Ano ang isang Mortgage Rate Lock Float Down?
Ang isang mortgage rate lock float down ay isang mortgage rate lock na may pagpipilian upang mabawasan ang naka-lock na rate ng interes kung ang mga rate ng interes sa merkado ay bumagsak sa panahon ng lock. Ang isang rate ng lock na may isang pagpipilian ng float-down ay maaaring magbigay ng borrower ng seguridad laban sa isang pagtaas sa panahon ng rate ng lock, habang ang pagpipilian ng float-down ay nagpapahintulot sa borrower na samantalahin ang pagbagsak sa mga rate ng interes sa panahon ng lock.
Mga Key Takeaways
- Ang isang mortgage rate lock float down ay isang mortgage rate lock na may pagpipilian upang mabawasan ang naka-lock na rate ng interes kung ang mga rate ng interes sa merkado ay bumagsak sa panahon ng lock period.A rate rate na may isang float-down na pagpipilian ay maaaring magbigay ng borrower ng seguridad laban sa isang pagtaas sa panahon ng rate ng lock lock, habang ang pagpipilian ng float-down ay nagbibigay-daan sa borrower na samantalahin ang isang pagkahulog sa mga rate ng interes sa panahon ng lock.Ang limitasyon ng isang mortgage rate lock float down na ang borrower ay maaaring magbayad ng daan-daang dolyar para sa isang serbisyo na napupunta hindi ginagamit. Kung ang nanghihiram ay nawawala sa float down, at ang mga rate ay mahulog sa kalahati ng isang porsyento na punto o higit pa, palaging mayroong pagpipilian upang muling masinop ang mortgage at samantalahin ang mas mababang rate.
Paano Naayos ang isang Mortgage Rate Lock Float Down
Ang isang nangungutang ay maaaring i-lock ang kanilang rate ng mortgage ngunit mayroon ding pagpipilian upang samantalahin ang isang mas mababang rate kung ang mga rate ng mortgage ay bumagsak sa isang tinukoy na tagal ng oras. Sa panahon ng lock, na maaaring maging oras na kinakailangan para sa proseso ng underwriting, ang borrower ay maaaring samantalahin ng isang pagkahulog sa mga rate ng interes.
Ang rate ng mortgage down na nagpapahintulot sa borrower lock sa kanilang mortgage rate, ngunit kung mahulog ang mga rate, maaari silang mag-opt sa float down upang maproseso ang mortgage sa mas mababang rate. Gayunpaman, ang nanghihiram ay nagbabayad ng bayad para sa kakayahang umangkop sa pagpipilian ng float-down, na maaaring maging ilang daang dolyar o ilang daang dolyar depende sa nagpapahiram.
Ano ang Sinasabi sa iyo ng isang Mortgage Rate Lock Float Down?
Tulad ng anumang pagpipilian sa pananalapi, ang mga pagpipilian sa float-down sa isang rate ng lock ay may gastos na nauugnay sa kanila. Bilang isang resulta, ang mga rate ng mga kandado na may isang pagpipilian ng float-down ay mas mahal kaysa sa mga rate ng mga kandado nang walang pagpipilian ng float-down.
Pagkuha ng Bentahe ng Float Down
Tulad ng nakasaad sa itaas, ang humihiram ay maaaring humiling na gamitin ang kanilang pagpipilian sa float-down sa anumang oras sa loob ng panahon bago magsara ang mortgage upang samantalahin ang isang mas mababang rate ng interes sa mortgage. Ang pagsasanay sa float-down na opsyon ay maaaring mangyari nang maaga sa isang linggo pagkatapos magsagawa ng mga paglilitis sa mortgage, depende sa mga termino sa nagpapahiram.
Responsibilidad ng nanghihiram na mag-opt sa mas mababang rate ng mortgage na nangangahulugang ang tagapagpahiram ay walang obligasyong ipaalam sa borrower na bumaba ang mga rate. Ang borrower ay dapat tumawag sa mortgage broker o nagpapahiram upang gawin ang kahilingan para sa pagpipilian ng float-down. Mahalagang malaman na ang borrower ay hindi awtomatikong tatanggap ng mas mababang rate.
Ang mga termino ng kasunduan ay dapat tukuyin ang oras ng oras na ang lock ay nasa lugar, na maaaring 30 o 60 araw, halimbawa. Pinapayagan ng tagal ng oras ang borrower na samantalahin ang mga pinahusay na rate ng interes habang pinoproseso ang application ng mortgage. Ang rate ng mortgage down na lumulutang ay tumutulong sa mga nangungutang sa pag-lock sa pinakamababang rate na inaalok ng merkado bago ang pagsasara.
Bakit Nag-aalok ang Isang Pahiram ng isang Mortgage Rate Lock Float Down
Ang mga tagapagpahiram ay maaaring mag-alok ng rate ng lock na lumutang sa mga nangungutang dahil hindi nila nais na manghihiram o mag-iwan ng ibang tagapagpahiram o ibang tagapagpahiram. Sa isip, nais ng tagapagpahiram ng negosyo ng nangungutang sa loob ng mahabang panahon dahil kumita ang interes ng mga bangko sa minima ng mortgage ng anumang gastos sa bangko upang mapaglingkuran ang utang.
Kapag Dapat kang Kumuha ng isang Mortgage Rate Lock Float Down
Kung ang mga rate ng mortgage ay nagbabago o tumataas at bumabagsak sa huling ilang buwan o taon o higit pa, maaaring ito ay isang magandang oras upang bilhin ang pagpipilian ng float down. Gayunpaman, depende ito kung ang mga rate ay may posibilidad na mahulog sa panahon ng lock. Maaaring suriin ng mga nagpapahiram sa iba't ibang mga bangko na nag-aalok ng mga mortgage upang makakuha ng isang kahulugan kung ang mga nagpapahiram ay naniniwala na maaaring tumaas o mahulog ang mga susunod na buwan.
Kung bumagsak ang mga rate, tumatag, at lumilitaw na nasa ilalim ng rate ng rate, marahil ay hindi makatwiran na magbayad ng ilang daang dolyar o kaya para sa pagpipilian ng float-down. Sa isip, nais mong makita ang mga rate ng sapat na mahulog sa higit pa sa bayad para sa bayad ng pagpipilian ng float-down. Kung ang mga rate ng mortgage ay nahulog mula sa 5.10% hanggang 5.00% sa panahon ng proseso ng underwriting; halimbawa, maaaring hindi ito sapat ng isang paglipat sa mga rate upang mai-offset ang gastos ng pagpipilian ng float down.
Gayunpaman, kung inaasahan na ang mga rate ay maaaring mahulog sa 4.60% mula sa 5.10% sa panahon ng proseso ng underwriting, ang pagtitipid sa pangmatagalang panahon ay malamang na mag-eclipse ang bayad para sa float-down na ginagawa itong isang mahusay na pagpipilian.
Mahalagang ihambing ang lahat ng mga uri ng mga pag-utang mula sa pagsasama ng isang pagpipilian sa float-down ay maaaring dumating sa isang mas mataas na gastos kumpara sa iba pang mga pag-utang. Kung mayroon pa ring leeway sa merkado para sa mga rate ng interes upang tanggihan, ang pagpipilian ng float-down. Gayunpaman, kung ang mga merkado ay na-hit ang kanilang sahig, maaaring sapat ang isang lock ng rate.
Halimbawa ng isang Mortgage Rate Lock Float Down
Ang isang borrower ay nakakita ng isang bahay, gumawa ng isang alok, at ngayon ay nasa proseso ng pag-underwriting ng mortgage bago ang pagsasara ng tatlumpung araw. Nagpapasya ang nangutang upang samantalahin ang isang pagpipilian ng float-down dahil ang mga rate ng interes ay bumabagsak sa huling ilang buwan.
- Ang rate ng lock para sa mortgage ay 4.25% sa loob ng 30 taon. Ang nagbabayad ay nagbabayad ng bayad para sa opsyon na bawasan ang rate ng lock sa mortgage.Dalawang linggo mamaya, ang mga rate ng mortgage ay bumagsak sa 3.80%, at ang borrower ay nagpapatupad ng pagpipilian para sa float down.At ang pagsasara, ang rate para sa mortgage ay nakatakda sa 3.80% para sa buhay ng mortgage. Sa madaling salita, ang 3.80% ay ang nakapirming rate para sa buhay ng mortgage.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng isang Mortgage Rate Lock Float Down at isang Convertible Adjustable-Rate Mortgage
Ang isang mapapalitan na ARM ay isang adjustable-rate mortgage (ARM) na nagbibigay ng pagpipilian ng borrower na mag-convert sa isang nakapirming rate na mortgage. Ang mga mapapalitan na ARM ay ipinagbibili bilang isang paraan upang samantalahin ang pagbagsak ng mga rate ng interes at karaniwang isama ang mga tiyak na kondisyon. Ang institusyong pampinansyal sa pangkalahatan ay naniningil ng isang bayad upang ilipat ang ARM sa isang nakapirming rate na mortgage.
Ang isang adjustable-rate mortgage ay nagsisimula sa isang mas mababang pambungad na "teaser" rate, ngunit pagkatapos ng isang itinakdang panahon (karaniwang limang taon), ang rate ay nababagay ayon sa isang index kasama ang isang margin. Karaniwang nababagay ang rate tuwing anim na buwan at maaaring umakyat o pababa depende sa mga term na nakabalangkas sa kontrata.
Ang lock rate ng mortgage rate ay nagsisimula sa rate ng lock o may isang nakapirming rate na mortgage, ngunit ang borrower ay may pagpipilian ng pagsasagawa ng pagpipilian na kumuha ng isang mas mababang rate kung mahulog ang mga rate. Gayunpaman, sa lock rate ng mortgage float down, ang pagpipilian upang makuha ang mas mababang rate ay nag-e-expire na karaniwang sa loob ng 30 hanggang 60 araw. Sa kabilang banda, pinapayagan ng mapapalitan na ARM ang borrower na samantalahin ang mas mababang mga rate ng ilang taon bago ang pag-convert sa isang nakapirming rate na mortgage.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng isang Mortgage Rate Lock Float Down
Ang isang limitasyon ng isang rate ng mortgage rate na lumutang ay ang borrower ay maaaring magbayad ng daan-daang dolyar para sa isang serbisyo na hindi ginagamit. Kung ang mga rate ay bumagsak o nasa makasaysayang lows, maaaring hindi makatwiran na bayaran ang bayad para sa pagpipilian ng float-down.
Gayundin, ang borrower ay maaaring palaging pagpipinansya sa mortgage kung ang mga rate ay bumaba nang sapat upang i-save ang pera ng borrower sa loob ng mahabang panahon at sapat upang masakop ang mga pagsasara ng gastos ng isang bagong mortgage. Maraming nagpapahiram ang magpapahintulot sa isang nanghihiram na muling magbayad nang maaga sa anim na buwan matapos ang pagsasara ng mortgage. Sa madaling salita, kung napalagpas ka sa float down, at ang mga rate ay mahulog sa kalahati ng isang porsyento na punto o higit pa, maaari mong palaging pagpipino at samantalahin ang mas mababang rate.
