Talaan ng nilalaman
- Mga Ulat sa Dami at Katubusan
- Tumitingin sa Titik Dami
- Dami ng mga kumpol
- Pag-unawa sa Mga pattern ng Chart
- Pagbibigay kahulugan sa Open interest
- Ang Bottom Line
Bagaman maraming mangangalakal ang nakakaalam kung paano gumamit ng dami sa kanilang mga teknikal na pagsusuri ng mga stock, ang pagbibigay kahulugan sa dami sa konteksto ng futures market ay maaaring mangailangan ng karagdagang pag-unawa dahil mas kaunting pananaliksik ang isinagawa sa dami ng futures kaysa sa mga stock.
Narito tinitingnan namin ang pangkalahatang ilan sa mga bagay na dapat mong malaman kapag tinitingnan ang dami sa merkado ng futures.
Mga Key Takeaways
- Ang mga negosyante sa futures ay maaaring tumingin sa dami ng pangangalakal para sa mga mahahalagang pananaw na nangangailangan ng higit na pag-unawa kaysa sa pagtingin sa mga tsart ng presyo ng stock.Para halimbawa, ang dami ng tik ay isang mas mahusay na tool upang masukat ang dami ng intraday para sa ilang mga kontrata sa futures.Ang interes din ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng dami ng pagkatubig at kung magkano ang panganib ng mga negosyante ng pera sa isang naibigay na saligan.
Mga Ulat sa Dami at Katubusan
Ang dami ng bawat kontrata sa futures (kung saan tinukoy ng mga indibidwal na kontrata ang karaniwang mga buwan ng paghahatid) ay malawak na naiulat kasama ang kabuuang dami ng merkado, o ang pinagsama-samang dami ng lahat ng mga indibidwal na kontrata. Ang mga bilang ng dami na ito ay iniulat isang araw pagkatapos ng araw ng pangangalakal na pinag-uusapan, ngunit ang mga pagtatantya ay regular na nai-post sa buong kasalukuyang araw ng kalakalan. Para sa ilang mga kontrata, ang nasabing mga pagtatantya ay maaaring mai-post nang regular sa bawat oras.
Ang pinaka pangunahing paggamit ng lakas ng tunog sa mga merkado ng futures ay pag-aralan ito na may kaugnayan sa pagkatubig. Ang mga negosyante sa futures ay makakatanggap ng pinakamahusay na pagpapatupad pumupuno kung saan may pinakamalaking pagkatubig, na nangyayari sa buwan ng paghahatid na pinaka-aktibo sa pamamagitan ng dami. Gayunpaman, habang lumilipas ang mga kontrata mula sa isang pangalawang buwan, inililipat ng mga mangangalakal ang kanilang mga posisyon sa pinakamalapit na buwan ng paghahatid, na nagiging sanhi ng isang likas na pagtaas ng dami. Sa kabaligtaran, ang pagtanggi ng dami habang malapit na ang petsa ng paghahatid. Ang pagtingin sa dami ng isang buwan lamang sa paghahatid, samakatuwid, ang mga garner isang one-dimensional na larawan ng aktibidad sa merkado.
Tumitingin sa Kabuuan ng Dami: Titik Dami
Dapat suriin ng mga mangangalakal ang dami ng pinagsama-samang lahat ng mga kontrata upang mabigyan ang kanilang pagsusuri nang higit sa isang sukat. Ang pagsukat ng kabuuang dami ay magbabawas sa mga pattern ng pagtaas at pagbawas ng pakikilahok batay sa darating at pagpunta ng mga indibidwal na buwan ng paghahatid.
Sa mga termino ng stock market, ang paggamit ng kabuuang dami upang makakuha ng isang pangkalahatang larawan ng merkado ay upang idagdag ang sama-sama ang dami para sa lahat ng mga stock sa isang katulad na grupo, marahil para sa isang tiyak na pangkat ng industriya. Ito ay kuminis sa mga panahon kung kailan ang dami ng isang partikular na kontrata ay napakababa.
Dahil ang kabuuang dami ay hindi maaaring makuha agad sa merkado ng futures — kahit na bilang isang pagtantya ng intraday — ang dami ng tik ay ginagamit bilang isang kahalili. Ang dami ng tiket ay ang bilang ng mga pagbabago sa presyo anuman ang dami na nangyayari sa anumang oras na agwat. Ang dahilan kung bakit nauugnay ang dami ng tik sa aktwal na dami ay, dahil ang mga merkado ay nagiging mas aktibo, ang mga presyo ay nagbabalik-balik nang madalas.
Halimbawa, sa kaso ng isang tsart na may 30-minuto na mga pattern ng dami, ang dami ng tik sa bawat pagitan (ang bilang ng mga ticks sa panahon ng 30-minutong panahon) ay maaaring ihambing sa unang 30 minuto ng araw at naitala bilang isang porsyento ng paunang dami ng tik. Nagtatatag ito ng isang dami ng baseline para sa araw kung saan maaaring maiugnay ang lahat ng kasunod na mga ticks.
Dami ng mga kumpol sa Wakas ng Araw ng Pangangalakal
Dapat pansinin na ang dami ay inaasahan na mai-cluster sa parehong mga dulo ng araw ng kalakalan. Sa umaga, ang mga order ay ipinasok sa merkado nang maaga habang ang mga mangangalakal ay tumutugon sa mga magdamag na balita at mga kaganapan pati na rin ang data ng nakaraang araw na kinakalkula at sinuri pagkatapos ng malapit.
Ang pagtatapos ng araw ay may posibilidad na maging aktibo dahil sa mga negosyante na juggling para sa posisyon batay sa mga paggalaw ng presyo ng kasalukuyang araw. Ang presyo ng pagsasara ay karaniwang ang pinaka maaasahan na halaga ng araw.
Pag-unawa sa Mga pattern ng Chart
Ang dami ng trading ng intraday ay nagpapakita ng mga karaniwang pattern ng tsart, tulad ng isang bilugan na pormasyon sa ibaba na nagpapakita ng pinakamababang dami sa huli ng umaga kapag ang mga negosyante ay nagpapahinga. Ang mga pattern ng mga indibidwal na isyu, gayunpaman, ay maaaring magkakaiba sa mga pattern na ito.
Ang mga pera sa Europa, halimbawa, ay nagpapakita ng higit na matagal na mataas na lakas ng tunog sa huli ng umaga dahil sa paglaganap ng mga negosyante ng Europa sa mga merkado sa oras na iyon. Upang account para sa gayong mga pattern, ihambing ang 30-minuto na dami ngayon para sa isang tiyak na tagal ng panahon sa nakaraang average na dami para sa parehong panahon.
Pagbibigay-kahulugan sa Dami Gamit ang Open interest
Ang bukas na interes ay ang pagsukat ng mga kalahok sa merkado ng futures na may natitirang mga trading. Ang bukas na interes ay ang net halaga ng lahat ng mga bukas na posisyon sa isang merkado o kontrata at inilalarawan ang lalim ng dami na posible sa merkado. Ang isang merkado na may isang mababang bilang ng mga kontrata bawat araw ngunit din ng isang malaking bukas na interes ay nagsasabi sa negosyante na maraming mga kalahok na papasok lamang sa merkado kung tama ang presyo.
Ang bagong interes sa isang merkado ay nagdadala ng mga bagong mamimili o nagbebenta, na maaaring dagdagan ang halaga ng bukas na interes. Kapag nadaragdagan ang bukas na interes sa isang mabilis na pagtaas ng presyo, mas maraming negosyante ang malamang na pumapasok sa mahabang posisyon. Sinabi nito, para sa bawat bagong mamimili ng isang kontrata sa futures, dapat mayroong isang bagong nagbebenta, ngunit ang nagbebenta ay malamang na naghahanap upang humawak ng isang posisyon sa loob ng ilang oras o araw, na umaasang kumita mula sa pagtaas ng presyo ng paggalaw ng presyo.
Ang bukas na interes ay maiugnay sa negosyante ng posisyon, ngunit ang gayong negosyante ay handa na humawak ng mahabang posisyon para sa mas mahabang tagal ng panahon. Kung ang mga presyo ay patuloy na tumataas, ang mga mahaba ay magkakaroon ng kakayahang hawakan ang kanilang posisyon para sa isang mas malaking tagal ng panahon habang ang mga shorts ay mas malamang na mapipilit sa kanilang mga posisyon.
Ang ilang mga patakaran ng hinlalaki para sa pagbibigay kahulugan sa mga pagbabago sa dami at bukas na interes sa merkado ng futures ay ang mga sumusunod:
- Ang isang tumataas na dami at isang tumataas na bukas na interes ay kumpirmasyon ng isang us aka.Ang pagtaas ng dami at isang bumabagsak na bukas na interes ay nagmumungkahi ng pagpuksa ng posisyon.Ang bumabagsak na lakas at isang tumataas na bukas na interes sa isang panahon ng mabagal na akumulasyon.Ang bumabagsak na lakas at isang bumabagsak na bukas na interes naglalarawan ng isang yugto ng kasikipan.
Ang dami at bukas na interes ay maaaring magamit sa isang praktikal na kahulugan upang gabayan ang mga trading ng isang sumusunod:
- Ang pagtaas ng bukas na interes sa isang panahon ng isang ipinakitang trend.During ang phase ng akumulasyon, ang lakas ng tunog ay maaaring tanggihan habang nakabukas ang interes, ngunit ang dami ay paminsan-minsan na nag-spike. Ang pagtaas ng mga presyo at isang bumababang dami o bukas na interes ay nagpapahiwatig ng isang naghihintay na pagbabago ng direksyon.
Gayunpaman, ang mga patakarang ito ay may mga pagbubukod — lalo na sa mga araw o sa mga oras na ang dami ay inaasahan na magkakaiba sa "pamantayan." Halimbawa, ang lakas ng tunog ay karaniwang mas magaan sa unang araw ng linggo, sa araw bago ang isang pista opisyal at sa buong panahon ng tag-init. Gayundin, ang dami ay maaaring maging mas mabigat sa Biyernes at Lunes sa isang palengke sa trending. Ang pag-aalis ng mga posisyon ay madalas na nangyayari bago ang katapusan ng linggo, na may mga posisyon na muling ipinasok sa unang araw ng linggo. Sa wakas, ang lakas ng tunog ay mas mabigat sa isang triple-witching day — kapag ang fut-index futures, stock-index options, at stock options lahat ay mag-expire sa parehong araw.
Ang Bottom Line
Ang dami at bukas na interes ay mga mahalagang hakbang upang gabayan ang desisyon ng pangangalakal sa mga merkado ng futures, ngunit tulad ng dati, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay dapat isaalang-alang na may kaugnayan sa mga eksklusibong mga kaganapan sa merkado. Upang makuha ang pinakamaliwanag na larawan ng mga kondisyon ng merkado, dapat isaalang-alang ng isa ang maraming mga kadahilanan hangga't maaari.
