Ano ang isang Maikling Straddle?
Ang isang maikling straddle ay isang diskarte sa mga pagpipilian na binubuo ng pagbebenta ng parehong isang opsyon sa tawag at isang pagpipilian na ilagay sa parehong presyo ng welga at petsa ng pag-expire. Ginagamit ito kapag naniniwala ang negosyante na ang pinagbabatayan na pag-aari ay hindi ilipat nang malaki o mas mababa sa buhay ng mga pagpipilian sa mga kontrata. Ang maximum na kita ay ang halaga ng premium na nakolekta sa pamamagitan ng pagsulat ng mga pagpipilian. Ang potensyal na pagkawala ay maaaring walang limitasyong, kaya karaniwang isang diskarte ito para sa mas advanced na mga mangangalakal.
Pag-unawa sa Maikling Straddle
Pinapayagan ng mga maiikling straddles na kumita ang mga negosyante mula sa kakulangan ng kilusan sa pinagbabatayan na pag-aari, sa halip na maglagay ng mga itinuro na taya na umaasa sa isang malaking ilipat o mas mababa. Nakokolekta ang mga premium kapag binuksan ang kalakalan kasama ang layunin na hayaan ang parehong pag-expire at ilagay sa tawag na walang halaga. Gayunpaman, ang mga posibilidad na ang pinagbabatayan na pag-aari ay nagsasara nang eksakto sa presyo ng welga sa pag-expire ay mababa, at iniwan nito ang maikling may-ari ng straddle na may panganib para sa pagtatalaga. Gayunpaman, hangga't ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng asset at presyo ng welga ay mas mababa kaysa sa mga premium na nakolekta, ang negosyante ay gagawa pa rin ng kita.
Ang mga advanced na mangangalakal ay maaaring patakbuhin ang diskarte na ito upang samantalahin ang isang posibleng pagbaba sa ipinahiwatig na pagkasumpungin. Kung ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay hindi pangkaraniwang mataas nang walang malinaw na dahilan para sa pagiging ganoon, ang pagtawag at paglalagay ay maaaring masobrahan. Sa kasong ito, ang layunin ay maghintay para sa pagkasira ng pagkasira at pagkatapos isara ang posisyon para sa isang tubo nang hindi naghihintay ng pag-expire.
Mga Key Takeaways
- Ang mga maikling straddles ay kapag ang mga mangangalakal ay nagbebenta ng isang opsyon sa pagtawag at isang pagpipilian na kumita upang kumita mula sa isang kalakip na kakulangan ng pagkasumpungin sa presyo ng pag-aari. Sila ay karaniwang ginagamit ng mga advanced na mangangalakal sa oras ng pag-bide.
Halimbawa ng isang Short Straddle
Karamihan sa mga oras, ang mga mangangalakal ay gumagamit ng mga pagpipilian sa pera para sa mga straddles.
Kung ang isang negosyante ay nagsusulat ng isang straddle na may welga ng presyo na $ 25 para sa isang pinagbabatayan na stock trading na malapit sa $ 25 bawat bahagi, at ang presyo ng stock ay tumalon hanggang sa $ 50, ang negosyante ay obligadong ibenta ang stock ng $ 25. Kung ang mamumuhunan ay hindi humawak ng pinagbabatayan na stock, mapipilitan siyang bilhin ito sa palengke ng $ 50 at ibenta ito ng $ 25 para sa pagkawala ng $ 25 na minus ang mga premium na natanggap kapag binubuksan ang kalakalan.
Mayroong dalawang potensyal na mga puntos ng breakeven sa pag-expire sa presyo ng welga kasama o minus ang kabuuang premium na nakolekta.
Para sa isang pagpipilian sa stock na may isang presyo ng welga na $ 60 at isang kabuuang premium na $ 7.50, ang pinagbabatayan ng stock ay dapat magsara sa pagitan ng $ 52.50 at $ 67.50, hindi kasama ang mga komisyon, para sa diskarte na masira.
Ang isang malapit sa ibaba $ 52.50 o higit sa $ 67.50 ay magreresulta sa isang pagkawala.
