Ang pagkakaiba-iba ay isang pamamaraan na binabawasan ang panganib sa pamamagitan ng paglalaan ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento sa pananalapi, industriya, at iba pang mga kategorya. Nilalayon nitong i-maximize ang pagbabalik sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga lugar na magkakaiba ang reaksyon ng bawat isa sa parehong kaganapan.
Karamihan sa mga propesyonal sa pamumuhunan ay sumasang-ayon na, bagaman hindi nito ginagarantiyahan laban sa pagkawala, ang pagkakaiba-iba ay ang pinakamahalagang sangkap ng pag-abot sa mga layuning pang-pinansyal habang pinapaliit ang panganib. Narito, titingnan namin kung bakit ito totoo at kung paano makamit ang pag-iba-iba sa iyong portfolio.
Mga Key Takeaways
- Ang pagkakaiba-iba ay binabawasan ang panganib sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pamumuhunan na sumasaklaw sa iba't ibang mga instrumento sa pananalapi, industriya, at iba pang mga kategorya.Risk ay maaaring kapwa hindi maipapaliwanag o sistematiko, at sari-saring o unsystemic.Ang mga manlalaro ay maaaring makahanap ng pagbabalanse ng isang iba't ibang portfolio na kumplikado at mahal, at maaaring dumating na may mas mababang mga gantimpala dahil ang peligro ay napagaan.
Iba't ibang Mga Uri ng Panganib
Ang mga namumuhunan ay humaharap sa dalawang pangunahing uri ng panganib kapag namuhunan. Ang una ay hindi maipahatid, na kilala rin bilang sistematikong o panganib sa merkado. Ang ganitong uri ng panganib ay nauugnay sa bawat kumpanya. Kasama sa mga karaniwang sanhi ay ang mga rate ng inflation, mga rate ng palitan, kawalang-tatag ng politika, digmaan, at mga rate ng interes. Ang ganitong uri ng peligro ay hindi tiyak sa isang partikular na kumpanya o industriya, at hindi ito maalis o mabawasan sa pamamagitan ng pag-iiba - ito ay isang panganib na dapat tanggapin ng mga namumuhunan.
Ang sistematikong peligro ay nakakaapekto sa merkado sa kabuuan nito, hindi lamang isang partikular na sasakyan sa pamuhunan o industriya.
Ang pangalawang uri ng panganib ay iba-iba. Ang peligro na ito ay kilala rin bilang unsystematic na panganib at tiyak sa isang kumpanya, industriya, merkado, ekonomiya, o bansa. Maaari itong mabawasan sa pamamagitan ng pag-iba-iba. Ang pinaka-karaniwang mapagkukunan ng unsystematic na panganib ay ang panganib sa negosyo at panganib sa pananalapi. Kaya, ang layunin ay upang mamuhunan sa iba't ibang mga pag-aari upang hindi silang lahat ay maaapektuhan sa parehong paraan ng mga kaganapan sa merkado.
Bakit Ka Dapat Mag-iba-iba
Sabihin nating mayroon kang isang portfolio ng mga stock ng eroplano lamang. Kung inanunsyo na ang mga piloto ng eroplano ay pupunta sa isang hindi tiyak na welga at ang lahat ng mga flight ay kanselahin, bababa ang mga presyo ng mga stock ng eroplano. Nangangahulugan ito na makakaranas ang iyong portfolio ng isang halata na pagbagsak sa halaga.
Kung, gayunpaman, binibilang mo ang mga stock ng industriya ng eroplano na may ilang stock ng riles, ang bahagi lamang ng iyong portfolio ang maaapektuhan. Sa katunayan, mayroong isang magandang pagkakataon na ang mga presyo ng stock ng riles ay aakyat, habang ang mga pasahero ay bumabalik sa mga tren bilang isang alternatibong anyo ng transportasyon.
Ngunit, maaari mong pag-iba-ibahin ang higit pa dahil maraming mga panganib na nakakaapekto sa parehong tren at hangin dahil ang bawat isa ay kasangkot sa transportasyon. Isang kaganapan na binabawasan ang anumang anyo ng paglalakbay ay sumasakit sa parehong uri ng mga kumpanya. Ang mga istatistika, halimbawa, ay sasabihin na ang mga stock at air stock ay may isang malakas na ugnayan.
Sa pamamagitan ng pag-iba-iba, tinitiyak mong hindi mo inilalagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket.
Samakatuwid, nais mong pag-iba-ibahin ang buong lupon, hindi lamang ang iba't ibang uri ng mga kumpanya kundi pati na rin ang iba't ibang uri ng industriya. Ang mas walang pagsiping iyong mga stock ay, mas mahusay.
Mahalaga rin na pag-iba-ibahin ang iba't ibang klase ng pag-aari. Ang iba't ibang mga pag-aari tulad ng mga bono at stock ay hindi magiging reaksyon sa parehong paraan sa masamang mga kaganapan. Ang isang kumbinasyon ng mga klase ng asset ay bawasan ang pagiging sensitibo ng iyong portfolio sa mga swings sa merkado. Karaniwan, ang mga merkado ng bono at equity ay lumilipat sa kabaligtaran ng mga direksyon, kaya kung ang iyong portfolio ay pinag-iba sa parehong mga lugar, ang hindi kasiya-siyang paggalaw sa isa ay mai-offset ng mga positibong resulta sa isa pa.
At sa wakas, huwag kalimutan ang lokasyon, lokasyon, lokasyon. Ang pag-iba-iba din ay nangangahulugang dapat kang maghanap ng mga pagkakataon sa pamumuhunan na lampas sa iyong sariling mga hangganan sa heograpiya. Matapos ang lahat, ang pagkasumpungin sa Estados Unidos ay maaaring hindi makaapekto sa mga stock at mga bono sa Europa, kaya ang pamumuhunan sa bahaging iyon ng mundo ay maaaring mabawasan at mai-offset ang mga panganib ng pamumuhunan sa bahay.
Mga problema sa Pagkakaiba-iba
Habang maraming mga benepisyo sa pag-iba-iba, maaaring may ilang mga pagbagsak din. Maaaring medyo mahirap na pamahalaan ang isang magkakaibang portfolio, lalo na kung mayroon kang maraming mga paghawak at pamumuhunan. Pangalawa, maaari itong maglagay ng isang ngipin sa iyong ilalim na linya. Hindi lahat ng mga sasakyan sa pamumuhunan ay pareho, kaya ang pagbili at pagbebenta ay maaaring magastos — mula sa mga bayarin sa transaksyon hanggang sa mga singil sa broker. At dahil ang mas mataas na peligro ay may mas mataas na mga gantimpala, maaari mong tapusin ang paglilimita sa kung ano ang lumabas ka.
Mayroon ding mga karagdagang uri ng pag-iiba, at maraming mga produktong produktong pamumuhunan na nilikha upang mapaunlakan ang mga antas ng pagpapaubaya sa panganib ng mga namumuhunan. Gayunpaman, ang mga produktong ito ay maaaring maging kumplikado at hindi inilaan na nilikha ng nagsisimula o maliit na mamumuhunan. Para sa mga may mas kaunting karanasan sa pamumuhunan, at walang pinansiyal na pag-back upang makapasok sa mga aktibidad ng pangangalaga, ang mga bono ay ang pinakatanyag na paraan upang pag-iba-ibahin laban sa stock market.
Sa kasamaang palad, kahit na ang pinakamahusay na pagsusuri ng isang kumpanya at mga pahayag sa pananalapi ay hindi magagarantiyahan na hindi ito magiging isang pagkawala ng pamumuhunan. Ang pag-iba ay hindi mapipigilan ang isang pagkawala, ngunit maaari nitong bawasan ang epekto ng pandaraya at masamang impormasyon sa iyong portfolio.
Gaano karaming mga stock na Dapat Mong Magkaroon
Malinaw, ang pagmamay-ari ng limang stock ay mas mahusay kaysa sa pagmamay-ari ng isa, ngunit mayroong isang punto kapag ang pagdaragdag ng higit pang mga stock sa iyong portfolio ay tumigil upang makagawa ng pagkakaiba. Mayroong debate tungkol sa kung gaano karaming mga stock ang kinakailangan upang mabawasan ang panganib habang pinapanatili ang isang mataas na pagbabalik.
Ang pinaka-maginoo na view ay nagtalo na ang isang mamumuhunan ay maaaring makamit ang pinakamainam na pag-iiba-iba na may lamang 15 hanggang 20 na stock na kumalat sa iba't ibang mga industriya.
Ang Bottom Line
Ang pag-iba-iba ay maaaring makatulong sa isang namumuhunan na mapamahalaan ang panganib at mabawasan ang pagkasumpungin ng mga paggalaw ng presyo ng isang asset. Alalahanin, gayunpaman, kahit na gaano pa man iba-iba ang iyong portfolio, ang panganib ay hindi kailanman maalis nang lubusan.
Maaari mong bawasan ang panganib na nauugnay sa mga indibidwal na stock, ngunit ang mga pangkalahatang panganib sa merkado ay nakakaapekto sa halos bawat stock at sa gayon mahalaga din na pag-iba-iba sa iba't ibang mga klase ng asset. Ang susi ay upang makahanap ng isang masayang daluyan sa pagitan ng panganib at pagbabalik. Tinitiyak nito na makamit mo ang iyong mga layunin sa pananalapi habang nakakakuha pa rin ng pahinga sa magandang gabi.
