Ano ang Isang Negatibong Gap?
Ang isang negatibong agwat ay isang sitwasyon kung saan ang mga responsibilidad na sensitibo sa interes ng bangko ay lumampas sa mga assets na sensitibo sa interes. Ang isang negatibong agwat ay hindi kinakailangan isang masamang bagay, dahil kung ang mga rate ng interes ay bumabawas, ang mga pananagutan ng bangko ay binabayaran sa mas mababang mga rate ng interes. Sa sitwasyong ito, tataas ang kita. Gayunpaman, kung tumataas ang mga rate ng interes, ang mga pananagutan ay igaganti sa mas mataas na rate, at bababa ang kita.
Ang kabaligtaran ng isang negatibong agwat ay isang positibong agwat, kung saan ang mga assets ng sensitibo sa interes ng bangko ay lumampas sa mga responsibilidad na sensitibo sa interes.
Ipinaliwanag ang Negatibong Gap
Ang agwat ng negatibo ay nauugnay sa pagsusuri sa agwat, na makakatulong upang matukoy ang panganib sa rate ng interes ng isang bangko o asset manager dahil nauugnay ito sa pagbabayad (ibig sabihin, ang pagbabago sa rate ng interes kapag ang isang matalinong sensitibo sa pamumuhunan ay mature). Ang laki ng agwat ng isang bangko ay nagpapahiwatig kung magkano ang isang pagbabago sa rate ng interes sa epekto sa netong kita ng interes ng bangko. Ang kita ng interes sa net ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kita ng isang bangko, na kung saan ito ay bumubuo mula sa mga ari-arian nito, kabilang ang mga pautang sa personal at komersyal, mga pagkautang at seguridad, at mga gastos nito (hal. Ang bayad na bayad sa mga deposito).
Negatibong Gap at Pamamahala ng Asset-Liability
Maraming naglalarawan ng pagtatasa ng agwat bilang isang paraan ng pamamahala ng pananagutan ng pag-aari, na maaaring makatulong sa pagtatasa ng peligro ng pagkatubig. (Ito ay sa pangkalahatan ay hindi kasama ang panganib ng kredito.) Ang pagsusuri ng Gap ay maaaring isang simpleng pagsukat sa IRR, na nagbibigay ng pagkakaiba sa pagitan ng mga assets na sensitibo sa rate at mga responsibilidad na rate na sensitibo sa isang naibigay na tagal ng oras.
Ang IRR, o Panloob na Rate ng Return, ay isang panukat na ginagamit ng maraming mga entidad upang matantya ang kakayahang kumita ng mga potensyal na pamumuhunan. Ang panloob na rate ng pagbabalik ay isang rate ng diskwento na gumagawa ng net kasalukuyang halaga (NPV) ng lahat ng mga daloy ng cash mula sa isang partikular na proyekto na katumbas ng zero.
Sa pangkalahatan, ang konsepto ng pamamahala ng pananagutan ng pag-aari ay nakatuon sa tiyempo ng mga daloy ng cash (hal. Ang mga tagapamahala ng isang bangko ay dapat maunawaan kung kailan nararapat ang mga pananagutan at kapag may panganib sila). Ang pamamahala sa pananagutan ng Asset ay nababahala din sa pagkakaroon ng mga ari-arian upang mabayaran ang mga pananagutan, at kapag ang mga assets o kita ay maaaring ma-convert sa cash. Ang prosesong ito ay maaaring mailapat sa isang hanay ng mga kategorya ng mga sheet ng balanse ng sheet.
Ang pag-analisa ng Gap ay gumagana lalo na kung ang mga asset at pananagutan ay binubuo ng mga nakapirming cash flow. Ang isang pagkukulang sa pagtatasa ng agwat ay hindi nito mahawakan ang mga pagpipilian, dahil ang mga pagpipilian ay may mas maraming variable na daloy ng cash.
Ang agwat ng rate ng interes ay isa pang termino upang ilarawan ang pagkakalantad sa panganib. Maraming mga institusyong pampinansyal at mamumuhunan ang gumagamit ng agwat ng rate ng interes upang bumuo ng mga posisyon ng bakod. Ang mga futures ng futures ng interes ay madalas na naglalaro sa mga kasong ito. Ang mga kalkulasyon ay umaasa sa mga petsa ng kapanahunan ng mga mahalagang papel.
