Ano ang SEC Form 424B4?
Ang SEC Form 424B4 ay ang form ng prospectus na dapat mag-file ng isang kumpanya upang ibunyag ang impormasyon na tinutukoy nila sa SEC Forms 424B1 at 424B3. Ang panuntunan 424 (b) (4) ng Securities Act ng 1933 ay itinatakda nito.
Pag-unawa sa SEC Form 424B4
Ang Securities Act ng 1933 ay tumutulong sa mga namumuhunan na gumawa ng mas maraming kaalaman sa mga pagpapasya sa pamamagitan ng pag-aatas sa mga nagbigay ng seguridad upang makumpleto at mag-file ng mga pahayag sa pagpaparehistro (kasama ang pinansiyal at iba pang materyal na impormasyon) kasama ang SEC bago gawin ang kanilang mga security na magagamit para sa pampublikong pagbili. Ang Investment Company Act of 1940 ay madalas na nangangailangan ng magkatulad na mga pahayag sa pagrehistro.
Ang mga kumpanya ay mag-file ng SEC Form 424B1 upang magbigay ng karagdagang impormasyon na kanilang tinanggal sa kanilang paunang prospectus na pagsampa sa pagrehistro. Ang SEC Form 424B3 ay ang form ng prospectus na hinihiling ng Securities and Exchange Commission (SEC) sa isang naglalabas na kumpanya na mag-file, na detalyado ang impormasyon na nagresulta sa isang makabuluhang pagbabago mula sa dati nang naibigay na impormasyon.
Ang paunang prospectus (kasama ang parehong preliminary at panghuling bersyon) ay naglalaman ng mga pangunahing detalye tungkol sa isang alok sa pamumuhunan, tulad ng eksaktong bilang ng mga namamahagi o sertipiko na ilalabas at ang napagkasunduang saklaw para sa presyo ng alay. Sa kaso ng magkaparehong pondo, ang isang prospectus ng pondo ay naglalaman ng mga detalye sa mga layunin nito, mga diskarte sa pamumuhunan, panganib, pagganap, patakaran sa pamamahagi, bayad at gastos, at pamamahala ng pondo.
Ang SEC Form 424B4 at Inisyal na Mga Pampublikong Alok
Ang mga kumpanya ay nag-file ng SEC Form 424B4 kasabay ng isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO). Ang isang paunang pag-aalok ng publiko ay ang pinakaunang pagbebenta ng stock na ginagawa ng isang kumpanya sa publiko. (Sa kaibahan, ang isang pangalawang alay ay isang follow-on deal na nangyayari pagkatapos ng pagbabahagi ng kumpanya ay nakikipagkalakal na sa mga pampublikong merkado.) Madalas na pinipili ng mga kumpanya na mapunta sa publiko, sa kabila ng ilang mga hadlang sa regulasyon at ang malaking halaga ng trabaho na kasangkot, upang makalikom ng pera at lumikha ng higit na hype tungkol sa kanilang mga produkto at serbisyo. Kung ang deal ay matagumpay, ang pagpunta sa publiko ay nagtataas ng mas maraming pera kaysa sa pananatiling pribado.
Ang mga pangunahing yugto sa isang IPO ay kinabibilangan ng:
- Ang pagbuo ng isang panlabas na paunang pampublikong nag-aalok ng pampublikong, na binubuo ng isang underwriter o sindikato ng mga underwriters, abogado, sertipikadong pampublikong accountant (CPA), at mga eksperto sa SEC. ng mga operasyon, talakayan ng pamamahala ng mga resulta at layunin, at mga talababa, tulad ng kasalukuyan o nakabinbin na mga demanda. Ang lahat ng ito ay naging bahagi ng prospectus ng kumpanya, na kung saan ang koponan ng IPO ay umiikot sa mga namumuhunan sa institusyonal para sa pagsusuri. Ang pormal na pagsumite ng mga pahayag sa pananalapi para sa pag-audit.Ang pag-file ng prospectus ng kumpanya kasama ang SEC at ang desisyon ng isang petsa para sa alay.
