Ano ang Pinagmulan ng Seguro?
Ang isang derivative ng seguro ay isang instrumento sa pananalapi na nakukuha ang halaga mula sa isang pinagbabatayan na indeks ng seguro o ang mga katangian ng isang kaganapan na may kaugnayan sa seguro. Ang mga derivatives ng seguro ay kapaki-pakinabang para sa mga kompanya ng seguro na nais na protektahan ang kanilang pagkakalantad sa mga pagkalugi sa sakuna dahil sa mga pambihirang kaganapan, tulad ng lindol o bagyo.
Pag-unawa sa Derivative ng Seguro
Hindi tulad ng mga pinansiyal na derivatives, na karaniwang gumagamit ng nabebenta na mga security bilang kanilang pinagbabatayan na mga assets, ang mga derivatives ng seguro ay nagbase sa kanilang halaga sa isang paunang natukoy na istatistika na nauugnay sa seguro. Halimbawa, ang isang derivatibong seguro ay maaaring mag-alok ng isang cash payout sa may-ari nito kung ang isang tukoy na indeks ng mga pagkalugi ng bagyo ay naabot ang isang antas ng target. Ito ay maprotektahan ang isang kumpanya ng seguro mula sa mga sakuna na sakuna kung ang isang natatanging bagyo ay nagdulot ng hindi inaasahang halaga ng pinsala. Ang isa pang halimbawa ng isang derivative ng seguro ay ang mga orange growers sa Florida, na umaasa sa mga derivatives upang matiyak ang kanilang pagkakalantad sa masamang panahon na maaaring sirain ang isang buong ani ng panahon. Ang mga orange growers ay bumili ng mga derivatives na nagbibigay-daan sa kanila upang makinabang kung ang pinsala sa panahon o sinisira ang kanilang ani. Kung ang panahon ay mabuti, at ang resulta ay isang bumper crop, kung gayon ang grower ay labas lamang ang gastos ng pagbili ng derivative.
Bagaman tulad ng pag-uugali ng seguro, ang mga derivatives ng seguro na nakabatay sa panahon ay panimula naiiba sa tradisyonal na seguro. Karaniwan, ang parehong ay mga paraan upang maglipat ng panganib kapalit ng premium na pagbabayad. Gayunpaman, inaasahan ng mga derivatives na batay sa panahon ng mataas na posibilidad, mga kaganapan na may mababang panganib (ibig sabihin, pagbabagu-bago ng panahon) at takpan ang puro o isahan na mga panganib. Sa kabaligtaran, ang tradisyunal na seguro ay karaniwang inaasahan ang mababang-posibilidad, mataas na peligro na mga kaganapan, at mas malawak sa saklaw. Bukod dito, ang mga derivative premium at payout ay tinutukoy ng halaga ng merkado ng pinagbabatayan na pag-aari, hindi sa pamamagitan ng posibilidad ng isang pagkawala ng kaganapan na nagaganap (tulad ng kaso sa seguro).
Insurance Mga derivatibo kumpara sa Tradisyonal na Seguro
Ang isang bentahe ng paggamit ng mga derivatives sa lugar ng seguro ay ang bakod ay mas protektado mula sa spatially correlated na mga kaganapan tulad ng masamang mga pattern ng panahon. Kung, halimbawa, ang isang heatwave na gumagalaw sa kanluran ng Estados Unidos ay humihinto sa paggawa ng kuryente sa mga bukirin ng hangin sa mga nasabing estado, ang mga may-ari ng proyekto ay maaaring magkaroon ng kaunting pag-uumpisa sa pagkakaiba-iba ng heograpiya ng kanilang portfolio. Ang mga derivatives ay may kakayahang mag-access sa mga may-ari ng proyekto sa pagbabahagi ng peligro ng mga pamilihan sa pananalapi, at ang ganitong uri ng pag-iba ay maaaring maging mas mahusay kaysa sa pamamahagi ng heograpiya.
Ang isa pang magandang punto tungkol sa mga derivatives ng seguro ay ang proseso ng pag-areglo ay karaniwang mas mabilis at mas mabibigat kaysa sa para sa tradisyunal na seguro. Agad na pagbabayad ang mga derivatives, na-trigger ng mga paggalaw ng isang index, na hindi nangangailangan ng interpretasyon. Ang isang kaganapan ay maaaring mangyari, o hindi. Ang mga claim ng seguro, sa kabilang banda, ay hindi masyadong itim at puti, at maaari silang magkaroon ng malaking oras sa pagproseso at gastos.
