Ano ang Mental Accounting?
Ang accounting ng mental ay tumutukoy sa iba't ibang mga halaga na ibinibigay ng mga tao sa pera, batay sa mga pamantayan ng subjective, na madalas ay nakakasira ng mga resulta. Ang accounting ng mental ay isang konsepto sa larangan ng ekonomikong pag-uugali. Binuo ng ekonomista na si Richard H. Thaler, ipinagpalagay na naiiba-iba ng mga indibidwal ang mga pondo at samakatuwid ay madaling kapitan ng hindi makatuwiran na pagpapasya sa paggawa ng kanilang paggasta at pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang pag-iisip sa pag-iisip, isang konsepto sa pag-uugali sa pag-uugali na ipinakilala noong 1999 ng ekonomikong nanalo ng Nobel Prize na si Richard Thaler, ay tumutukoy sa iba't ibang mga halaga na inilalagay ng pera sa mga tao, batay sa mga pamantayan sa subjective, na madalas ay may nakapipinsalang mga resulta. at kumilos sa pinansiyal na hindi produktibo o nakapipinsala na mga paraan, tulad ng pagpopondo ng isang account sa pag-iimpok na may mababang interes habang nagdadala ng malaking balanse sa credit card. Upang maiwasan ang bias ng pangangalaga sa pag-iisip, ang mga indibidwal ay dapat na tratuhin ang pera bilang perpektong fungible kapag naglaan sila sa iba't ibang mga account, maging ba ito badyet account (pang-araw-araw na gastos sa pamumuhay), isang pagpapasya sa paggastos ng account, o isang account ng yaman (pagtitipid at pamumuhunan).
Pag-unawa sa Accounting ng Kaisipan
Si Richard Thaler, na kasalukuyang propesor ng ekonomiya sa University of Chicago Booth School of Business, ay nagpakilala sa accounting accounting sa kanyang 1999 na papel na "Mental Accounting Matters, " na lumitaw sa Journal of Behavioural Decision Making. Nagsisimula siya sa kahulugan na ito: "Ang accounting ng isip ay ang hanay ng mga operasyon ng nagbibigay-malay na ginagamit ng mga indibidwal at sambahayan upang ayusin, suriin, at subaybayan ang mga aktibidad sa pananalapi." Mayaman ang papel na may mga halimbawa kung paano humahantong sa hindi makatwiran na paggasta at pamumuhunan ang pag-uugali ng pangkaisipan.
Sa ilalim ng teorya ay ang konsepto ng fungibility ng pera. Ang sabihin ng pera ay fungible ay nangangahulugan na, anuman ang pinagmulan o nais na paggamit, ang lahat ng pera ay pareho. Upang maiwasan ang bias sa accounting accounting, dapat ituring ng mga indibidwal ang pera nang perpektong fungible kapag naglaan sila ng mga iba't ibang mga account, maging isang account sa badyet (pang-araw-araw na gastos sa pamumuhay), isang pagpapasya sa paggastos ng account, o isang account sa kayamanan (pagtitipid at pamumuhunan).
Dapat din silang pahalagahan ng isang dolyar na pareho kung kikita ito sa pamamagitan ng trabaho o ibinibigay sa kanila. Gayunpaman, napansin ng Thaler na ang mga tao ay madalas na lumalabag sa prinsipyo ng fungibility, lalo na sa sitwasyon ng windfall. Kumuha ng isang refund ng buwis. Ang pagkuha ng isang tseke mula sa IRS ay karaniwang itinuturing na "nahanap na pera, " isang bagay na labis na madalas na naramdaman ng tatanggap na malayang gumastos sa isang item ng pagpapasya. Ngunit sa katunayan, ang pera na nararapat na pag-aari ng indibidwal sa unang lugar, tulad ng ipinahihiwatig ng salitang "refund", at higit sa lahat ay isang pagpapanumbalik ng pera (sa kasong ito, isang labis na pagbabayad ng buwis), hindi isang regalo. Samakatuwid, hindi ito dapat ituring bilang isang regalo, ngunit sa halip ay tiningnan sa parehong paraan na titingnan ng indibidwal ang kanilang regular na kita.
Nanalo si Richard Thaler ng 2017 Nobel Memorial Prize sa Economic Science para sa kanyang trabaho sa pagkilala sa hindi makatwiran na pag-uugali ng mga indibidwal sa mga desisyon sa ekonomiya.
Halimbawa ng Mental Accounting
Ang mga indibidwal ay hindi napagtanto ang linya ng pag-iisip ng pag-iisip ng pag-iisip ay tila may katuturan, ngunit sa katunayan ay hindi makatwiran. Halimbawa, ang ilang mga tao ay nagpapanatili ng isang espesyal na "money jar" o katulad na pondo na nakalaan para sa isang bakasyon o isang bagong bahay, habang sa parehong oras ay nagdadala ng malaking utang sa credit card. Malamang na tinatrato nila ang pera sa espesyal na pondo na naiiba mula sa pera na ginagamit upang mabayaran ang utang, sa kabila ng katotohanan na ang pag-alis ng mga pondo mula sa proseso ng pagbabayad ng utang ay nagdaragdag ng mga pagbabayad ng interes, sa gayon binabawasan ang kanilang kabuuang halaga ng net.
Nawasak pa, hindi makatwiran (at, sa katunayan, nakapipinsala) upang mapanatili ang isang garapon ng pagtitipid na kumikita ng kaunti o walang interes habang sabay na hawak ang utang ng credit-card na nakakuha ng dobleng numero ng mga numero taun-taon. Sa maraming mga kaso, ang interes sa utang na ito ay magtatanggal ng anumang interes na maaari mong kumita sa isang account sa pagtitipid. Ang mga indibidwal sa sitwasyong ito ay mas mahusay na gamitin ang mga pondo na na-save nila sa espesyal na account upang mabayaran ang mahal na utang bago ito maipon pa.
Ilagay sa ganitong paraan, ang solusyon sa problemang ito ay tila tuwid. Gayunpaman, maraming tao ang hindi kumikilos sa ganitong paraan. Ang dahilan ay may kinalaman sa uri ng personal na halaga na inilalagay ng mga indibidwal sa partikular na mga pag-aari. Maraming tao ang naramdaman, halimbawa, na ang pera na nai-save para sa isang bagong bahay o pondo sa kolehiyo ng isang bata ay simpleng "masyadong mahalaga" upang mawala, kahit na ang paggawa nito ay ang pinaka-lohikal at kapaki-pakinabang na paglipat. Kaya ang kasanayan sa pagpapanatili ng pera sa isang mababang-o account na walang interes habang nagdadala din ng natitirang utang ay pangkaraniwan.
Si Propesor Thaler ay gumawa ng isang hitsura ng cameo sa pelikula na The Big Short upang ipaliwanag ang "hot hand fallacy" habang inilalapat ito sa synthetic collateralized na mga obligasyon sa utang (CDO) sa bubble ng pabahay bago ang 2007-2008 na krisis sa pananalapi.
Mental Accounting sa Pamumuhunan
Ang mga tao ay may posibilidad na makaranas din ng bias sa pag-iisip ng accounting sa pamumuhunan din. Halimbawa, maraming mga namumuhunan ang naghahati ng kanilang mga ari-arian sa pagitan ng mga ligtas na portfolio at mga haka-haka sa premise na mapipigilan nila ang negatibong pagbabalik mula sa haka-haka na pamumuhunan mula sa nakakaapekto sa kabuuang portfolio. Sa kasong ito, ang pagkakaiba sa net kayamanan ay zero, anuman ang humahawak ng mamumuhunan ng maraming mga portfolio o isang mas malaking portfolio. Ang tanging pagkakaiba sa dalawang sitwasyong ito ay ang dami ng oras at pagsisikap na kinukuha ng mamumuhunan upang paghiwalayin ang mga portfolio mula sa isa't isa.
Kadalasan ang pag-akit sa pag-iisip ay namumuno sa mga namumuhunan na gumawa ng mga hindi makatuwiran na desisyon. Ang paghihiram mula sa teoryang groundbreaking nina Daniel Kahneman at Amos Tversky sa pagkawala ng pag-iwas, nag-aalok ang Thaler ng halimbawa na ito. Ang isang namumuhunan ay nagmamay-ari ng dalawang stock: ang isa ay may pakinabang sa papel, ang isa ay may pagkawala ng papel. Ang namumuhunan ay kailangang itaas ang cash at dapat ibenta ang isa sa mga stock. Ang accounting ng mental ay bias patungo sa pagbebenta ng nagwagi kahit na ang pagbebenta ng natalo ay karaniwang ang makatwiran na desisyon, dahil sa mga benepisyo sa pagkawala ng buwis pati na rin ang katotohanan na ang pagkawala ng stock ay isang mahinang pamumuhunan. Ang sakit ng napagtanto ng isang pagkawala ay labis para sa madadala ng mamumuhunan, kaya ipinagbibili ng mamumuhunan ang nagwagi upang maiwasan ang sakit na iyon. Ito ang epekto ng pag-iwas sa pag-iwas na maaaring makapagpaligaw sa mga namumuhunan sa kanilang mga desisyon.
