Ano ang Pagsusuri ng Macroprudential?
Ang pagsusuri ng Macroprudential ay isang paraan ng pagsusuri ng ekonomiya na sinusuri ang kalusugan, katahimikan at kahinaan ng isang sistema ng pananalapi. Ang pagsusuri ng Macroprudential ay tiningnan ang kalusugan ng pinagbabatayan na mga institusyong pinansyal sa system at nagsasagawa ng mga pagsusuri sa stress at pagsusuri ng sitwasyon upang matukoy ang pagiging sensitibo ng system sa mga shocks sa ekonomiya.
Ang macroeconomic at data ng merkado ay nasuri din upang matukoy ang kalusugan ng kasalukuyang sistema. Nakatuon din ang pagsusuri sa data ng husay na may kaugnayan sa mga balangkas ng mga institusyong pampinansyal at ang kapaligiran ng regulasyon upang makakuha ng karagdagang kahulugan ng lakas at kahinaan sa system.
Mga Key Takeaways
- Ang pag-aaral ng Macroprudential ay ang pag-aaral ng kalusugan, katinuan, at kahinaan ng isang sistema ng pananalapi upang makilala ang mga panganib sa mga ito.Ginagamit nito ang data ng macroeconomic kabilang ang gross domestic product (GDP), mga rate ng paglago, implasyon, mga rate ng interes atbp, at nagsasangkot ng kooperasyon sa pagitan ng maramihang mga institusyong pampinansyal.
Pag-unawa sa Pagsusuri ng Macroprudential
Kapag tinitingnan ang kalusugan ng pinagbabatayan na mga institusyong pampinansyal sa system, ang pag-aaral ng macroprudential ay gumagamit ng mga tagapagpahiwatig na nagbibigay ng data sa kalusugan ng mga institusyong ito sa kabuuan kabilang ang kabisera ng kapital, kalidad ng pag-aari, pagganap ng pamamahala, kakayahang kumita, pagkatubig at pagiging sensitibo sa mga sistematikong panganib. Ang data na makroeconomic na ginamit ay nagsasama ng mga gross domestic product (GDP) na mga rate ng paglago, inflation, interest rate, balanse ng mga pagbabayad, mga rate ng palitan, mga presyo ng asset at ang ugnayan ng mga merkado sa loob ng system. Sa wakas, tinitingnan ng macroprudential analysis ang mga pangunahing sangkap ng mga pamilihan sa pananalapi, kabilang ang nananatili na mga rating ng kredito at ang mga ani at mga presyo ng merkado ng mga instrumento sa pananalapi.
Ang pagtatasa ng senaryo at mga pagsubok sa stress ay isang pangunahing sangkap ng pagsusuri na ito. Halimbawa, ang pagsusuri ay maaaring tumingin sa kung paano makaya ng system ang isang patuloy na pagtanggi sa halaga ng pera at ang epekto nito sa GDP, mga rate ng interes, at pinagbabatayan ng kakayahang kumita ng institusyon.
Layunin ng Pagsusuri ng Macroprudential
Ang pagsusuri ng Macroprudential ay idinisenyo upang makilala, nang maaga, ang mga panganib sa isang operasyon o istraktura ng mga institusyong pinansyal o merkado. Ang mga panganib na ito ay tinatawag na mga panganib sa system. Sa pinakamalala, ang pagsasakatuparan ng naturang panganib ay maaaring humantong sa mga krisis sa pananalapi at tumindi ang macroeconomic na epekto ng naturang mga krisis. Ang peligro ay maaaring lumitaw mula sa mga credit cycle, built-in na mga tampok na istruktura at kahinaan ng sistema ng pananalapi, o mula sa mga indibidwal na problema ng mga tukoy na institusyong pampinansyal. Ang mabisang pagkakakilanlan ng mga panganib ay nangangailangan ng patuloy na pag-unlad ng macroprudential toolkit.
Bilang karagdagan sa pagkilala sa mga panganib, isang pagtatasa ng macroprudential ay nagtatasa sa pagkakaroon ng mga domestic at international financial institusyon at mga imprastruktura ng merkado sa pananalapi sa matinding pagkagambala. Ang pagkakaugnay ng iba't ibang mga kalahok ng sistema ng pananalapi ay isa ring pangunahing target ng nasabing mga pagtatasa, dahil ang antas ng pagiging nababago ng isang sistema ng pananalapi laban sa mga panganib na ipinadala sa pamamagitan ng mga link na ito.
Pagsasagawa ng Mga Pagsusuri sa Macroprudential
Karaniwan, ang mga institusyong pampinansyal ay tutulungan sa pagsasagawa ng isang komprehensibong pagsusuri sa macroprudential. Ang Bank of Finland, halimbawa, ay nakikipagtulungan nang malapit sa Finnish Financial Supervisory Authority at Ministry of Finance sa macroprudential na pag-aaral sa panganib upang maitaguyod ang mga ugnayan sa pagitan ng totoong ekonomiya at pamilihan sa pananalapi.
Ang Bank of Finland ay may malalim na karanasan at malawak na kakayahan sa ganitong uri ng pananaliksik at nakikipagtulungan nang malapit sa isang bilang ng iba pang mga awtoridad sa pananalapi sa kanilang mga pag-aaral ng macroprudential, kabilang ang European System of Central Banks, mga internasyonal na samahan tulad ng European Systemic Risk Board (ESRB). ang International Monetary Fund (IMF), at ang Bank for International Settlement (BIS).
