DEFINISYON ng SEC Form 424B3
Ang SEC Form 424B3 ay ang form ng prospectus na hinihiling ng Securities and Exchange Commission (SEC) sa isang naglalabas na kumpanya na mag-file, na detalyado ang impormasyon na nagresulta sa isang makabuluhang pagbabago mula sa dati nang naibigay na impormasyon. Kinakailangan ang mga kumpanya na mag-file ng form ng prospectus 424B3 alinsunod sa Rule 424 (b) (3) ng Securities Exchange Act ng 1933.
Ang mga kumpanya ay maaaring mag-file din ng form 424B4 at 424B5 para sa karagdagang pagsisiwalat.
BREAKING DOWN SEC Form 424B3
Ang Securities Exchange Act ng 1933 ay nilikha upang matulungan ang mga namumuhunan na gumawa ng mga kaalamang desisyon sa pamamagitan ng pag-uutos ng mga nagbigay ng mga security upang makumpleto at mag-file ng mga pahayag sa pagpaparehistro (kasama ang impormasyon sa pananalapi at materyal) kasama ang Seguridad at Exchange Commission bago gawin ang isang isyu na magagamit para sa pagbili ng publiko.
Ang mga makabuluhang parusa ay umiiral para sa mga isyu na hindi sumunod sa wastong pag-file at pagsisiwalat ng protocol. Halimbawa, ang sinumang tao na sadyang lumalabag sa Batas ng 1933 ay napapailalim sa limang taon sa bilangguan, isang $ 10, 000 multa, o pareho. Ang Batas ay humahawak din ng mga direktor ng kumpanya, abugado, accountant, ang buong underwriting sindikato, at lahat ng mga taong pumirma sa pagpaparehistro ng pahayag na sibil na mananagot para sa mga maling at maling aksyon na nakapaloob sa pahayag ng rehistro at prospectus. Ang mga namumuhunan ay maaaring maghain ng sinuman sa isa sa mga kalahok na indibidwal o maraming mga partido na binili ang bagong isyu at hindi alam ang anumang maling pahayag o pagtanggi.
Kadalasan, ang mga pag-file ng mga pahayag sa pagpaparehistro na kinakailangan sa ilalim ng Securities Exchange Act of 1933 ay din ang mga pahayag sa pagrehistro sa ilalim ng Investment Company Act of 1940.
Halimbawa ng SEC Form 424B3
Noong Nobyembre 2017, ang Galena Pharmaceutical ay nagsampa ng SEC Form 424B3 bilang suplemento sa paunang pahayag ng proxy o pahayag ng pag-uusap sa pahintulot upang magbigay ng ilang mga paglilinaw at pagdaragdag sa mga pagsisiwalat. Kasama sa binagong pagsisiwalat:
-
Ang pagbabago ng Galena sa "Mga Tanong at Sagot Tungkol sa Merger at Galena Espesyal na Pagpupulong." Tungkol sa "Ano ang magiging epekto sa pag-iwas at 'di-pagboto ng broker' sa kinahinatnan ng mga boto na may paggalang sa bawat isa sa mga Panukala ng Galena?" Galena ibinabawas na ang pag-abstentions ay magkakaroon ng "kaparehong epekto ng isang boto na 'AGAINST, '" at ang mga di-boto ng broker ay walang epekto sa kinalabasan ng boto.
Bilang karagdagan, binago ng Galena ang isang buong talata sa pahina 107 ng Proxy Statement sa seksyon na pinamagatang "The Merger-Opiniyon ng Galena Financial Advisor" ( isang naka- tile na teksto ay may salungguhit, at ang tinanggal na teksto ay may welga-through):
-
"Kapag pumipili ng mga kumpanyang ginamit sa mga pag-aaral na ito, ang pamantayan na ginamit ng Canaccord Genuity ay itinuturing na isang bilang ng mga potensyal na kumpanya na isasama sa napiling grupo ng kapantay, napili nang una na paunang pag-aalok ng pampublikong at mga napiling naunang pag-aaral sa transaksyon. Habang wala sa mga kumpanyang ito ang direktang maihahambing sa SELLAS dahil sa, bukod sa iba pang mga kadahilanan, ang kanilang eksaktong pagtuon ng produkto at yugto ng pag-unlad, bilang ng mga produkto sa ilalim ng pag-unlad at iba pang mga katangian ng pananalapi, negosyo at / o pagpapatakbo, ang pamantayang ginamit ng Canaccord Genuity ay ang therapeutic indication ng napiling programa ng kumpanya ng pinuno at ang yugto ng pag-unlad ng programa na nangungunang kung ihahambing sa SELLAS, tulad ng nabanggit sa mga talahanayan sa ibaba. "
-
Ang mga halimbawang ito ay malinaw na ang antas ng detalye ng maraming mga 424B3 Form ay papasok.
