Ano ang Indexing?
Ang pag-index ay malawak na tinutukoy bilang isang tagapagpahiwatig o sukatan ng isang bagay. Sa mga pamilihan sa pananalapi, ang pag-index ay maaaring magamit bilang isang istatistika para sa pagsubaybay sa data ng pang-ekonomiya, isang pamamaraan para sa pag-grupo ng isang tiyak na segment ng merkado o bilang isang diskarte sa pamamahala ng pamumuhunan para sa mga pasibo na pamumuhunan.
Pag-unawa sa Pag-index
Ang pag-index ay ginagamit sa pamilihan ng pananalapi bilang isang istatistika para sa pagsubaybay sa data sa pang-ekonomiya. Ang mga index na nilikha ng mga ekonomista ay nagbibigay ng ilan sa mga nangungunang tagapagpahiwatig ng merkado para sa mga pang-ekonomiyang mga uso. Ang mga index ng pang-ekonomiya na malapit na sinundan sa mga pamilihan sa pananalapi ay kinabibilangan ng Purchasing Managers 'Index, ang Institute for Supply Management's Manufacturing Index at ang Composite Index of Leading Economic Indicators.
Ang mga index index ay maaari ring magamit bilang isang gauge para sa pag-link ng mga halaga. Ang halaga ng pagsasaayos ng pamumuhay (COLA) ay isang panukalang istatistika na nakuha sa pamamagitan ng pagsusuri ng Index ng Consumer Presyo. Maraming mga plano sa pensyon ang gumagamit ng COLA at ang Index ng Consumer Presyo bilang isang panukala para sa mga pagsasaayos sa pagbabayad ng benepisyo sa pagretiro sa pag-aayos gamit ang mga panukalang-index na batay sa inflation.
Mga Key Takeaways
- Ang pag-index ay ang kasanayan ng pag-iipon ng datos ng pang-ekonomiya sa isang solong sukatan. Maraming mga indeks sa pananalapi na sumasalamin sa aktibidad sa pang-ekonomiya o pagbubuod sa aktibidad ng merkado - ang mga ito ay naging mga benchmark sa pagganap laban sa kung aling mga portfolio at mga tagapamahala ng pondo ang sinusukat laban. Ginagamit din ang pag-index upang sumangguni sa pasibong pamumuhunan sa mga indeks ng merkado upang magtiklop ng malawak na pagbabalik sa merkado kaysa sa aktibong pagpili ng mga indibidwal na stock.
Pag-index sa Pamilihan ng Pamumuhunan
Sa pamilihan ng pamumuhunan, umiiral ang mga index upang kumatawan sa mga tiyak na mga segment ng merkado. Ang mga nangungunang index ng merkado sa US ay ang Dow Jones Industrial Average at ang S&P 500. Ang mga index ay itinayo na may tinukoy na mga pamamaraan. Ang Dow Jones Industrial Average ay isang index na may timbang na presyo na nagbibigay ng higit na timbang sa mga stock sa index na may mas mataas na presyo. Ang S&P 500 Index ay isang index na bigat ng market-capitalization na nagbibigay ng higit na timbang sa mga stock sa S&P 500 Index na may mas mataas na capitalization market.
Ang mga tagabigay ng index ay maraming mga pamamaraan para sa pagtatayo ng mga index ng merkado ng pamumuhunan. Ginagamit ng mga namumuhunan at kalahok sa merkado ang mga indeks na ito bilang mga benchmark sa pagganap. Kung ang isang manager ng pondo ay hindi pinapabago ang S&P 500 sa pangmatagalang, halimbawa, mahirap mahikayat ang mga namumuhunan sa pondo sa halip na isang pondo na ipinagpalit ng palitan na sumusubaybay sa S&P 500.
Pag-index at Passive Investing
Malawakang kilala ang pag-index sa industriya ng pamumuhunan bilang isang diskarte sa puhunan sa pamumuhunan para sa pagkakaroon ng naka-target na pagkakalantad sa isang tinukoy na segment ng merkado. Ang karamihan ng mga aktibong tagapamahala ng pamumuhunan ay karaniwang hindi palaging nagpapatalo ng mga benchmark ng index. Bukod dito, ang pamumuhunan sa isang naka-target na segment ng merkado para sa pagpapahalaga sa kapital o bilang isang pang-matagalang pamumuhunan ay maaaring mamahalin dahil sa mga gastos sa pangangalakal na nauugnay sa pagbili ng mga indibidwal na security. Samakatuwid, ang pag-index ay isang tanyag na pagpipilian para sa maraming mga mamumuhunan.
Ang mamumuhunan ay maaaring makamit ang parehong panganib at pagbabalik ng isang target na index sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang pondo ng index. Karamihan sa mga pondo ng index ay may mababang mga ratio ng gastos at gumana nang maayos sa isang passively pinamamahalaang portfolio. Ang mga pondo ng index ay maaaring itayo gamit ang mga indibidwal na stock at bono upang kopyahin ang mga target na indeks. Maaari rin silang mapamamahalaan bilang isang pondo ng mga pondo na may kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan bilang kanilang mga hawak na base.
Mga Pondo sa Pag-index at Tracker
Ang mas kumplikadong mga estratehiya sa pag-index ay maaaring maghangad upang kopyahin ang mga paghawak at pagbabalik ng isang na-customize na index. Ang mga na-customize na pondo ng pagsubaybay sa index ay umunlad bilang isang pagpipilian sa pamumuhunan na may mababang gastos para sa pamumuhunan sa isang naka-screen na subset ng mga security. Ang mga pondo ng tracker na ito ay mahalagang sinusubukan upang makuha ang pinakamahusay sa loob ng isang kategorya ng mga stock - halimbawa, ang pinakamahusay na mga kumpanya ng enerhiya sa loob ng mga indeks na sinusubaybayan ang industriya ng enerhiya. Ang mga pondong ito sa pagsubaybay ay batay sa isang saklaw ng mga filter kasama ang mga pundasyon, dibahagi, mga katangian ng paglago at marami pa.
