Ano ang Pagkalat ng Net interest rate?
Ang pagkalat ng net rate ng interes ay ang pagkakaiba sa pagitan ng average na ani na natatanggap ng isang institusyong pampinansyal mula sa mga pautang — kasama ang iba pang mga aktibidad na accruing ng interes - at ang average na rate na binabayaran nito sa mga deposito at paghiram. Ang pagkalat ng net rate ng interes ay isang pangunahing determinador ng kakayahang kumita ng isang institusyong pampinansyal (o kakulangan nito).
Mga Key Takeaways
- Ang pagkalat ng net rate ng interes ay ang pagkakaiba sa pagitan ng rate ng interes na binabayaran ng bangko sa mga depositors at ang rate ng interes na natatanggap mula sa mga pautang sa mga mamimili.Ang net interest rate spread ay nakatulong sa kakayahang kumita ng isang bangko.Maaaring kapaki-pakinabang na mag-isip ng netong interes rate bilang isang profit margin.
Pag-unawa sa Pagkalat ng Net interest rate
Ang mga institusyong nagbibigay ng pautang, tulad ng mga komersyal na bangko, ay tumatanggap ng kita ng interes mula sa maraming mga mapagkukunan. Ang mga deposito (madalas na tinatawag na mga pangunahing deposito) ay isang pangunahing mapagkukunan, sa pangkalahatan sa mga anyo ng pagsusuri at pag-save ng mga account o mga sertipiko ng deposito (mga CD). Ang mga ito ay madalas na nakuha sa mababang mga rate. Nakakuha din ang mga bangko ng pondo sa pamamagitan ng equity equity, wholesale deposit, at pag-isyu ng utang. Ang mga bangko ay naglalabas ng iba't ibang mga pautang — tulad ng mga utang sa ari-arian, pagpapautang sa equity ng bahay, pautang ng mag-aaral, pautang sa kotse, at pagpapautang sa credit card — na inaalok sa mas mataas na mga rate ng interes.
Ang pangunahing negosyo ng isang bangko ay pamamahala ng pagkalat sa pagitan ng rate ng interes sa mga deposito na binabayaran nito ang mga mamimili at ang rate na natanggap mula sa kanilang mga pautang. Sa madaling salita, kapag ang interes na kinikita ng isang bangko mula sa mga pautang ay mas malaki kaysa sa interes na ibinibigay nito sa mga deposito, bumubuo ito ng kita mula sa pagkalat ng rate ng interes. Sa simpleng mga term, ang mga net interest rate ay kumakalat tulad ng mga margin ng kita. Kung mas malaki ang pagkalat, mas kumikita ang institusyong pampinansyal.
Ang rate ng pondo ng pederal ("pinakain") ay isang mahalagang sangkap sa pagtukoy ng pagkalat ng net interest rate.
Pagkalkula ng Pagkalat ng Net interest rate
Karamihan sa mga komersyal na bangko (tulad ng pagtitipid at mga pautang) ay bumubuo ng kanilang pangunahing mapagkukunan ng kita sa pamamagitan ng net rate ng interes ay kumakalat. Halimbawa, maaari silang credit depositors ng 1.25% sa kanilang pera habang naglalabas ng isang mortgage sa isang bumibili ng bahay na singilin ang 4.75%. Sa kasong ito, ang pagkalat ng net interest rate ay magiging 3.5%, bawas ang anumang mga bayarin o gastos na natamo ng bangko sa pagsasagawa ng parehong mga transaksyon.
Pagkalat ng Net interest rate at ang rate ng Federal Funds
Bagaman hindi namin masisiyasat kung paano natukoy ang mga rate sa merkado, maraming mga kadahilanan na nagmamaneho ng mga rate, kasama ang patakaran sa pananalapi na itinakda ng Federal Reserve Bank at ang mga ani sa US Treasury. Habang ang mga aktibidad sa bukas na merkado ay humuhubog sa pagkalat ng net interest rate, ang rate ng pondo ng pederal ("pinakain") ay gumaganap ng malaking papel sa pagtukoy ng rate kung saan ang isang institusyon ay nagpapahiram ng agarang pondo. Sa katunayan, ayon sa US Federal Reserve, ang pederal na pondo Ang rate ay "ang rate ng interes kung saan ang mga institusyon ng deposito ay nagpahiram ng mga balanse ng reserba sa ibang mga institusyon ng deposito nang magdamag."
Nalalapat ito sa pinakamalaki, pinaka-mapagkakatiwalaan na mga institusyon habang pinapanatili nila ang ipinag-uutos na halaga ng reserbang kinakailangan. Kaya, ang rate ng mga pondo ng pinakain ay isang rate ng interes ng interes, kung saan ang lahat ng iba pang mga rate ng interes sa US ay tinutukoy. Ang rate ng fed na pondo ay isang pangunahing tagapagpahiwatig ng kalusugan ng ekonomiya ng US.
