Ano ang Isang Buhay-Cycle Fund?
Ang mga pondo ng life-cycle ay mga pondo ng paglalaan ng asset kung saan ang bahagi ng bawat klase ng asset ay awtomatikong nababagay sa mas mababang panganib habang papalapit ang nais na petsa ng pagreretiro. Bilang isang praktikal na bagay, karaniwang nangangahulugan ito na ang porsyento ng mga bono at iba pang mga nakapirming kita na pamumuhunan ay tumataas. Ang mga pondo ng life-cycle ay kilala rin bilang "pondo na batay sa edad" o "pondo sa pagretiro ng target na petsa."
Ang isang batang namumuhunan na nagse-save para sa pagretiro ay karaniwang pumili ng isang pondo sa buhay na may isang target na petsa na 30 hanggang 40 taon ang layo. Gayunpaman, ang isang mamumuhunan na papalapit na edad ng pagreretiro ay maaaring pagpaplano ng isang nagtatrabaho na pagretiro na may ilang kita mula sa isang maliit na negosyo. Ang nasabing mamumuhunan ay maaaring pumili ng isang pondo sa buhay-cycle na may target na petsa na 15 taon sa hinaharap. Ang pagtanggap ng mas mataas na pagkasumpungin ay makakatulong upang maiunat ang mga pondo sa pagreretiro sa loob ng 20 o higit pang mga taong gulang na maaaring asahan ng karamihan sa mga indibidwal.
Ang mga pondo sa buhay ng buhay ay batay sa ideya na ang mga batang mamumuhunan ay maaaring mahawakan ang mas maraming panganib, ngunit hindi ito palaging totoo.
Paano gumagana ang isang Buhay-Cycle Fund
Ang mga pondo ng buhay na buhay ay idinisenyo upang magamit ng mga namumuhunan na may mga tukoy na layunin na nangangailangan ng kapital sa mga itinakdang oras. Ang mga pondong ito ay karaniwang ginagamit para sa pagreretiro sa pagretiro. Gayunpaman, maaaring gamitin ang mga namumuhunan sa tuwing nangangailangan sila ng kapital sa isang tiyak na oras sa hinaharap. Ang bawat pondo ng cycle ng buhay ay tumutukoy sa oras ng pag-abot sa pamamagitan ng pagbibigay ng pangalan ng pondo na may isang target na petsa.
Ang isang halimbawa ay makakatulong upang maipaliwanag kung paano gumagana ang isang pondo ng buhay-ikot. Ipagpalagay na namuhunan ka sa isang pondo ng buhay-siklo na may target na petsa ng pagreretiro ng 2050 sa 2020. Sa una, magiging agresibo ang pondo. Noong 2020, ang pondo ay maaaring humawak ng 80% na stock at 20% na bono. Bawat taon, magkakaroon ng higit pang mga bono at mas kaunting mga stock sa pondo. Pagsapit ng 2035, dapat ka nang kalahati sa petsa ng pagretiro. Ang pondo ay 60% na stock at 40% na bono noong 2035. Panghuli, ang pondo ay aabot sa 40% na stock at 60% na bono sa pamamagitan ng target na pagretiro ng target na 2050.
Mga Pakinabang ng Mga Pondong Buhay-Siklo
Para sa mga namumuhunan na may naka-target na pangangailangan para sa kapital sa isang tiyak na petsa, ang mga pondo ng buhay-ikot ay nag-aalok ng kalamangan ng kaginhawaan. Ang mga namumuhunan sa pondo ng buhay ay madaling mailagay ang kanilang mga aktibidad sa pamumuhunan sa autopilot na may isang pondo lamang. Ang nakapirming paglalaan ng mga pondo ng mga pondo ng buhay-cycle ay nangangako na bibigyan ang mga namumuhunan ng tamang balanseng portfolio para sa kanila bawat taon. Para sa mga namumuhunan na naghahangad na gumawa ng isang napaka-passive na diskarte sa pagretiro, maaaring naaangkop ang isang buhay na pondo sa buhay.
Karamihan sa mga pondo ng life-cycle ay mayroon ding kalamangan ng isang preset na landas ng glide. Ang isang preset na landas ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng mas malaking transparency, na nagbibigay sa kanila ng higit na pagtitiwala sa pondo. Ang landas ng takbo ng takbo ng buhay ay nagbibigay para sa patuloy na pagbawas ng panganib sa paglipas ng panahon sa pamamagitan ng paglilipat ng mga paglalaan ng asset patungo sa mga pamumuhunan na may mababang panganib. Maaari ring asahan ng mga namumuhunan ang isang pondo ng buhay-cycle na mapamamahalaan sa pamamagitan ng petsa ng pagretiro sa target.
Mga Kritisismo ng Mga Pondong Buhay-Ikot
Ang ilang mga kritiko ng mga pondo sa buhay na siklo ay nagsasabi na ang kanilang diskarte na nakabatay sa edad ay nababago. Sa partikular, ang edad ng bull market ay maaaring mas mahalaga kaysa sa edad ng mamumuhunan. Ang iminungkahing mamumuhunan na si Benjamin Graham ay iminungkahi ang pag-aayos ng mga pamumuhunan sa mga stock at bono batay sa mga pagpapahalaga sa merkado kaysa sa iyong edad. Ang gusali sa trabaho ni Graham, ang ekonomikong nanalo ng Nobel Prize na si Robert Shiller ay nagtataguyod gamit ang P / E 10 ratio bilang isang sukatan ng pagpapahalaga sa stock market.
Ang mga pondo sa buhay ng buhay ay batay sa ideya na ang mga batang mamumuhunan ay maaaring mahawakan ang mas maraming panganib, ngunit hindi ito palaging totoo. Ang mga mas batang manggagawa ay karaniwang may mas kaunting naipon na pera, at halos palaging may mas kaunting karanasan. Bilang isang resulta, ang mga mas batang manggagawa ay natatanging mahina sa kawalan ng trabaho sa mga pag-urong. Ang isang batang mamumuhunan na tumatagal sa mataas na antas ng peligro ay maaaring mapipilit na magbenta ng mga stock sa pinakamasamang posibleng oras.
Mas gusto din ng mga namumuhunan ang isang mas aktibong diskarte. Ang mga namumuhunan na iyon ay dapat maghanap ng tagapayo sa pananalapi o gumamit ng iba pang mga uri ng pondo upang matugunan ang kanilang mga layunin sa pamumuhunan.
KEY TAKEAWAYS
- Ang mga pondo ng life-cycle ay mga pondo ng paglalaan ng asset kung saan ang bahagi ng bawat klase ng asset ay awtomatikong nababagay sa mas mababang panganib habang papalapit ang nais na petsa ng pagreretiro. Ang mga pondo ng buhay na buhay ay idinisenyo upang magamit ng mga namumuhunan na may mga tiyak na layunin na nangangailangan ng kapital sa itinakdang mga oras. Para sa mga namumuhunan na naghahangad na gumawa ng isang napaka-passive na pamamaraan sa pagretiro, ang isang pondo ng buhay-ikot ay maaaring naaangkop. sa mga stock at bono batay sa mga pagpapahalaga sa merkado kaysa sa iyong mga age.Life-cycle na pondo ay batay sa ideya na ang mga batang namumuhunan ay maaaring hawakan ang higit na panganib, ngunit hindi ito palaging totoo.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng isang Pondo ng Buhay-Cycle
Ang Vanguard Target Retirement 2065 Mga Tiwala ay isang halimbawa ng mga pondo sa buhay na ikot. Noong Hulyo 2017, inilunsad ng Vanguard ang alok nito sa buhay-cycle para sa 2065, ang Vanguard Target Retirement 2065 Trusts. Ang pondo ay nag-aalok ng isang halimbawa kung paano ang paglipat ng mga pondo ng buhay ng siklo ng kanilang mga paglalaan para sa pamamahala ng peligro.
Ang Vanguard Target Retirement 2065 na paglalaan ng asset ay nananatiling maayos sa unang 20 taon, na may humigit-kumulang 90% sa mga pagkakapantay-pantay at 10% sa mga bono. Para sa susunod na 25 taon na humahantong sa petsa ng target, ang paglalaan ay unti-unting gumagalaw patungo sa mga bono. Sa target na petsa, ang paglalaan ng asset ay humigit-kumulang 50% sa mga pagkakapantay-pantay, 40% sa mga bono, at 10% sa mga panandaliang TIP. Ang paglalaan sa mga bono at panandaliang TIPS ay unti-unting patuloy na tataas sa pitong taon kasunod ng target na petsa. Pagkatapos nito, ang paglalaan ay naayos sa humigit-kumulang na 30% na stock, 50% na bono, at 20% na mga panandaliang TIP.
![Buhay Buhay](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/720/life-cycle-fund.jpg)