Pusta ko hindi mo alam na ang ilang mga hipon ay maaaring pakuluan ng tubig. Sa isang flip-flop mula sa kumukulo na hipon, ang mantis hipon ay maaaring mag-swing ng kanyang claw nang napakabilis na kumukulo ito ng tubig sa paligid nito at kahit na lumilikha ng isang flash ng ilaw! Iyon ay cool na cool. Kapag nalalapat ang sapat na pagkawalang-galaw, ang mga bagay ay mainit.
Sa palengke, ang mga bagay ay maiinit kapag ang mga ito ay nakaunat. Nagbabala ako na ang merkado ay malapit nang makakuha ng labis na pagmamalabis sa loob ng ilang linggo. Ang malaking pagbili ng pera ay nawala sa mga tsart. Upang gawing simple ang malaking pagbili ng pera, iyon ay kapag ang mga stock ay nawawala sa kanilang mga saklaw sa malaking dami. Ito ay tulad ng ilang mga linggo na ang nakakaraan isang malaking memo ang nagpunta sa mga tagapamahala ng pera ng propesyonal na nagsasabing "huwag makaligtaan! Lahat ng tao sa bangka!"
Ang antas na iyon ng kamakailan-lamang na pagbili ay halos walang nagbebenta upang mai-offset ito. Na nagpadala ng racing sa Big Money Index (BMI) na mas mataas. Iyon lamang ang isang gumagalaw na average ng pagbili ng higit sa pagbebenta. Ang pagbabasa ng higit sa 50% ay nagpapahiwatig ng higit na pagbili kaysa sa pagbebenta, habang nasa ilalim ng kabaligtaran. Kapag ang mga bagay ay napakaraming oversold (isipin ang Q4 2018: ang pagbabasa sa ibaba 25% ay nangangahulugan na 25% lamang ng lahat ng mga signal sa nakaraang 25 araw ang bumibili), ang merkado ay karaniwang bumabalik sa isang paghihiganti, madalas sa loob ng mga araw. Iyon ang oras upang magdagdag ng peligro: kapag kami ay oversold. Mataas ang paniniwala.
Sa flipside, kapag bumili ng account para sa 80% o higit pa sa lahat ng mga signal sa loob ng 25 araw, ang merkado ay nagiging overbought. Sa pamamagitan ng intuitively, inaasahan ng isang tao na ang merkado ay mamaya pagkatapos nito. Iyon ay tama, ngunit tulad ng sinabi ni John Keynes na sikat: ang merkado ay maaaring manatiling hindi makatuwiran kaysa sa maaari kang manatiling solvent. Ibig sabihin, maaari nating manatiling labis na pag-iisip para sa matagal na panahon.
Ang dahilan kung bakit ko ito pinalalabas ay, kahit na sa isang mabagal na linggo ng Pasko, ang merkado ay labis na pinag-isipan. Noong nakaraang linggo, nakakita ako ng 155 malaking pagbili laban sa 14 na nagbebenta lamang. Para sa apat na araw na linggo, 90% ng lahat ng mga signal ay binili. Iyon ay sapat na upang makuha ang 25-araw na average na paglipat ng higit sa 80%. Iyon ang BMI, at sinasabi nito ngayon na opisyal na kami ay labis na iniisip ayon sa data ng Mapsignals.
Ano ang ibig sabihin ng pasulong? Ano ang maaari nating asahan? Sa madaling sabi, maaari mong asahan ang isang katamtamang pullback sa merkado sa mga darating na linggo. Inaasahan ko pa rin na, pagkatapos ng Enero na epekto ng mga tagapamahala na naglalagay ng pera upang gumana, itutulak ito sa amin ng higit sa labis na labis na teritoryo, at nagsisimula sa ikatlong linggo ng 2020, inaasahan kong ang pagbabalik ng merkado.
Dumating ako sa konklusyon na ito na tinitingnan ang mga pagbabasa ng BMI sa nakaraang 30 taon. Upang mas madaling makita, nais kong balangkasin ang mga ito nang biswal sa mga tuntunin ng kasidhian. Kaya, kapag nakakita ka ng isang pulang bar, nangangahulugan ito ng isang kahabaan kung saan overbought ang merkado. Ang isang berdeng bar ay nangangahulugan na kami ay oversold. Ang dilaw ay kontrol sa cruise, isang merkado kung saan ang pagbili at pagbebenta ay hindi matindi sa alinmang direksyon. Gayunman, maaari itong lumipat dito. Kinakatawan ko ito mamaya.
Maglakad lakad tayo ng ilang mga tsart… Ito ay 30 taon ng pagbili at pagbebenta ng data:
www.mapsignals.com
Pansinin na may kaunting mas kaunting oversold (berde) na mga pagkakataon kaysa sa overbought (pula). Ngunit mapansin din kung paano ang mga gulay ay nakahanay sa mga troughs. Kapag berde, oras na upang kumuha ng parehong mga kamay. Iyon ay maaaring maging isang maliit na mahirap makita sa loob ng tatlong dekada, kaya tingnan natin ang susunod na tsart:
www.mapsignals.com
Ito ay kalahati ng oras (15 taon), na kinabibilangan din ng nastiest bear market sa kamakailang memorya - 2008 hanggang 2009. Sinimulan naming makita nang mas malinaw na ang mga berdeng oversold na linya kasama ang mga lokal na trough sa merkado. Karaniwang inuuna ng red overbought ang panahon ng "cool-off" nang pinakamaliit.
Ang susunod na tsart ay papasok lamang sa amin. Ang koleksyon ng data na ito ay nagsimula noong 2012. Kaya, ang tsart na ito ay nagsisimula mula roon:
www.mapsignals.com
Muli, ang mga berdeng bar ay nakahanay sa mga troughs. Ang nakikita natin sa mga labis na pagmamalabis na panahon ay kadalasan ay nauuna sila sa mga cool-down. Ito ang mga panahon kung saan ang merkado ay flat o pababa ng kaunti. Paminsan-minsan, ang mga red-line up sa mga lokal na taluktok din, tulad ng sa 2012, 2016, 2018, at kapansin-pansing mas maaga sa taong ito.
Ang pangwakas na tsart ay naghihiwalay lamang sa aktibidad ng pagbili at pagbebenta sa limang kategorya. Pinapayagan kaming makita kung ang pagbili ay bumagal sa isang neutral na zone at papalapit sa oversold o nagpapabilis hanggang sa labis na pag-iisip. Nagbibigay ito sa amin ng isang mas mahusay na ideya kung nasaan kami sa isang neutral na merkado.
www.mapsignals.com
Halimbawa, ang isang dilaw na panahon kung saan ang pagbili at pagbebenta ay medyo balanse: 40% hanggang 60% bumili ng mga signal. Kung bumababa tayo sa ibaba 40% sa daan patungo sa 25%, lumiliko kaming berde. Iyon ay, "Hoy! Malapit na tayo sa labis na oversold!" Kapag lumiliko ito ay maliwanag na berde, "Uy! Sobra kaming napapansin!" Ang parehong napupunta para sa orange at pula para sa overbought, na kung ano ang maaari mong makita ngayon. Naturally sinusukat namin ang data na ito para sa inaasahan. Mukhang ito mula noong 2012:
www.mapsignals.com
Ang ilalim na linya ay ito: kapag ang merkado ay nagiging labis na labis na pananaw, ang average ay nagbabalik ng tatlo hanggang pitong linggo mamaya ay negatibo. Ang merkado ay tumalipas ng makalipas ang dalawang buwan at mga chugs kasama ang pag-ikot ng toro.
Kung ano ang sinasabi sa iyo ng lahat ay hindi mahuli sa kamakailang lagnat ng toro. Chill out dahil ngayon ay hindi oras upang bumili. Ito ang oras upang i-trim, bakod, at ihanda ang iyong mga listahan ng pagbili kung kailan darating ang isang pullback. Sinabi ng aking data na nasa paligid ng sulok. Kaya maging handa. At hindi iyon masamang bagay. Sinabi ni Denzel Washington, "Sinasabi ko na ang swerte ay kapag dumating ang isang pagkakataon at handa ka para dito."
Ang Bottom Line
Kami (Mapsignals) ay patuloy na nagiging bullish sa mga pantay-pantay na US sa pangmatagalang panahon, at nakikita namin ang anumang pullback bilang isang pagkakataon sa pagbili. Ang mga mahina na merkado ay maaaring mag-alok ng mga benta sa mga stock kung ang isang mamumuhunan ay pasyente.
