Ano ang isang Solvency Cone
Ang isang solvency cone ay isang modelo ng matematika na isinasaalang-alang ang tinantyang epekto ng mga gastos sa transaksyon kapag ang pangangalakal ng mga assets sa pananalapi.
BREAKING DOWN Solvency Cone
Ang isang solvency cone ay kumakatawan sa isang hanay ng mga portfolio na maaaring ikalakal sa isang tiyak na takdang oras pagkatapos ng pag-bid at hilingin sa mga presyo.
Ang pagkalat sa pagitan ng bid at hilingin sa mga presyo na mahalagang sukatan ang pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas na presyo na handang bayaran ng isang mamimili para sa isang pag-aari at ang pinakamababang presyo na nais tanggapin ng isang nagbebenta. Ang pagkalat na ito ay kumakatawan sa isang mahalagang bahagi ng pangkalahatang mga gastos sa transaksyon.
Tandaan, ang pagkalat ay may posibilidad na maging mas malawak sa mga panahon ng pagkasumpong ng merkado. Bukod dito, ito ay may posibilidad na lumawak sa mga asset at mga klase ng asset na hindi gaanong madalas na ikakalakal.
Ang mga gastos sa transaksyon sa pananalapi ay may posibilidad na bumaba sa paglipas ng panahon. Marahil ay napansin mo na ang mga online account ng broker ay may posibilidad na magkasama sa bawat isa sa mga bayarin tuwing ilang taon. Bilang isang resulta, ang mas mababa sa $ 10 isang trade na inalok ng mga broker na ito higit sa isang dekada na ang nakararaan ngayon ay karaniwang mas mababa sa $ 5 isang trade.
Gayunpaman, ang mga gastos sa transaksyon ay dapat pa ring accounted, lalo na sa mga partikular na aspeto ng pangangalakal. Ang mga diskarte sa panandaliang at mataas na dalas na nagpapalit ng mga posisyon sa isang intraday o intraweek na batayan kung minsan ay nagkakaroon ng mga gastos sa transaksyon na sumasaklaw sa potensyal na kita. Kahit na pangmatagalan, o tinatawag na mga estratehiya sa pangangalakal ng posisyon ay nagkakaroon ng mga makabuluhang gastos na hindi maaaring balewalain.
Ang solvency cone ay tumutulong upang matantya ang mga gastos na ito.
Iba pang mga Gamit Para sa Solvency Cone
Bahagi ng problema sa mga klasikong modelo ng pananalapi na maraming hindi isinasaalang-alang ang mga gastos sa transaksyon. Ito ay nagpapahirap sa mga modelong ito sa tunay na mundo, dahil ang mga gastos ay tulad ng isang makabuluhang kadahilanan kapag gumagawa ng mga desisyon sa pangangalakal.
Ang solvency ay nag-aayos ng problemang ito. Pinapayagan nito ang mga matematiko na mag-aplay ng isang pagtatantya ng mga gastos sa transaksyon sa real-mundo kapag gumagamit ng teoryang matematika at pinansiyal. Para sa kadahilanang ito, ang solvency cone ay may mga aplikasyon sa mga palitan ng dayuhan, pera at mga pagpipilian, bilang karagdagan sa mga bono at stock lamang.
Ang isa pang lugar kung saan ang solvency cone ay naglalaro ay tinatawag na pagtitiklop ng portfolio, o sinusubukan na tumugma sa istilo ng kalakalan, o mga tukoy na paggalaw sa pamilihan, ng isang dalubhasang negosyante.
Tila karapat-dapat na subukan at tumugma sa kung ano ang napatunayan na mga eksperto sa mga merkado. Gayunpaman, kahit na may perpektong impormasyon sa malapit-real time, halos imposible na tumugma sa kanilang tumpak na pagganap. Ang dahilan ay ang mga gastos sa pangangalakal; ang paunang mga trading na inilagay ng dalubhasa ay malamang na ginawa sa mas kanais-nais na mga kumalat na bid-ask. Kaya kahit na ang pangangalakal sa kanila sa malapit-real-time ay hindi magreresulta sa parehong pagganap.
Ang solvency cone ay tumutulong upang makagawa ng mas mahusay na pagpapalagay ng pagganap para sa mga replicated portfolio na ito.
