Ano ang MSCI KLD 400 Social Index?
Ang MSCI KLD 400 Social Index, na dating kilala bilang Domini 400 Social Index, ay isang market cap-weighted stock index ng 400 na mga kumpanya na ipinagpapalit sa publiko na nakamit ang ilang pamantayan sa kahusayan sa lipunan at kapaligiran. Ang mga potensyal na kandidato para sa index na ito ay magkakaroon ng mga positibong talaan sa mga isyu tulad ng mga empleyado at relasyon ng tao, kaligtasan ng produkto, kaligtasan sa kapaligiran, at pamamahala sa korporasyon. Gayunpaman, ang mga kumpanya na nakikibahagi sa negosyo ng alkohol, tabako, armas, sugal, lakas ng nukleyar, at armas ng militar ay awtomatikong hindi kasama.
Mga Key Takeaways
- Ang MSCI KLD 400 Social Index ay isang index na may timbang na market na nakatuon sa Socially Responsible Investing (SRI). Ang index ay nagmamay-ari ng 400 mga kumpanya, mula sa 3, 000 sa pinakamalaking mga stock ng US, na dapat ay pinuno ng US at may pangunahing listahan sa NYSE o NASDAQ. Ang mga pamantayan para sa index ay kasama ang pagiging mataas na na-rate batay sa mga rating sa Environmental, Social and Governance (ESG). Ang MSCI KLD 400 Social Index ay tumingin sa pamumuhunan sa mga kumpanya na nakatuon sa positibong relasyon ng tao at kaligtasan sa kapaligiran, kasama ang iba pang mga positibong talaan, habang iniiwasan ang mga negosyo na nakikibahagi sa mga kaduda-dudang mga kasanayan, tulad ng mga baril at tabako.
Paano gumagana ang MSCI KLD 400 Social Index
Ang indeks ay independiyenteng pinananatili ng research firm na KLD Research & Analytics at naglalayong mapanatili ang magkatulad na mga timbang ng sektor tulad ng index ng MSCI USA. Ito ay nagmamay-ari ng 400 mga kumpanya, napili mula sa isang pangkat ng 3, 000 pinakamalaking US equities batay sa float-adjust na market cap. Pinipili ng index ang mga stock na iyon na may pinakamataas na mga rating sa Environmental, Social and Governance (ESG).
Ang mga kumpanya ay maaaring matanggal mula sa index sa isang quarterly na batayan kung ang kanilang mga rating sa ESG ay bumaba sa ibaba ng ilang mga pamantayan, kung tinanggal sila mula sa index ng MSCI USA IMI, o kung hindi na sila pumasa sa mga screen ng pagbubukod. Pagkatapos ay pinalitan sila ng mga may mas mataas na mga marka ng ESG upang mapanatili ang bilang ng 400 na mga security.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Itinatag noong 1990 bilang ang Domini 400 Social Index, at pinalitan ang pangalan ng MSCI KLD 400 Social Index noong 2010, ang index na ito ay isa sa mga unang index ng Socially Responsible Investing (SRI), na idinisenyo upang matulungan ang mga namumuhunan na may malay-tao na timbangin ang mga kadahilanan sa lipunan at kapaligiran sa kanilang pamumuhunan mga pagpipilian.
Ang pamumuhunan na responsable sa sosyal ay isang lumalagong kalakaran sa maraming mga lugar na demograpiko at heograpiya, at ang pagkakaroon ng isang sosyal na budhi ay maaaring maging isang mapagkumpitensya na kalamangan para sa mga korporasyon sa pamamagitan ng kanilang pakikipag-ugnay sa mga shareholders.
Mga Kinakailangan para sa MSCI KLD 400 Social Index
Ang MSCI KLD 400 Social Index ay nagmamay-ari ng 400 na stock, na target na pagmamay-ari ng 90% na mga stock na may malaking cap, 9% mid-cap, at 1% maliit na cap. Ang mga pangunahing kinakailangan para sa MSCI KLD Social Index ay kasama na ang mga kumpanya ay nakalista sa NYSE o NASDAQ at maging headquarter sa US
Hanggang sa Nobyembre 2019, ang pinakamalaking mga paghawak ng index ay ang Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG), at Visa (V) na bumubuo ng 21.5% ng index. Mula nang ito ay pinalitan ng pangalan noong 2010, hanggang Oktubre 2019, ang MSCI KLD 400 Social Index ay nagbalik ng 14.4% na naisalaysay.
Ang pangunahing paraan upang mamuhunan sa MSCI KLD 400 Social Index ay ang iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). Ang pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) ay nabuo noong 2006 at ang namamahagi ay hanggang sa 7.9% na na-annualize mula noon. Ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) para sa ETF ay $ 1.75 milyon. Ang ani ng dibidendo ay 1.5%. Ang ETF ay may parehong tuktok na limang paghawak bilang ang MSCI KLD 400 Social Index. Ang ratio ng gastos sa DSI ETF ay 0.25% at 27.6% ng ETF ay namuhunan sa sektor ng teknolohiya ng impormasyon.
