Ang J. Welles Wilder ay isa sa mga pinaka-makabagong kaisipan sa larangan ng teknikal na pagsusuri. Noong 1978, ipinakilala niya ang mundo sa mga tagapagpahiwatig na kilala bilang tunay na saklaw at average na totoong saklaw bilang mga hakbang ng pagkasumpungin. Bagaman hindi gaanong ginagamit ang mga ito kaysa sa karaniwang mga tagapagpahiwatig ng maraming mga technician, ang mga tool na ito ay makakatulong sa isang technician na ipasok at lumabas ang mga trading, at dapat tiningnan ng lahat ng mga negosyante ng system bilang isang paraan upang matulungan ang pagtaas ng kakayahang kumita.
Ano ang Karaniwang Tunay na Saklaw?
Ang saklaw ng isang stock ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mataas at mababang presyo sa anumang naibigay na araw. Nagpapahayag ito ng impormasyon tungkol sa kung paano pabagu-bago ng isip ang isang stock. Ang mga malalaking saklaw ay nagpapahiwatig ng mataas na pagkasumpungin at ang maliliit na saklaw ay nagpapahiwatig ng mababang pagkasumpungin. Ang saklaw ay sinusukat sa parehong paraan para sa mga pagpipilian at kalakal - mataas na minus mababa - tulad ng para sa mga stock.
Ang isang pagkakaiba sa pagitan ng mga stock at mga pamilihan ng kalakal ay ang pagtatangka ng mga pangunahing futures ng pakikipagpalitan upang maiwasan ang labis na maling mga galaw ng presyo sa pamamagitan ng paglalagay ng kisame sa halagang maaaring ilipat ang isang merkado sa isang araw. Ito ay kilala bilang isang limitasyon ng lock at kumakatawan sa maximum na pagbabago sa presyo ng isang kalakal sa isang araw. Sa panahon ng 1970s, habang ang inflation ay umabot sa hindi pa naganap na mga antas, butil, baboy na baboy, at iba pang mga kalakal na madalas na nakakaranas ng mga galaw ng limitasyon. Sa mga araw na ito, ang isang merkado ng toro ay magbubukas ng limitasyon at walang karagdagang trading na mangyayari. Ang saklaw ay napatunayang isang hindi sapat na sukatan ng pagkasumpungin na ibinigay ng mga gumagalaw na limitasyon at ang pang-araw-araw na saklaw na ipinahiwatig ay napakababang pagkasumpungin sa mga merkado na talagang mas pabagu-bago kaysa sa dati.
Ang Wilder ay isang negosyante ng futures sa oras na ang mga merkado ay hindi gaanong maayos kaysa sa ngayon. Ang pagbubukas ng mga gaps ay isang pangkaraniwang pangyayari at ang mga merkado ay lumipat ng limitasyon o madalas na limitahan. Ito ay naging mahirap para sa kanya upang maipatupad ang ilan sa mga sistemang kanyang binuo. Ang kanyang ideya ay ang mataas na pagkasumpungin ay susunod sa mga panahon ng mababang pagkasumpungin. Ito ay bubuo ng batayan ng isang sistema ng kalakalan ng intraday.
Bilang isang halimbawa kung paano maaaring humantong sa kita, tandaan na ang mataas na pagkasumpungin ay dapat mangyari pagkatapos ng mababang pagkasumpungin. Maaari kaming makahanap ng mababang pagkasumpungin sa pamamagitan ng paghahambing ng pang-araw-araw na saklaw sa isang 10-araw na paglipat ng average ng saklaw. Kung ang saklaw ngayon ay mas mababa sa 10-araw na average na saklaw, maaari naming idagdag ang halaga ng saklaw na iyon sa presyo ng pagbubukas at bumili ng isang breakout.
Kapag ang stock o kalakal ay nawawala sa isang makitid na saklaw, malamang na magpatuloy sa paglipat ng ilang oras sa direksyon ng breakout. Ang problema sa pagbubukas ng mga gaps ay itinatago nila ang pagkasumpungin kapag tinitingnan ang pang-araw-araw na saklaw. Kung bubuksan ang isang kalakal, ang saklaw ay magiging napakaliit, at ang pagdaragdag ng maliit na halagang ito sa bukas ng susunod na araw ay malamang na humantong sa madalas na kalakalan. Dahil ang pagkasumpong ay malamang na bumaba pagkatapos ng isang paglipat ng limitasyon, ito ay talagang isang oras na nais ng mga mangangalakal na maghanap para sa mga pamilihan na nag-aalok ng mas mahusay na mga pagkakataon sa pangangalakal. (Kaugnay: Isang Pinasimple na Diskarte Upang Kalkulahin ang pagkasumpungin. )
Kinakalkula ang Average True Range
Ang totoong saklaw ay binuo ni Wilder upang matugunan ang problemang ito sa pamamagitan ng pag-accounting para sa agwat at mas tumpak na pagsukat ng pang-araw-araw na pagkasumpong kaysa sa posible sa pamamagitan ng paggamit ng simpleng pagkalkula ng saklaw. Ang tunay na saklaw ay ang pinakamalaking halaga na natagpuan sa pamamagitan ng paglutas ng sumusunod na tatlong mga equation:
1. TR = H - L2. TR = H - C.13. TR = C.1 - Saanman: TR = ang totoong saklawH = highL = mababa ngayon
Kung ang merkado ay nakakuha ng mas mataas, ang equation # 2 ay tumpak na magpapakita ng pagkasumpungin ng araw bilang sinusukat mula sa mataas hanggang sa nakaraang malapit. Ang pagbabawas ng mababa sa araw mula sa nakaraang malapit, tulad ng tapos na sa equation # 3, ay magbibigay account para sa mga araw na nakabukas na may isang puwang pababa.
Karaniwang Tunay na Saklaw
Ang average na tunay na saklaw (ATR) ay isang exponential average na paglipat ng tunay na saklaw. Gumamit si Wilder ng isang 14-araw na ATR upang maipaliwanag ang konsepto. Ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng mas maikli o mas mahaba na timeframes batay sa kanilang mga kagustuhan sa pangangalakal. Mas mahaba ang mga timeframes ay mas mabagal at malamang na hahantong sa mas kaunting mga signal ng pangangalakal, habang ang mas maiikling oras ay madaragdagan ang aktibidad ng pangangalakal. Ang mga tagapagpahiwatig ng TR at ATR ay ipinapakita sa Larawan 1.
Inilalarawan ng Figure 1 kung paano ang mga spike sa TR ay sinusundan ng mga tagal ng panahon na may mas mababang mga halaga para sa TR. Ang ATR ay kinakalat ang data at ginagawang mas mahusay na angkop sa isang sistemang pangkalakal. Ang paggamit ng mga hilaw na input para sa totoong saklaw ay hahantong sa maling mga signal.
Paglalapat ng Average True Range
Karamihan sa mga mangangalakal ay sumasang-ayon na ang pagkasumpong ay nagpapakita ng malinaw na mga siklo at umaasa sa paniniwala na ito, ang ATR ay maaaring magamit upang mag-set up ng mga signal sa pagpasok. Ang mga sistema ng breakout ng ATR ay karaniwang ginagamit ng mga panandaliang mangangalakal hanggang sa mga oras ng pagpasok. Ang system na ito ay nagdaragdag ng ATR, o isang maramihang ng ATR, sa bukas at pagbili ng susunod na araw kapag ang mga presyo ay lumipat sa itaas na antas. Ang mga maikling trading ay kabaligtaran; ang ATR o isang maramihang ng ATR ay ibinabawas mula sa bukas at magaganap ang mga entry kapag nasira ang antas na iyon.
Ang sistema ng breakout ng ATR ay maaaring magamit bilang isang mas matagal na sistema sa pamamagitan ng pagpasok sa bukas kasunod ng isang araw na nagsasara sa itaas ng malapit kasama ang ATR o sa ibaba ng malapit na minus ang ATR.
Ang mga ideya sa likod ng ATR ay maaari ding magamit upang maglagay ng mga hinto para sa mga diskarte sa kalakalan, at ang diskarte na ito ay maaaring gumana kahit na anong uri ng pagpasok ang ginagamit. Ang ATR ay bumubuo ng batayan ng mga hinto na ginamit sa kilalang sistema ng pangangalakal na "pagong". Ang isa pang halimbawa ng paghinto sa paggamit ng ATR ay ang "chandelier exit" na binuo ni Chuck LeBeau, na naglalagay ng isang pagtigil sa trailing mula sa alinman sa pinakamataas na mataas na kalakalan o ang pinakamataas na malapit sa kalakalan. Ang distansya mula sa mataas na presyo hanggang sa riles ng pagtigil ay karaniwang itinatakda sa tatlong ATR. Ito ay inilipat pataas habang mas mataas ang presyo. Ang pagtigil sa mga mahabang posisyon ay hindi dapat ibababa dahil natalo nito ang layunin ng pagtigil sa lugar. (Para sa higit pa, tingnan ang Mga estratehiya sa Paglabas: Isang pangunahing hitsura .)
Konklusyon
Ang ATR ay isang maraming nalalaman tool na tumutulong sa mga mangangalakal na masukat ang pagkasumpungin at maaaring magbigay ng mga lokasyon ng pagpasok at exit. Ang isang buong sistema ng pangangalakal ay maaaring maitayo mula sa iisang ideyang ito. Ito ay isang tagapagpahiwatig na dapat pag-aralan ng mga seryosong mag-aaral sa merkado.
(Tingnan ang Susunod: Ipasok ang Pakikinabang na Teritoryo na May Karaniwang Tunay na Saklaw )
