Ano ang isang Short Squeeze?
Ang isang maikling pisilin ay isang sitwasyon kung saan ang isang mabibigat na stocked o kalakal ay gumagalaw nang mas mataas, pinilit ang mga maikling nagbebenta na isara ang kanilang mga maikling posisyon at pagdaragdag sa paitaas na presyon sa stock. Ang mga maiikling tagabenta ay pinipiga sa kanilang maiikling posisyon, kadalasan ay nawawala. Ang mga maikling paglamas sa pangkalahatan ay na-trigger ng isang positibong pag-unlad na nagmumungkahi ng stock ay maaaring magsimula sa isang pag-ikot. Bagaman ang pag-iikot sa mga kapalaran ng stock ay maaari lamang patunayan na pansamantala, kakaunti ang mga maikling nagbebenta na may kakayahang mapanganib ang mga pagkawala ng pagkawala sa kanilang maiikling posisyon at mas gusto nitong isara ang posisyon kahit na nangangahulugang pagkuha ito ng malaking pagkawala.
Maikling Kalabasa
Maikling Mga Pangunahing Kaalaman sa Paggitgit
Ang isang maikling pisilin ay isang panganib na nauugnay sa maikling pagbebenta. Kung ang isang stock ay nagsisimulang tumaas nang mabilis, ang trend ay maaaring magpatuloy na tumaas dahil ang mga maigsing nagbebenta ay malamang na gusto. Halimbawa, kung ang isang stock ay tumataas ng 15% sa isang araw, ang mga may maiikling posisyon ay maaaring pilitin na likido at takpan ang kanilang posisyon sa pamamagitan ng pagbili ng stock. Kung ang sapat na maikling nagbebenta ay bumili ng stock, ang presyo ay itulak kahit na mas mataas.
Ang dalawang mga hakbang na kapaki-pakinabang sa pagkilala sa mga stock na nanganganib ng isang maikling pisilin ay ang maikling interes at ang maikling ratio ng interes. Ang maikling interes ay tumutukoy sa kabuuang bilang ng mga namamahagi na maiksi bilang isang porsyento ng kabuuang namamahagi. Ang maikling ratio ng interes ay ang kabuuang bilang ng mga namamahagi na maiksi na hinati ng average na pang-araw-araw na dami ng kalakalan ng stock.
Ang mga hakbang na ito ay kapaki-pakinabang kung ihahambing sa mga naunang pagbasa sa loob ng isang stock. Dahil ang ilang mga speculative stock ay laging may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na maikling interes kaysa sa mas matatag na mga kumpanya, hinahanap ng mga mamumuhunan ang pag-uugali na wala sa ordinaryong para sa isang partikular na stock.
Halimbawa, kung ang isang stock ay karaniwang may 15% hanggang 30% maikling interes, ang isang paglipat sa itaas o sa ibaba ng saklaw na maaaring mag-signal sa mga namumuhunan ay inilipat ang kanilang pananaw sa kumpanya. Mas kaunting mga maiikling pagbabahagi (10% halimbawa) ay maaaring nangangahulugang ang presyo ay mabilis na tumaas nang napakabilis, o na ang mga maikling nagbebenta ay umaalis sa stock dahil ito ay naging masyadong matatag o bullish. Ang isang pagtaas ng maikling interes sa itaas ng pamantayan (35% halimbawa) ay nagpapahiwatig ng mga namumuhunan ay naging mas bearish, ngunit ito rin ay isang matinding pagbabasa na maaaring magresulta sa isang maikling pisil at mas mataas ang presyo.
Kung ang maikling interes ay napakataas, o hindi bababa sa kung ano ang normal para sa isang stock, maaari itong magresulta sa isang maikling pisilin dahil posible na ang lahat na nais na bumaba ang stock ay nakuha na ang posisyon. Sa halimbawa sa itaas, kung ang maikling interes ay 35%, at 30% na ay isang mataas na bilang ng mga short-nagbebenta para sa stock, kung gayon ang isang mas malaki kaysa sa karaniwang bilang ng mga tao ay naglagay ng kanilang mga taya sa stock na bababa. Kung sa halip, tumaas ang stock, dahil walang naiwan upang magbenta o maikli, kung gayon ang presyo ay maaaring tumaas nang mabilis habang ang malaking grupo ng mga maikling nagbebenta ay nag-aalis upang maalis ang kanilang maiikling posisyon sa pamamagitan ng pagbili.
Pagtaya sa isang Maikling Katangit
Ang mga kontratista namumuhunan ay naghahanap para sa mga stock na may mabibigat na interes dahil sa maigsing potensyal. Ang isang mabilis na pagtaas sa presyo ng stock ay kaakit-akit, ngunit hindi ito nang walang mga panganib. Ang stock ay maaaring mabibigat na mabibigat sa mabuting dahilan, tulad ng mayroon itong isang masamang pananaw sa hinaharap.
Ang mga namumuhunan na tumaya sa isang maikling pisil na nagaganap ay maaaring makaipon ng mahabang posisyon, karaniwang habang nakakakuha ng kumpirmasyon mula sa iba pang mga pattern ng presyo ng teknikal o mga tagapagpahiwatig, o positibong pangunahing data.
Ang mga aktibong mangangalakal ay susubaybayan ng mataas na pinaikling stock at magbantay para sa kanila upang magsimulang tumaas. Kung nagsisimula ang presyo upang kunin ang momentum ay tumalon ang negosyante upang bumili, sinusubukan na mahuli kung ano ang maaaring maging isang maikling pisilin at isang makabuluhang paglipat ng mas mataas.
Mga panganib ng Trading Maikling Squeezes
Maraming mga halimbawa ng mga stock na lumipat nang mas mataas matapos silang magkaroon ng isang mabibigat na interes. Ngunit mayroon ding maraming mga stock na mabibigat na maikli at patuloy na bumabagsak sa presyo. Ang isang mabibigat na maikling interes ay hindi nangangahulugang tataas ang presyo. Tulad ng ipinahiwatig, ang isang mabibigat na maikling interes ay madalas na isang indikasyon na ang kumpanya ay hindi maganda ang ginagawa o hindi naniniwala ang mga tao na ito ay may isang malakas na hinaharap.
Ito ang dahilan kung bakit ang mga taong bumili sa pag-asa ng isang maikling pisil na nangyayari ay karaniwang mayroong iba pang pagsusuri na nagpapahiwatig ng presyo ng stock ay dapat na mapataas pa.
Ang isa pang bagay na dapat tandaan ay ang isang maikling pisilin ay maaaring maging maikli. Maaari itong magresulta sa isang pansamantalang paglipat na mas mataas sa presyo, na kung saan ay pagkatapos ay mabilis na binabaligtad ng mga taong gumagamit ng mas mataas na presyo bilang isang pagkakataon upang ibenta.
Mga Key Takeaways
- Ang isang maikling pisilin ay nangyayari kapag mayroong isang malaking bilang ng mga maiikling posisyon na kailangang sakupin bago pa tumaas ang presyo.Ang isang maikling pisil ay maaaring pansamantala o magreresulta sa isang mas matagal na presyo ng pagtaas kung ang kumpanya ay makagawa ng isang mas positibong pananaw para sa mga namumuhunan nito. Dahil lamang sa isang stock ay maraming maiikling interes, o isang mataas na maikling ratio ng interes, ay hindi nangangahulugan na ilipat ito nang mas mataas sa presyo dahil sa isang maikling pisilin. iba pang anyo ng pagsusuri din. Dapat mayroong iba pang mga bullish signal na ang presyo ay handa nang tumaas, dahil ang data ng maikling interes ay hindi dapat kumilos nang nag-iisa.
Halimbawa ng isang Short Squeeze
Isaalang-alang ang isang hypothetical biotech company, Medicom, na mayroong kandidato ng droga sa mga advanced na klinikal na pagsubok. Mayroong malaking pag-aalinlangan sa mga namumuhunan tungkol sa kung ang gamot na ito ay talagang gagana, at bilang isang resulta, limang milyong pagbabahagi ng Medicom ang nabili ng maikli sa 25 milyong namamahagi na natitirang. Ang maiksing interes sa Medicom samakatuwid ay 20%, at sa pang-araw-araw na dami ng trading na umaabot ng isang milyong namamahagi, limang maikling ratio ng interes ay limang. Ang maikling ratio ng interes, na tinatawag ding mga araw na takip, ay nangangahulugan na aabutin ng limang araw para sa mga maikling nagbebenta upang mabili ang lahat ng mga pagbabahagi ng Medicom na maikli ang nabili.
Ipagpalagay na dahil sa sobrang maikling interes, ang Medicom ay tumanggi mula sa $ 15 ng ilang buwan na ang nakalilipas hanggang $ 5 sa kasalukuyan. Ang balita ay lumabas na ang gamot ng Medicom ay mas mahusay kaysa sa inaasahan. Ang mga bahagi ng pagbabahagi ng Medicom ay mas mataas sa anunsyo, sa $ 9, dahil binibili ng mga spekulator ang stock at maikling nagbebenta ng mga nagbebenta upang masakop ang kanilang maikling posisyon.
Ang bawat tao na pinaikli ang stock sa pagitan ng $ 9 at $ 5 ay nasa isang pagkawala ng posisyon. Ang mga nagbebenta ng maikli malapit sa $ 5 ay nahaharap sa pinakamalaking pagkalugi at frantically ay naghahanap upang makalabas habang sila ay nawawala ang 80%. Ang nasabing pagkawala ay maaaring mag-trigger ng mga tawag sa margin. Kung ang mga tawag sa margin ay hindi maaaring matugunan, kung gayon ang mga maiikling posisyon ay likido, itulak ang presyo nang mas mataas. Habang ang stock ay maaaring magbukas ng $ 9, maaari itong magpatuloy sa rally para sa susunod na ilang araw habang ang mga shorts ay patuloy na sumasakop sa kanilang mga posisyon at ang mga bagong mamimili ay naaakit sa pagtaas ng presyo at positibong balita.
