Ang isang pag-uugali ng presyo ng ex-dividend ng isang karaniwang stock ay isang patuloy na mapagkukunan ng pagkalito sa mga namumuhunan. Basahin ang upang malaman ang tungkol sa kung ano ang nangyayari sa halaga ng merkado ng isang bahagi ng stock kapag napupunta "ex" (tulad ng sa ex-dividend) at bakit. Magbibigay din kami ng ilang mga ideya na maaaring makatulong sa iyo na mag-hang sa higit sa iyong mga pinaghirapan na dolyar.
Mga Key Takeaways
- Kapag namimili at nagbebenta ng stock, mahalaga na bigyang pansin hindi lamang ang petsa ng ex-dividend, kundi pati na rin sa mga petsa ng tala at pag-areglo upang maiwasan ang mga negatibong kahihinatnan sa buwis. Ang halaga ng isang bahagi ng stock ay bumababa ng tungkol sa halaga ng dibidendo kapag ang stock napupunta ex-dividend.Investors na nagmamay-ari ng kapwa pondo ay dapat malaman ang ex-dividend date para sa mga pondo at suriin kung paano nakakaapekto ang pamamahagi sa kanilang bill sa buwis.
Paano Ito Gumagana?
Isaalang-alang, halimbawa, ang isang kumpanya na tinawag na Jack Russell Terriers Inc. na nakikipagkalakalan sa Nasdaq sa ilalim ng tunay na angkop na simbolo na "HYPER" at sa kasalukuyan ay naka-presyo sa $ 10 bawat bahagi. Dahil sa katanyagan ng Jack Russell Terriers, ang HYPER ay nagkaroon ng mga kita ng record, kaya nagpasiya ang lupon ng mga direktor na magdeklara ng isang espesyal na dagdag na dibidendo ng $ 1 bawat bahagi na may isang petsa ng tala ng Martes, Marso 19, 2019. Ang petsa ng ex-dividend, o ex-date, ay magiging isang araw ng negosyo mas maaga, sa Lunes, Marso 18.
Halaga ng Stock
Ano ang mangyayari sa halaga ng stock sa pagitan ng malapit sa Biyernes at bukas sa Lunes? Kaya, kung iniisip mo ang tungkol sa loob ng konteksto ng aktwal na halaga, ang stock na ito ay tunay na nagkakahalaga ng $ 1 mas mababa sa Lunes, Marso 18, kaysa sa ito noong Biyernes, Marso 15. Kaya ang presyo nito ay dapat bumaba ng humigit-kumulang na halaga na ito sa pagitan ng pagsasara ng negosyo sa Biyernes at ang buksan ng negosyo sa Lunes.
Ang mga petsa ng pagbili at pagmamay-ari ay hindi pareho; upang maging isang shareholder ng record ng isang stock, dapat kang bumili ng pagbabahagi ng dalawang araw bago ang petsa ng pag-areglo.
Sa pangkalahatan, inaasahan namin na ang halaga ng isang bahagi ng stock ng HYPER ay bababa ng tungkol sa halaga ng dibidendo ($ 1) kapag ang stock ay napunta sa ex-dividend. Ang terminong "tungkol sa" ay ginagamit nang maluwag dito dahil ang mga dibidendo ay binubuwis, at ang aktwal na pagbaba ng presyo ay maaaring mas malapit sa pagkatapos ng buwis na halaga ng dibidendo. Ito ay medyo mahirap sukatin, dahil ang iba't ibang mga rate ng buwis at mga patakaran ay nalalapat sa iba't ibang mga mamimili, ngunit magiging ligtas na isipin na dapat itong bumaba ng tungkol sa 15%, dahil ang HYPER ay nagbabayad ng isang kwalipikadong dividend.
Sabihin nating natuwa si Bob sa kinita ng HYPER at bumili ng 100 pagbabahagi noong Biyernes, Marso 15, para sa pag-areglo sa Martes, Marso 19, sa presyo na $ 10 bawat bahagi. Ano ang mangyayari? Tulad ng alam mo, ang ex-date ay isang araw ng negosyo bago ang petsa ng tala. Ang stock ay pupunta sa ex-dividend (kalakalan nang walang karapatan sa pagbabayad ng dibidendo) sa Lunes, Marso 18, 2019. Pagmamay-ari ni Bob ang stock noong Martes, Marso 19, dahil binili niya ang stock na may karapatan sa dividend.
Sa madaling salita, si Bob ay makakatanggap ng pamamahagi ng dividend na $ 100 ($ 1 x 100 pagbabahagi). Ang kanyang tseke ay ipapadala sa Miyerkules, Marso 20, 2019 (ang mga tseke ng dibidendo ay ipinapadala o inililipat sa elektroniko ang araw pagkatapos ng petsa ng talaan). Kapag ang stock napupunta ex-dividend sa Lunes, Marso 18, ang halaga nito ay bababa ng tungkol sa $ 0.85 ($ 1 x 0.85). Kaya, sa susunod na araw, sa teorya, ang stock ay dapat na nangangalakal ng tinatayang $ 9.15 (o $ 10 - $ 0.85).
Mag-isip Bago Ka Kumilos
Ngayon naiintindihan mo kung paano kumilos ang presyo, isaalang-alang natin kung kinakailangang alalahanin ito ni Bob o hindi. Kung bibili siya ng HYPER sa isang kwalipikadong account (sa ibang salita, isang IRA, 401 (k) o anumang iba pang account na ipinagpaliban sa buwis), hindi siya dapat masyadong mag-alala, dahil hindi siya may utang na buwis hanggang sa bawiin niya ang kanyang pera o, kung gagawa siya ng kanyang pagbili sa isang Roth IRA, hindi sila nararapat.
Gayunpaman, kung binili ni Bob ang HYPER sa isang hindi kuwalipikado, kasalukuyang taxable account, kailangan niyang maging maingat. Sabihin nating si Bob ay hindi maaaring maghintay upang makuha ang kanyang mga paws sa ilang mga pagbabahagi ng HYPER, at binili niya ang mga ito ng isang petsa ng pag-areglo noong Biyernes, Marso 15 (sa madaling salita, kapag sila ay nakikipagkalakalan na may karapatan sa dividend). Nagbabayad siya ng $ 10 bawat bahagi. Ipagpalagay na sa susunod na araw, ang HYPER ay bumaba sa humigit-kumulang na $ 9.15. Si Bob ay magkakaroon ng hindi natanto na pagkawala ng kapital at, upang madagdagan ang insulto sa pinsala, kailangan niyang magbayad ng buwis sa dividend na natanggap niya. Ang portfolio ni Bob ay mawawalan ng pera at hihiram siya ng pera kay Uncle Sam sa $ 100 sa dividend na natanggap niya! Maliwanag, dapat na binili ni Bob ang pagbabahagi ng HYPER sa unang araw ng ex-dividend at binayaran ang mas mababang presyo, na pinapayagan siyang maiwasan ang pagkakautang kay Uncle Sam sa $ 0.85 na nawala.
Mga Pondo ng Mutual
Ang sitwasyong ito ay kailangang isaalang-alang din kapag bumili ng magkaparehong pondo, na nagbabayad ng kita upang pondohan ang mga shareholders.
Sa pamamagitan ng batas, ang mga pondo ng isa't isa ay dapat na ipamahagi ang kita mula sa pagbebenta ng mga security sa pondo sa mga tagapamahala ng pondo bawat taon sa anyo ng mga dividend ng kita at / o maikli at pangmatagalang mga kita ng kapital, kahit na ang halaga ng kanilang mga tunay na pondo ng NAV patak. Ang pamamahagi na ito sa mga namamahala ng pondo ay isang kaganapan sa pagbubuwis, kahit na ang pondo ay muling namimuhunan ng mga dibidendo at mga kita ng kapital.
Bakit hindi panatilihin ang mga pondo ng isa't-isa lamang at kumita muli ang mga ito? Sa ilalim ng Investment Company Act of 1940, isang pondo ang pinahihintulutan na ipamahagi halos lahat ng mga kinita nito sa mga shareholders ng pondo at maiwasan ang pagbabayad ng buwis sa corporate sa mga kita nito sa kalakalan. Sa pamamagitan nito, maaari nitong bawasan ang mga gastos sa pondo (syempre, ang buwis sa paggawa ng negosyo), na nagdaragdag ng pagbabalik at ginagawang mas matatag ang mga resulta ng pondo.
Ano ang gagawin ng mamumuhunan? Kaya, tulad ng halimbawa ng HYPER, dapat malaman ng mga mamumuhunan kung pupunta ang "pondo" ng pondo (ito ay karaniwang nangyayari sa katapusan ng taon, ngunit simulan ang pagtawag sa iyong pondo sa Oktubre). Kung mayroon kang kasalukuyang mga pamumuhunan sa pondo, suriin kung paano nakakaapekto ang pamamahagi na ito sa iyong bill sa buwis. Kung binili mo ang mga pagbabahagi na kasalukuyang nagtitinda nang mas mababa kaysa sa presyo na iyong binayaran para sa kanila, maaari mong isaalang-alang ang pagbebenta upang kunin ang pagkawala ng buwis at maiwasan ang mga pagbabayad ng buwis sa mga pamamahagi ng pondo. Kung nag-iisip ka tungkol sa paggawa ng bago o karagdagang pagbili sa isang kapwa pondo, gawin ito pagkatapos ng petsa ng ex-dividend.
Ang Bottom Line
Hindi ito ang mahalaga sa iyo na mahalaga - ito ang iyong panatilihin. Ang pag-iisip sa mga pangyayaring ito ng ex-dividend ay dapat makatulong sa iyo na mapanatili ang higit pa sa iyong mga hard-kikitang dolyar sa iyong bulsa at sa mga IRS coffers. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Pagbebenta ng Pagbabahagi Bago ang Petsa ng Ex-Dividend")
