Ang mga pantay-pantay sa Estados Unidos ay nasa isang merkado ng baka mula noong 2009, na may mga stock na umaabot sa mga bagong taluktok kasunod ng krisis sa pananalapi sa 2008. Sa pagtatapos ng Mayo 2016, ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay nagkaroon ng pitong taong pagbabalik na 109.19%, at ang S&P 500 Index ay may pitong taong pagbabalik na 136.40%. Sa pag-urong ng mga pagpapahalaga, maraming mga mamumuhunan ang nag-aalala tungkol sa mga potensyal na peligro ng isang pag-crash sa merkado, na karaniwang nailalarawan sa pamamagitan ng pagkalugi ng higit sa 20% sa isang matagal na panahon ng 12-buwan. Habang ang mga pag-crash na ito ay madalas na kaunti at malayo sa pagitan, ang mga pantas na mamumuhunan ay inihanda na may mga diskarte upang mabawasan ang mga potensyal na pagkalugi. Sa kaso ng isang pagbagsak ng merkado, ang sumusunod na limang mga diskarte sa pamumuhunan ay makakatulong sa iyo upang maprotektahan ang iyong mga pamumuhunan.
Nakatakdang Kita at Kayamanan
Ang paghanap ng mga ligtas na kita na ligtas na kita, tulad ng partikular ng Treasurys, ay ang pinaka pangunahing paraan upang maprotektahan ang iyong mga pamumuhunan mula sa mga pagbagsak sa merkado. Kung ang mga pagpapahalaga ay tumataas at ang mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya ay nahuli, kung gayon ang merkado ay nag-uulat ng isang pagkakakonekta at ang mga pagpapahalaga ay tiyak na mahuhulog dahil ang mga ito ay mahusay na na-presyo sa paglipas ng panahon. Para sa mga namumuhunan, ang pagtataas ng pera mula sa mga pondo ng isa't isa at iba pang mga likidong pamumuhunan at paglilipat sa kanila sa Treasurys kapag inaasahan o nararanasan ang mga epekto ng isang pagbagsak sa merkado ay maaaring maprotektahan laban sa mga pagkalugi. Ang mga Treasurys ay laging umaasa sa mga namumuhunan bilang isang ligtas na kanlungan dahil mahalagang walang panganib ang Treasurys. Lalo na partikular, ang pamumuhunan ng iyong cash sa Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) ay nagsisiguro ng isang rate ng pagbabalik habang tinatalo pa rin ang inflation.
Mga Hard Assets
Ang isa pang ligtas na kanlungan para sa mga namumuhunan ay mga hard assets tulad ng real estate. Ang pag-secure at pamumuhunan sa ari-arian ng real estate sa isang matatag na halaga ay maaaring magbigay sa iyo ng kapayapaan ng isip sa kaso ng isang pagbagsak ng merkado. Sa real estate, ang iyong pamumuhunan ay sinusuportahan ng isang matigas na pag-aari na may nasasabing halaga. Kasabay nito, ang mga may-ari ng bahay ay dapat ding mag-ingat sa pagdaragdag ng mga pasanang pinansyal na nauugnay sa real estate. Ang mga dagdag na pasanin tulad ng mga karagdagang linya ng equity ng bahay ay maaaring makapinsala sa profile ng credit ng isang may-ari at dagdagan ang mga pagbabayad ng interes, pagdaragdag ng panganib sa panahon ng isang potensyal na pagbagsak sa merkado.
Pagpapalit ng Mga Opsyon sa Put
Nagbebenta ng mga Tawag
Ang isang reverse diskarte para sa pagbili ng mga pagpipilian na ilagay upang maprotektahan laban sa isang pag-crash sa merkado ay may kasamang pagbebenta ng mga pagpipilian sa tawag. Kapag nagbebenta ng mga pagpipilian sa tawag, inaasahan ng isang nagbebenta ang presyo ng isang seguridad na mahuhulog at hinahangad na makilala ang isang mamimili na gustong bumili ng opsyon ng tawag para sa karapatang bumili ng seguridad sa isang tinukoy na presyo. Ang nagbebenta ng pagpipilian ng tawag ay nakikinabang mula sa pagbili ng seguridad ng mamimili sa isang mas mataas na presyo kaysa sa inaasahan ng nagbebenta na mapahalagahan ito sa merkado ng kalakalan. Katulad ng mga pagpipilian sa paglalagay, ipinagpalit ang mga pagpipilian sa pagtawag para sa tinukoy na mga security at index. Ang mas kumplikadong mga diskarte sa pagbebenta ng opsyon na tumatawag ay maaari ring binuo upang synthetically magtiklop at protektahan ang tinukoy na mga posisyon ng pamumuhunan.
Kabaligtaran Istratehiya
Ang isang pangwakas na opsyon para sa mga namumuhunan na nahuhulaan ang pag-crash ng merkado sa abot-tanaw ay upang mamuhunan sa mga produktong may halamang merkado na nagbibigay ng proteksyon mula sa mga partikular na panganib. Ang isang bilang ng mga pamumuhunan na ito ay umiiral, kasama ang ilan sa mga pinaka kilalang mga pamumuhunan na ito ay kabaligtaran ng mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) at pag-agaw ng kabaligtaran na mga ETF. Kasama sa mga halimbawa ang AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) at ang ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Ang mga pondong ito ay tumatagal ng isang aktibong kabaligtaran posisyon sa merkado na naglalayong makinabang mula sa isang pagbagsak sa merkado o pag-crash. Ang mga natirang mga likas na ETF ay kumukuha ng panandaliang proteksyon ng isang hakbang nang higit pa sa pamamagitan ng paggamit ng pakikinabang upang mapahusay ang mga nadagdag mula sa mga posisyon na maipagbibili. Ang mga kabaligtaran na pondo na ito ay partikular na idinisenyo para sa mga sitwasyon kung saan ang matinding pagkalugi ay maaaring mangyari mula sa isang pagbagsak sa merkado.
Mga Key Takeaways
Sa pangkalahatan, ang limang mga pagpipilian na ito ay nagbibigay ng mga namumuhunan sa iba't ibang antas ng pagkatubig para sa pamamahala ng isang potensyal na pag-crash ng merkado. Ang mga matigas na assets ay maaaring magbigay ng seguridad sa pamamagitan ng nasasalat na halaga. Ang paglilipat ng mga ari-arian sa mga ligtas na kanlungan, tulad ng Treasurys, ay nagbibigay ng isang likido at pinasimpleng diskarte na maaaring maisagawa nang medyo mabilis kung nahanap ng mga mamumuhunan ang mga palatandaan ng pagbagsak o pag-crash ng merkado. Maglagay ng mga pagpipilian, mga pagpipilian sa tawag at kabaligtaran na diskarte ay bahagyang mas sopistikado upang gumana. Ang mga pagpipilian sa paglalagay at tawag ay maaaring pangunahing maipagpalit nang aktibo, na pinahihintulutan ang mabilis na saklaw ng pamumuhunan. Katulad nito, ang mga kabaligtaran na diskarte ay karaniwang ipinapalit sa araw-araw na may mataas na antas ng pagkatubig, na nagpapahintulot para sa komprehensibong saklaw sa pamamagitan ng mga trade trading block. Ang parehong mga pagpipilian na naka-index at kabaligtaran na pondo ng diskarte ay mahusay na isama bilang isang idinagdag na layer ng proteksyon ng peligro sa pamamagitan ng lahat ng mga siklo ng merkado sa anumang portfolio; gayunpaman, maaari silang maging mas mahusay na magamit sa kaso ng isang pag-crash sa merkado. Sa mga pagpipilian na nangangailangan ng mga estratehiya ng sintetiko upang masakop ang mga panganib sa portfolio, ang kalakalan ay maaaring maging mas kumplikado na may mas pinapayagan na pagkatubig para sa agarang pagbagsak sa merkado.
