Ano ang isang Long Squeeze?
Ang isang mahabang pisilin, na kung saan ay nagsasangkot ng isang solong stock o iba pang pag-aari, ay nangyayari kapag ang isang biglaang pagbagsak sa presyo ay nag-uudyok sa karagdagang pagbebenta, na pinipilit ang mga matagal na may hawak ng stock upang ibenta ang kanilang mga pagbabahagi upang maprotektahan laban sa isang dramatikong pagkawala.
Hindi gaanong tanyag kaysa sa kanyang mas sikat na kapatid, ang maikling pisil, mahabang pisil ay pinaka-naaangkop na masusumpungan sa mas maliit, mas maraming kakulangan sa stock, kung saan ang ilang mga tinutukoy o pag-panick shareholders ay maaaring lumikha ng hindi napapabalitang pabagu-bago ng presyo sa isang maikling panahon.
Mga Key Takeaways
- Ang isang mahabang pisil ay nangyayari kapag ang pagbebenta ay nag-uudyok ng karagdagang pagbebenta, gasolina at isang malaking pagbagsak ng presyo.Ang mga pisil ay mas karaniwan sa mga pag-aari na nakakita ng isang dramatikong pagtaas ng presyo na may napakataas na dami na nagaganap kapag bumababa ang presyo, at sa mababang pagkatubig o mababa float stock. Ang mga namumuhunan sa halaga at negosyante na naghahanap ng labis na mga kundisyon ay magbabantay at mag-hakbang upang bumili ng mahabang mga pisilin na stock. Kung ang stock ay hindi nakakahanap ng suporta o mga mamimili, kung gayon nabigyang katwiran ang nagbebenta.
Pag-unawa sa Long Squeeze
Ang mga maiikling maikling nagbebenta ay maaaring monopolyo ang kalakalan sa isang stock para sa isang maikling panahon, na lumilikha ng isang biglaang pagbagsak sa presyo. Ngunit ang isang mahabang pisilin ay nangangailangan ng sapat na gulat upang mailagay sa mahaba ang mga may hawak din na magsimulang mag-dump ang kanilang mga posisyon. Ang isang mahabang pisilin, na walang pangunahing batayan para sa pagbebenta, ay maaaring tumagal ng ilang oras, o maaaring ito ay masyadong maikli. Ang mga mamimili ng halaga o mga negosyante sa panandaliang nagbabantay para sa mga "oversold" na mga kondisyon ay susunud sa sandaling ang presyo ay bumaba sa isang punto na itinuturing na "masyadong mababa, " at i-bid ang mga pagbabahagi.
Maaaring mangyari ang mga mahabang pisil sa anumang merkado, ngunit maaaring lumitaw nang mas kapansin-pansin sa mga mababang merkado ng pagkatubig. Habang ang pagkatubig ay gumaganap ng isang papel, gayon din ang mga teknikal at suplay at demand. Ang isang stock na tumatakbo nang agresibo ay mas mataas at mas madaling kapitan sa isang mahabang pisilin, lalo na kung ang dami ay napakataas kapag ang presyo ay bababa. Ang lahat ng mga taong bumili malapit sa tuktok ay magsisimulang lumabas sa droves kung ang presyo ay tumanggi nang malaki. Maraming mga hindi kayang mag-hang sa pagkawala kahit na sa palagay nila babalik ang presyo sa kasalukuyang antas, o mas mataas, pagkatapos ng pagtanggi.
Ang mga namumuhunan na may halaga ng halaga at mga istilo ng pamumuhunan ay matagal nang naging klasikong lunas sa mga seguridad na na-oversold. Ang pagkilala sa isang mahabang senaryo ng pisilin, halaga at malalim na halaga ng mga namumuhunan ay karaniwang mabilis na umepekto sa mga stock na maaaring trading sa mga diskwento sa kanilang tunay na mga halaga ng intrinsic. Kung ang isang stock ay hindi mababawi mula sa pagtanggi nito, pagkatapos ay malamang na isang pangunahing dahilan para sa pagbebenta o ang stock ay overpriced upang magsimula sa. Sa kasong ito, ang pagbebenta ay makatwiran at makatwiran at hindi karaniwang itinuturing na isang mahabang pisilin.
Kapag mahaba ang mga sitwasyon ng pisilin, sa pangkalahatan sila ay puro sa mga stock na may isang limitadong float o capitalization ng merkado, o hindi bababa sa mga nagbebenta sa mga ganitong uri ng stock ay maaaring maging kapansin-pansin. Ang mga maliit o kahit na mga micro-cap security na ito ay hindi palaging nasisiyahan sa isang malusog na antas ng pagkatubig na maaaring suportahan ang mga antas ng presyo mula sa hindi regular na dami ng trading. Ang isang mabilis na negosyante, o mas malamang na ngayon, isang awtomatikong sistema ng pangangalakal, ay maaaring tumalon sa isang pagkakataon upang pagsamantalahan ang isang mahabang pisilin bago ang iba ay magmadali sa merkado ibalik ang stock mula sa sobrang overold na estado nito.
Ang float ng isang stock ay sinusukat ng bilang ng mga namamahagi na talagang magagamit para sa pangangalakal, dahil ang ilang mga security ay gaganapin sa kaban ng salapi o ng mga tagaloob. Ang mga stock na may limitadong float ay gumawa para sa natural na mga pisil, maging mula sa mahaba o maikling bahagi. Sa ganitong mga uri ng stock, mas kaunting mga kalahok ang kumokontrol sa pagbabahagi at sa gayon ang presyo ng pagbabahagi. Ang isang malaking order ng nagbebenta mula sa isang malaking negosyante ay maaaring maging sanhi ng isang kaskad ng pagbebenta. Ihambing iyon sa isang mataas na likido na stock na may milyun-milyong mga shareholders, at milyon-milyong higit pa na aktibong interesado sa pagbili ng stock, at ang anumang mahaba na pisilin na nangyayari ay may posibilidad na hindi gaanong matindi.
Halimbawa ng isang Long Squeeze
Ang mga tsart ng intraday ay madalas na nagpapakita ng mahabang pisil. Ito ay dahil sa karamihan ng mga araw ay walang bagong pangunahing balita tungkol sa kumpanya, at sa maraming araw ay wala ring balita tungkol sa ekonomiya. Samakatuwid, kung walang pangunahing balita na maaaring makaapekto sa pangunahing halaga ng isang stock, magbabago pa rin ang presyo habang binibili at ipinagbibili ng mga tao.
Ang mga negosyante sa araw ay kailangang makapasok sa isang stock sa loob ng araw. Samakatuwid, kung ang presyo ay tumataas, at sila ay pumasok nang mahaba, ibebenta nila kung ang presyo ay nagsisimulang mahulog nang labis. Ang kanilang oras ng oras ay napakaliit na humawak sa isang bumabagsak na stock.
Isaalang-alang ang 1 minutong intraday chart na ito ng Apple Inc. (AAPL). Ang presyo ay palaging gumagalaw, at walang pangunahing data upang maging sanhi ng mga pagbebenta, ang mga nagbebenta na nagaganap ay sanhi ng mga panandaliang matagal na pinipilit na ibenta habang ang presyo ay nagsisimulang bumagsak.
Intraday Long Squeezes bilang Longs Pwersa Out Sa pamamagitan ng Pagtaas ng Pagbebenta. TradingView
Ang mga mahabang pisil ay mabilis na natutugunan sa pagbili, na ipinapakita na ito ay nai-panch na matagal na may hawak na kumita at kumawasak ng mga pagkalugi na naging sanhi ng pagtanggi, at hindi isang pangunahing pagbabago sa halaga ng kumpanya.
