbawa, sabihin nating may isang bahay si Sally na may utang dito. Ang bahay ay may kasalukuyang halaga ng merkado na $ 175, 000 at ang utang na utang na may kabuuang $ 100, 000. Si Sally ay nagkakahalaga ng $ 75, 000 na halaga ng equity sa kanyang tahanan o $ 175, 000 (kabuuan ng pag-aari) - $ 100, 000 (kabuuan ng pananagutan).
Equity ng Brand
Kapag ang pagtukoy ng isang asset sa pagkalkula ng equity, lalo na para sa mga mas malaking korporasyon, mahalagang tandaan ang mga assets na ito ay maaaring magsama ng parehong nasasalat na mga assets, tulad ng pag-aari, at hindi nasasalat na mga assets, tulad ng reputasyon ng kumpanya at pagkakakilanlan ng tatak. Sa pamamagitan ng mga taon ng advertising at pagbuo ng isang base ng customer, ang tatak ng isang kumpanya ay maaaring magkaroon ng isang likas na halaga. Ang ilan ay tumawag sa halagang ito na "equity equity, " na sumusukat sa halaga ng isang brand na may kaugnayan sa isang generic o store-brand na bersyon ng isang produkto.
Halimbawa, maraming mga mahilig sa soft-drink ang makakarating para sa isang Coke bago bumili ng isang cola ng brand-store dahil mas gusto nila o mas pamilyar sa lasa. Kung ang isang 2-litro na bote ng store-brand cola ay nagkakahalaga ng $ 1 at ang isang 2-litro na bote ng Coke ay nagkakahalaga ng $ 2, kung gayon ang Coca-Cola ay may katumbas ng tatak na $ 1.
Mayroon ding isang bagay tulad ng negatibong equity equity, na kung saan ang mga tao ay magbabayad nang higit pa para sa isang generic o tindahan ng tatak kaysa sa gagawin nila para sa isang partikular na pangalan ng tatak. Ang negatibong equity equity ay bihirang at maaaring mangyari dahil sa masamang publisidad, tulad ng isang paggunita ng produkto o kalamidad.
Equity kumpara sa Pagbabalik sa Equity
Ang pagbabalik sa equity (ROE) ay isang sukatan ng pagganap sa pananalapi na kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng equity shareholder. Dahil ang equity shareholder ay katumbas ng mga assets ng isang kumpanya na bawas ang utang nito, maisip ng ROE bilang pagbabalik sa mga net assets. Ang ROE ay itinuturing na isang sukatan kung gaano epektibo ang pamamahala sa paggamit ng mga ari-arian ng isang kumpanya upang lumikha ng kita. Ang Equity ay may iba't ibang kahulugan ngunit karaniwang kumakatawan sa pagmamay-ari sa isang asset o isang kumpanya tulad ng mga stockholders na nagmamay-ari ng equity sa isang kumpanya. Ang ROE ay isang panukat na pampinansyal na sumusukat kung magkano ang kita mula sa equity shareholder ng isang kumpanya.
