Ano ang SEC Form 19b-4?
Ang SEC Form 19b-4 ay isang form na ginagamit upang ipaalam sa Seguridad at Exchange Commission (SEC) ng isang iminungkahing pagbabago sa panuntunan ng isang self-regulatory organization (SRO) alinsunod sa Rule 19b-4 sa ilalim ng Securities Exchange Act of 1934.
Ang isang self-regulatory organization ay isang non-governmental body na nagsasagawa ng ilang antas ng awtoridad sa regulasyon sa isang industriya o propesyon. Ang mga halimbawa ng mga SRO sa industriya ng pananalapi ay isasama ang mga palitan ng stock tulad ng New York Stock Exchange o NASDAQ, rehistradong mga ahensya ng paglilinis tulad ng The Depository Trust & Clearing Corporation, at Municipal Securities Rulemaking Board.
Pag-unawa sa SEC Form 19b-4
Ang mga organisasyong may regulasyon sa sarili ay kinakailangan na mag-file ng SEC Form 19b-4 kasama ang SEC bago gumawa ng anumang mga pagbabago sa mga patakaran nito, partikular na may kinalaman sa mga patakaran sa pangangalakal. Sa pag-file, dapat bigyang-katwiran ng SRO ang mga bagong patakaran sa kawani ng SEC, na malinaw na ang pagbabago ng panuntunan ay sumusuporta sa mga patas na pamilihan ng kalakalan, at nagbibigay ng mga proteksyon sa mamumuhunan at kinakailangang mga pangangasiwa ng pangangasiwa. Ang isang yugto ng puna ng publiko ay sumusunod sa bawat 19b-4 na pag-file kung saan ang iba pang mga palitan at ang publiko ay maaaring mag-boses ng suporta o pagsalungat sa iminungkahing pagbabago ng panuntunan. Ang lahat ng mga 19b-4 na filing ay magagamit sa sistema ng Electronic Document Gathering, Analysis at Retrieval (EDGAR) na sistema. Sa sandaling opisyal na isampa ang form, ang pagsusuri at pag-apruba ng SEC o pagtanggi ay maaaring tumagal ng 90 hanggang 270 araw. Tatanggihan ng kawani ng SEC ang 19b-4 na pag-file kung ang alinman sa kinakailangang impormasyon ay hindi kasama mula sa panghuling pag-file.
