Sa pamamagitan ng isang net na nagkakahalaga ng higit sa $ 82 bilyon, ang Warren Buffett ay isa sa mga pinakamatagumpay na mamumuhunan sa lahat ng oras. Ang kanyang istilo ng pamumuhunan, na batay sa disiplina, halaga, at pagtitiyaga, ay nagbunga ng mga resulta na palagiang naipalabas ang merkado sa loob ng mga dekada. Habang ang mga regular na namumuhunan - iyon ay, ang natitira sa amin — ay walang pera upang mamuhunan sa paraang ginagawa ni Buffett, maaari nating sundin ang kanyang isa sa kanyang patuloy na mga rekomendasyon: Ang mga pondo ng murang halaga ay ang pinakamatalinong pamumuhunan na maaaring gawin ng karamihan sa mga tao.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng index ay magkaparehong pondo o mga ETF na ang mga portfolio ay sumasalamin sa isang itinalagang indeks, na naglalayong tumugma sa pagganap nito.Bilang pangmatagalan, ang mga pondo ng indeks ay pangkalahatang napapabagsak sa iba pang mga uri ng kapwa pondo.Ang iba pang mga pakinabang ng mga pondo ng index ay may kasamang mababang bayad, bentahe sa buwis (bumubuo sila ng mas kaunting buwis na kita), at mababang peligro (dahil lubos silang sari-sari).
Tulad ng isinulat ni Buffett sa isang liham ng 2016 sa mga shareholders, "Kapag ang mga trilyon na dolyar ay pinamamahalaan ng Wall Streeters na singilin ang mataas na bayad, ito ay karaniwang ang mga tagapamahala na umani ng napakalaki na kita, hindi ang mga kliyente. Ang parehong malaki at maliit na namumuhunan ay dapat manatili sa mga pondo na may mababang halaga ng index."
Kung iniisip mo ang pagkuha ng kanyang payo, narito ang dapat mong malaman tungkol sa pamumuhunan sa mga pondo ng index.
Ano ang isang Index Fund?
Ang isang pondo ng index ay isang uri ng kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na humahawak sa lahat (o isang kinatawan na halimbawang) ng mga seguridad sa isang tiyak na indeks, na may layunin na magkatugma sa pagganap ng benchmark na iyon nang malapit nang posible. Ang S&P 500 ay marahil ang pinaka kilalang indeks, ngunit mayroong mga index-at mga pondo ng index - para sa halos bawat diskarte sa pamilihan at pamumuhunan na maaari mong isipin. Maaari kang bumili ng mga pondo ng index sa pamamagitan ng iyong account sa broker o direkta mula sa isang tagapagbigay ng pondo ng index, tulad ng BlackRock o Vanguard.
Kapag bumili ka ng isang pondo ng index, nakakakuha ka ng isang sari-saring pagpili ng mga seguridad sa isang madali, mababang pamumuhunan. Ang ilang mga pondo ng index ay nagbibigay ng pagkakalantad sa libu-libong mga seguridad sa isang solong pondo, na tumutulong sa pagbaba ng iyong pangkalahatang panganib sa pamamagitan ng malawak na pag-iba. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa ilang mga pondo ng index sa pagsubaybay sa iba't ibang mga index maaari kang bumuo ng isang portfolio na tumutugma sa iyong ninanais na paglalaan ng asset. Halimbawa, maaari mong ilagay ang 60% ng iyong pera sa mga pondo ng stock index at 40% sa mga pondo ng bond index.
Ang Mga Pakinabang ng Mga Pondo ng Index
Ang pinaka-halata na bentahe ng mga pondo ng index ay patuloy na pinalo nila ang iba pang mga uri ng pondo sa mga tuntunin ng kabuuang pagbabalik.
Ang isang pangunahing kadahilanan ay sa pangkalahatan ay mayroon silang mas mababang mga bayarin sa pamamahala kaysa sa iba pang mga pondo dahil pasaporte silang pinamamahalaan. Sa halip na magkaroon ng isang manager ng aktibong pakikipagkalakalan, at isang koponan ng pananaliksik na nagsusuri ng mga seguridad at paggawa ng mga rekomendasyon, ang portfolio ng index pondo ay doblehin lamang ang itinalagang index nito.
Ang mga pondo ng index ay nagtataglay ng mga pamumuhunan hanggang sa nagbago ang index mismo (na hindi madalas mangyari), kaya mayroon din silang mas mababang mga gastos sa transaksyon. Ang mga mas mababang gastos ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba sa iyong mga pagbabalik, lalo na sa mahabang pagdala.
"Napakalaki ng mga namumuhunan sa institusyonal, na tiningnan bilang isang grupo, ay matagal nang hindi naipapahiwatig ang hindi nag-aangkop na index-fund namumuhunan na simpleng umupo nang mahigpit sa loob ng mga dekada, " isinulat ni Buffett sa kanyang sulat sa shareholder. "Ang isang pangunahing dahilan ay ang mga bayarin: Maraming mga institusyon ang nagbabayad ng malaking kabuuan sa mga tagapayo na, sa gayon, inirerekumenda ang mga tagapamahala ng mataas na bayad. At iyon ay laro ng mangmang."
Ano pa, sa pamamagitan ng pangangalakal sa loob at labas ng mga security na mas madalas kaysa sa aktibong pinamamahalaang pondo, ang mga pondo ng index ay bumubuo ng mas kaunting buwis na kita na dapat maipasa sa kanilang mga shareholders.
Ang mga pondo ng index ay mayroon pa ring bentahe sa buwis. Dahil bumili sila ng mga bagong maraming mga seguridad sa index tuwing naglalagay ng pera ang pondo sa mga pondo, maaaring mayroon silang daan-daang o libu-libong mga napili kapag nagbebenta ng isang partikular na seguridad. Nangangahulugan ito na maaari silang ibenta ang maraming may pinakamababang kita sa kita at, samakatuwid, ang pinakamababang kagat ng buwis.
Kung namimili ka ng mga pondo ng index, siguraduhing ihambing ang kanilang mga ratio sa gastos. Habang ang mga pondo ng index ay karaniwang mas mura kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga pondo, ang ilan ay mas mura kaysa sa iba.
Ang Mga drawback ng Mga Pondo ng Index
Walang puhunan ang mainam, at kabilang dito ang mga pondo ng index. Ang isang disbentaha ay namamalagi sa kanilang likas na kalikasan: Ang isang portfolio na bumangon kasama ang index nito ay bumagsak kasama ang index nito. Kung mayroon kang isang pondo na sinusubaybayan ang S&P 500, halimbawa, masisiyahan ka sa taas kapag maayos ang paggawa ng merkado, ngunit magiging ganap kang mahina laban sa pagbagsak ng merkado. Sa kaibahan, sa isang aktibong pinamamahalaang pondo, ang pamamahala ng pondo ay maaaring makaramdam ng isang pagwawasto sa merkado na darating at ayusin o kahit na likido ang mga posisyon ng portfolio upang i-buffer ito.
Madaling mag-usap tungkol sa mga aktibong pinamamahalaang mga bayarin sa pondo. Ngunit kung minsan ang kadalubhasaan ng isang mahusay na tagapamahala ng pamumuhunan ay hindi lamang maprotektahan ang isang portfolio, ngunit kahit na ang outperform ng merkado. Gayunpaman, kaunting mga tagapamahala ang nagagawa nang palagi, taun-taon.
Gayundin, ang pag-iba-iba ay isang tabak na doble. Pinagpapawisan nito ang pagkasumpungin at binabawasan ang panganib, sigurado; ngunit, tulad ng madalas na kaso, ang pagbabawas ng downside ay nililimitahan din ang baligtad. Ang malawak na basket na batay sa mga stock sa isang pondo ng index ay maaaring i-drag pababa ng ilang mga underperformer, kung ihahambing sa isang mas portfolio na napili ng cherry sa ibang pondo.
