Ang mga platform sa pagtatasa sa merkado ngayon ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na mabilis na suriin ang isang sistema ng pangangalakal. Kung pagtingin sa mga resulta ng hypothetical o aktwal na data ng pangangalakal, mayroong daan-daang mga sukatan ng pagganap na maaaring mailapat. Ang mga sukatan ng pagganap na ito ay karaniwang ipinapakita sa isang ulat ng pagganap ng diskarte, isang pagsasama ng data batay sa iba't ibang mga aspeto ng matematika ng pagganap ng isang sistema. Ang pag-alam kung ano ang hahanapin sa isang ulat ng pagganap ng diskarte ay makakatulong sa mga negosyante na pag-aralan ang mga lakas at kahinaan ng isang sistema.
Ang ulat ng pagganap ng diskarte ay isang layunin na pagsusuri ng pagganap ng isang sistema ng kalakalan. Ang mga mangangalakal ay maaaring lumikha ng mga ulat ng pagganap ng diskarte upang pag-aralan ang kanilang aktwal na mga resulta ng kalakalan. Ang isang hanay ng mga patakaran sa pangangalakal ay maaari ring mailapat sa makasaysayang data upang matukoy kung paano naisagawa ng system sa panahon ng tinukoy na panahon - isang proseso na tinatawag na backtesting. Karamihan sa mga platform sa pagtatasa ng merkado ay nagpapahintulot sa mga mangangalakal na lumikha ng isang ulat ng pagganap ng diskarte sa panahon ng pag-backtest, isang mahalagang tool para sa mga mangangalakal na nais na subukan ang isang sistema ng kalakalan bago ilagay ito upang magamit sa merkado.
Mga Elemento ng isang Ulat sa Pagganap ng Diskarte
Ang "front page" ng isang ulat ng pagganap ng diskarte ay ang buod ng pagganap. Ipinapakita ng Figure 1 ang isang halimbawa ng isang buod ng pagganap na kasama ang iba't ibang mga sukatan ng pagganap. Ang mga sukatan ay nakalista sa kaliwang bahagi ng ulat; ang mga kaukulang kalkulasyon ay matatagpuan sa kanang bahagi, na pinaghiwalay sa mga haligi. Ang limang pangunahing sukatan ng ulat ay may salungguhit; tatalakayin namin nang detalyado sa ibang pagkakataon.
Bilang karagdagan sa buod ng pagganap na nakikita sa Larawan 1, ang mga ulat sa pagganap ng diskarte ay maaari ring isama ang mga listahan ng kalakalan, pana-panahong pagbabalik, at mga graph ng pagganap. Ang listahan ng pangangalakal ay nagbibigay ng isang account ng bawat kalakalan na nakuha, kabilang ang impormasyon tulad ng uri ng kalakalan (mahaba o maikli), ang petsa at oras, presyo, netong kita, pinagsama-samang tubo, at porsyento na kita. Pinapayagan ng listahan ng kalakalan ang mga mangangalakal na makita kung ano mismo ang nangyari sa bawat kalakalan.
Ang pagtingin sa mga pana-panahong pagbabalik para sa isang system ay nagpapahintulot sa mga negosyante na makita ang pagganap na nahati sa araw-araw, lingguhan, buwanang, o taunang mga segment. Ang seksyon na ito ay kapaki-pakinabang sa pagtukoy ng kita o pagkalugi para sa isang tiyak na tagal ng oras. Mabilis na masuri ng mga mangangalakal kung paano gumaganap ang isang sistema sa pang-araw-araw, lingguhan, buwanang, o taunang batayan. Mahalagang tandaan na sa pangangalakal, ito ang pinagsama-samang kita (o pagkalugi) na bagay. Ang pagtingin sa isang araw ng trading o isang linggo ng trading ay hindi gaanong kahalagahan tulad ng pagtingin sa buwanang at taunang data.
Ang isa sa pinakamabilis na pamamaraan ng pagsusuri ng pagganap ng diskarte ay ang pagganap ng grap. Ipinapakita nito ang data ng kalakalan sa iba't ibang paraan, mula sa isang bar graph na nagpapakita ng isang buwanang netong kita hanggang sa isang curve ng equity. Alinmang paraan, ang grap ng pagganap ay nagbibigay ng isang visual na representasyon ng lahat ng mga kalakalan sa panahon, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na mabilis na matukoy kung o isang sistema ay gumaganap hanggang sa mga pamantayan. Ipinapakita ng Figure 2 ang dalawang mga graph ng pagganap: ang isa bilang isang tsart ng bar ng buwanang netong kita; ang iba pang bilang isang curve ng equity.
Mga pangunahing Metrics ng isang Ulat sa Pagganap ng Diskarte
Ang isang ulat ng pagganap ng diskarte ay maaaring maglaman ng isang napakalaking halaga ng impormasyon tungkol sa pagganap ng isang sistema ng kalakalan. Habang ang lahat ng mga istatistika ay mahalaga, kapaki-pakinabang na paliitin ang paunang saklaw sa limang pangunahing sukatan ng pagganap:
- Kabuuan ng Net Profit Factor na Porsyento ng Pakinabang na Karaniwan sa Pakikitungo sa Net Net ng Pinakamataas na Drawing
Ang limang sukatan na ito ay nagbibigay ng isang magandang punto sa pagsisimula para sa pagsubok ng isang potensyal na sistema ng pangangalakal o pagsusuri ng isang live na sistema ng kalakalan.
Kabuuang Net Profit
Ang kabuuang neto ay kumakatawan sa ilalim na linya para sa isang sistema ng pangangalakal sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang sukatanang ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng gross loss ng lahat ng pagkawala ng mga trading (kabilang ang mga komisyon) mula sa gross profit ng lahat ng mga nanalong trading. Ang pormula ay:
Gross Profit − Gross Pagkawala = Kabuuang Net Profit
Kaya, sa Figure 1, ang kabuuang netong kinikita ay kinakalkula bilang:
Habang maraming mga negosyante ang gumagamit ng kabuuang netong kita bilang pangunahing paraan upang masukat ang pagganap ng kalakalan, ang sukatan lamang ay maaaring maging mapanlinlang. Sa pamamagitan ng kanyang sarili, ang panukat na ito ay hindi matukoy kung ang isang sistema ng pangangalakal ay mahusay na gumaganap, at hindi rin ito ma-normalize ang mga resulta ng isang sistema ng pangangalakal batay sa dami ng panganib na napanatili. Habang tiyak na isang mahalagang sukatan, ang kabuuang netong kita ay dapat tiningnan kasabay ng iba pang mga sukatan ng pagganap.
Profact Factor
Ang salik ng tubo ay tinukoy bilang ang gross profit na hinati ng gross loss (kasama ang mga komisyon) para sa buong panahon ng pangangalakal. Ang pagsukat ng pagganap na ito ay nag-uugnay sa dami ng kita sa bawat yunit ng panganib, na may mga halaga na higit sa isang nagpapahiwatig ng isang kumikitang sistema. Bilang isang halimbawa, ang ulat ng pagganap ng diskarte na ipinakita sa Larawan 1 ay nagpapahiwatig ng nasubok na sistema ng kalakalan ay may isang kadahilanan ng kita na 1.98. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa gross profit sa pamamagitan ng gross loss:
$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98
Ito ay isang makatwirang kadahilanan ng kita at nagpapahiwatig na ang partikular na system na ito ay gumagawa ng isang kita. Alam nating lahat na hindi lahat ng kalakalan ay magiging isang nagwagi at mayroon tayong upang mapanatili ang mga pagkalugi. Ang metrikong kadahilanan ng tubo ay tumutulong sa mga negosyante na suriin ang antas kung saan ang mga panalo ay mas malaki kaysa sa pagkalugi.
$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94
Ang equation sa itaas ay nagpapakita ng parehong gross profit bilang unang equation ngunit kapalit ng isang hypothetical na halaga para sa gross loss. Sa kasong ito, ang pagkawala ng gross ay mas malaki kaysa sa gross profit, na nagreresulta sa isang profit factor na mas mababa sa isa. Ito ay isang pagkawala ng sistema.
Makinabang ang Porsyento
Ang porsyento na kumikitang sukatan ay kilala rin bilang posibilidad ng pagwagi. Ang sukatanang ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa bilang ng mga nanalong mga trading sa pamamagitan ng kabuuang bilang ng mga trading para sa isang tinukoy na tagal. Bilang isang equation:
Kabuuang Mga TradesWinning Trades =% Makinabang
Sa halimbawa na ipinakita sa Figure 1, ang porsyento na kumikita ay:
102 (nanalong mga trading) ÷ 163 (kabuuang # ng mga trading) = 62.58% (porsyento na kumikita)
Ang perpektong halaga para sa porsyento na kumikitang sukatan ay magkakaiba depende sa istilo ng negosyante. Ang mga mangangalakal na karaniwang kumukuha ng mas malaking galaw, na may mas malaking kita, ay nangangailangan lamang ng isang mababang porsyento na kumikitang halaga upang mapanatili ang isang panalong sistema, dahil ang mga kalakal na nanalo - na kumikita, iyon ay — ay kadalasang malaki. Ito ay karaniwang nangyayari sa diskarte na kilala bilang trading trading. Ang mga sumusunod sa pamamaraang ito ay madalas na nakakakita na ang bilang ng 40% ng mga kalakalan ay maaaring kumita ng pera at gumawa pa rin ng isang napaka-kumikitang sistema dahil ang mga trading na gumawa ng panalo ay sumunod sa takbo at karaniwang nakakamit ng malalaking mga nakuha. Ang mga trading na hindi nanalo ay karaniwang sarado para sa isang maliit na pagkawala.
Ang mga negosyante ng Intraday, at partikular na mga scalpers, na naghahanap upang makakuha ng isang maliit na halaga sa anumang isang kalakalan habang ang panganib sa isang katulad na halaga ay mangangailangan ng isang mas mataas na porsyento na kumita ng metric upang lumikha ng isang panalong sistema. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga nanalong trading ay may posibilidad na maging malapit sa halaga ng pagkawala ng mga trading; upang "maagang" kailangan ng isang makabuluhang mas mataas na porsyento na kumikita. Sa madaling salita, mas maraming mga trading ang kailangang maging mga nagwagi, dahil ang bawat panalo ay medyo maliit.
Karaniwan sa kita sa Net Net
Ang average na kita netong kalakalan ay ang pag-asa ng system: Kinakatawan nito ang average na halaga ng pera na napanalunan o nawala sa bawat trade. Ang average na kita netong kalakalan ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang netong kita sa pamamagitan ng kabuuang bilang ng mga trade. Bilang isang equation:
Kabuuang TradesTotal Net Profit = Trade Net Profit
Sa aming halimbawa mula sa Figure 1, ang average profit ng net neto ay:
$ 73, 805 (kabuuang netong kita) ÷ 166 (kabuuang # ng mga trading) = $ 452.79 (average trade net profit)
Sa madaling salita, sa paglipas ng panahon maaari nating asahan na ang bawat kalakalan na nabuo ng sistemang ito ay average $ 452.79. Ito ay isinasaalang-alang ang parehong panalo at pagkawala ng mga kalakalan dahil batay ito sa kabuuang netong kita.
Ang bilang na ito ay maaaring mai-skewed ng isang outlier, isang solong kalakalan na lumilikha ng isang kita (o pagkawala) ng maraming beses na mas malaki kaysa sa isang pangkaraniwang kalakalan. Ang isang outlier ay maaaring lumikha ng mga hindi makatotohanang mga resulta sa pamamagitan ng sobrang overflect ng average profit netong kalakalan. Ang isang outlier ay maaaring gumawa ng isang sistema na lumilitaw nang higit pa (o mas mababa) kapaki-pakinabang kaysa sa istatistika. Ang outlier ay maaaring alisin upang payagan ang para sa mas tumpak na pagsusuri. Kung ang tagumpay ng sistema ng pangangalakal sa pag-backtest ay nakasalalay sa isang outlier, ang system ay kailangang higit na pino.
Pinakamataas na drawdown
Ang pinakamataas na sukatan ng drawdown ay tumutukoy sa "pinakamasama-kaso na senaryo" para sa isang panahon ng kalakalan. Sinusukat nito ang pinakamalaking distansya, o pagkawala, mula sa isang naunang rurok ng equity. Ang panukat na ito ay makakatulong na masukat ang dami ng panganib na natamo ng isang system at matukoy kung ang isang sistema ay praktikal, batay sa laki ng account. Kung ang pinakamalaking halaga ng pera na handang ipagsapalaran ng isang negosyante ay mas mababa kaysa sa maximum na pagbubunot, ang sistema ng pangangalakal ay hindi angkop para sa negosyante. Ang isang iba't ibang mga sistema, na may isang mas maliit na maximum na drawdown, ay dapat na binuo.
Mahalaga ang panukat na ito sapagkat ito ay isang reality check para sa mga mangangalakal. Tungkol sa anumang negosyante ay maaaring gumawa ng isang milyong dolyar-kung maaari silang peligro ng 10 milyon. Ang pinakamataas na sukatan ng drawdown ay kinakailangang maging naaayon sa tolerance ng panganib ng negosyante at laki ng account ng trading.
Ang Bottom Line
Ang mga ulat ng pagganap ng estratehiya, naaangkop din sa makasaysayan o live na mga resulta ng kalakalan, ay maaaring magbigay ng isang malakas na tool para sa pagtulong sa mga mangangalakal sa pagsusuri ng kanilang mga sistema ng kalakalan. Bagaman madali itong bigyang pansin sa ilalim na linya o kabuuang netong kita (nais nating malaman kung gaano karaming pera ang ginagawa namin), isinasaalang-alang ang mga karagdagang sukatan ng pagganap ay maaaring magbigay ng isang mas malawak na pananaw sa pagiging epektibo ng isang sistema - at ang kakayahang ito makamit ang aming mga layunin sa pangangalakal.
