Ano ang Rating ng Panganib sa Morningstar
Ang rating ng peligro sa Morningstar ay isang ranggo na ibinibigay sa publiko na ipinagpalit ng mga pondo ng isa't isa at mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) ng kompanya ng pananaliksik sa pamumuhunan sa Morningstar. Sinusuri ang peligro sa buong limang antas na idinisenyo upang matulungan ang mga namumuhunan na mabilis na makilala ang mga pondo upang isaalang-alang ang kanilang mga portfolio. Ang ranggo ay batay sa mga pagkakaiba-iba sa buwanang pagbabalik ng isang pondo - na may diin sa mga pagkakaiba-iba ng mga pagkakaiba - kung ihahambing sa magkatulad na pondo.
Ang Rating ng Panganib sa Morningstar Sa Lalim
Ang mga rating ng peligro sa Morningstar ay batay sa nakaraang pagganap ng pondo kumpara sa iba pang mga pondo sa kategoryang Morningstar. Ang rating ng panganib ay madalas na isang panimulang punto para sa karagdagang pananaliksik at hindi bumili o magbenta ng rekomendasyon.
Sa proseso ng rating ng peligro, 10% ng mga pondo ng kategorya na may pinakamababang nasusukat na panganib ay minarkahan bilang mababang peligro,. Ang susunod na 22.5% ay na-rate sa ibaba average , ang gitnang 35% ay average , ang susunod na 22.5% sa itaas average , habang ang nangungunang 10% ay naitala bilang mataas na peligro. Sinusukat ng Morningstar ang peligro para sa kasing dami ng tatlong oras (tatlo, lima, at 10 taon). Ang mga magkahiwalay na hakbang na ito ay timbang at averaged upang makabuo ng isang pangkalahatang panukala para sa pondo. Ang mga pondo na may mas mababa sa tatlong taon ng kasaysayan ng pagganap ay hindi nai-rate.
Pinahahalagahan ng kumpanya ang mga indibidwal na pondo at nagbebenta ng mga rating kasama ang iba pang pananaliksik sa mga namumuhunan.
Nagbibigay din ang Morningstar ng mga rating ng kategorya at mga rating ng peer-group upang matulungan ang mga mamumuhunan na maihambing ang mga pondo. Halimbawa, sa pagtatapos ng taong 2018, inatasan ng Morningstar ang 3.9-star na rating sa munisipal na pondo ng munisipal bilang isang pangkat, isang 3.4-star na rating sa mga pondo sa domestic stock at isang 3-star na rating sa internasyonal na pondo ng stock.
Iba pang mga Provider Provider ng Panganib
Hindi lamang ang Morningstar ang kumpanya na lumilikha ng mga rating ng peligro. Ang iba pang mga tagalikha ng rating ay kasama ang Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's, at TheStreet. Ang mga pahayagan sa negosyo at pananalapi tulad ng Forbes at US News & World Report ay mayroon ding ranggo at rate ng pondo, pati na rin ang iba pang mga klase ng asset, para sa kanilang mga mambabasa. Sa maraming mga kaso, ibinabatay nila ang karamihan sa kanilang mga pagsusuri sa mga rating mula sa Morningstar at sa iba pa.
Kritiko ng Mga Pangkat sa Panganib sa Morningstar
Habang ang mga rating ng Morningstar ay itinuturing na mahalaga sa paggabay ng mga namumuhunan patungo sa kalidad ng mga desisyon sa pamumuhunan, hindi sila immune sa pintas. Ang ilang mga analista sa pananalapi ay pumuna sa mga rating na ito sapagkat inihahambing lamang nila ang mga pondo sa iba pang mga pondo, sa paghihiwalay mula sa mas malaking merkado. Bilang isang resulta, ang rating ng isang pondo ay maaaring sumasalamin sa pagiging angkop nito para sa partikular na merkado higit pa sa pangkalahatang kakayahang ito at potensyal. Halimbawa, habang tumataas ang presyo sa isang bull market market, ang mga pondo na may istatistika na ligtas na stock mula sa mga kumpanya tulad ng AT&T ay may posibilidad na gumanap nang maayos. Sa kabaligtaran, kapag ang mga presyo ay bumabagsak sa isang merkado ng oso, ang mga pondo na nagtatampok ng mga speculative stock mula sa mga kumpanya tulad ng Tesla Motors at Charles Schwab ay may posibilidad na gumawa ng mas mahusay. Bilang isang resulta, mas gusto ng ilang mga mamumuhunan ang mga rating na naaalala ang mga kondisyon ng merkado, tulad ng mga rating na nabuo ng Forbes.
Halimbawa ng Mga Pangkat sa Panganib sa Morningstar
Upang makakuha ng isang ideya kung paano itinalaga ng Morningstar ang mga rating ng panganib, tingnan natin ang data nito sa iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Ang pondo ng exchange-trade ay na-rate bilang pagtatanghal ng mga namumuhunan na may higit sa average na peligro sa isang batayang tatlo, lima- at 10-taon, batay sa isang timbang na average ng mga figure ng pagganap. Sa nakalipas na 10 taon, ang pondo ay naghatid ng taunang kabuuang pagbabalik ng 15.38%, kumpara sa 11.59% para sa benchmark na S&P 500 index.
