Ang Palo Alto Networks, Inc. (PANW) ay mag-uulat ng mga resulta sa pananalapi sa ikatlong quarter matapos ang pagsasara ng Miyerkules ng pagsasara, kasama ang mga mananaliksik sa Wall Street na inaasahan ang mga kita sa bawat bahagi (EPS) ng $ 1.25 sa kita na $ 704 milyon. Ang tagagawa ng high-tech na software ng seguridad ay nag-rally sa isang buong-oras noong Pebrero matapos matalo ang mga inaasahan sa ikalawang quarter ngunit mabilis na natapos at naging mas mababa sa paggiling ng nakaraang tatlong buwan.
Ito ay makatuwiran na manatili sa mga sideway na patungo sa ulat ng mga kita dahil ang mga manlalaro sa merkado ay nawalan ng gana sa mga stock ng tech sa mga nakaraang linggo, bilang reaksyon sa mga nakatigil na pakikipag-usap sa kalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at China. Ang banta ng paghihiganti laban sa sektor ay pinapanatili din ang mga namumuhunan sa depensa kasunod ng pag-aresto sa CFO ng Huawei, na anak din ng CEO at tagapagtatag na si Ren Zhengfei.
PANW Long-Term Chart (2012 - 2019)
TradingView.com
Ang kumpanya ay naging publiko sa kalagitnaan ng $ 50s noong Hulyo 2012 at tumaas kaagad, nanguna sa $ 72.61 noong Setyembre. Ang kasunod na pagbagsak ng pagbawas sa pamamagitan ng pagbubukas ng pag-print ng IPO noong Nobyembre at ibigay ang isang serye ng mga mas mababang lows hanggang sa mababang oras ng Hunyo 2013 sa $ 39.06. Sinubukan nito ang antas na makalipas ang ilang buwan at nakumpleto ang isang double bottom reversal, na pumapasok sa isang pagtaas ng pagtaas na umabot sa 2012 na mataas noong Pebrero 2014.
Ang isang breakout sa Setyembre ay nakakaakit ng malakas na interes sa pagbili, na bumubuo ng isang malakas na pag-usad ng takbo na nagpatuloy noong Hulyo 2015 nang ang stock ay nanguna sa higit sa $ 200. Iyon ay minarkahan ang pinakamataas na mataas para sa susunod na tatlong taon, nangunguna sa isang kumplikadong pagwawasto na natagpuan ang suporta noong 2016 na higit sa $ 100. Sinira nito ang sahig ng pangangalakal noong Abril 2017 ngunit mabilis na nakabawi, na nakumpleto ang pangalawang dobleng ilalim sa apat na taon.
Ang kasunod na pag-uptick ay nakumpleto ang isang pag-ikot ng paglalakbay sa mataas na 2015 noong Abril 2018, na nagbunga ng isang agarang breakout na tumitig malapit sa $ 240 noong Setyembre. Ang pagkilos ng presyo mula noong panahong iyon ay halo-halong at pabagu-bago ng isip, na may isang pagbuo ng hugis-V pagkatapos ng isang plunge sa ikaapat na quarter, na sinundan ng isang nabigong breakout sa itaas ng 2018 na rurok. Kahit na, ang stock ay nananatili pa rin ang suporta sa mataas na 2015, pinapanatili ang buong pangmatagalang pag-uptrend nang buo.
Ang buwanang stochastic oscillator ay pumasok sa isang bilog ng pagbili noong Enero 2019 at naabot ang labis na antas ng pagmamalasakit noong Marso. Tumawid ito sa isang bagong ikot ng pagbebenta noong Mayo, ang mga manlalaro sa merkado ng babala na ang kahinaan ng kamalayan ay maaaring magpatuloy sa ikatlo o ikaapat na quarter. Kinuha kasama ang mga macro headwind na pinindot ang sektor ng tech, mahirap irekomenda ang paglukso sa board, kahit na ang stock rallies pagkatapos ng balita.
PANW Short-Term Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Ang nasa-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay tumama sa isang all-time na mataas noong Mayo 2018 nang ang stock ay nakalakip ng malapit sa $ 200 at nag-post ng mas mababang mga high sa panahon ng mga presyo ng Setyembre at Pebrero. Ito ay nagmamarka ng isang pagbagsak ng pagbagsak, ngunit ang OBV ay nananatiling malapit sa mataas na taon ng nakaraang taon, na sumenyas ng isang matapat na base ng institusyonal sa kabila ng siyam na buwan ng mga whipsaws. Habang ang mga katawan na ito ay mabuti para sa hinaharap, ang mga salungat na mga siklo ngayon sa paglalaro mahulaan ang pagkilos na saklaw sa halip na isang breakout.
Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa uptrend na nagsimula noong 2017 ay naglalagay ng mataas na 2015 (mas mababang asul na linya) sa antas ng.382 rally retracement, habang ang Disyembre ay mababa sa.618 retracement. Ang makitid na pagkakahanay ay nagtaas ng mga posibilidad na natapos ang pag-akyat, ngunit maaaring tumagal ng mga buwan upang kumpirmahin o tanggihan ang forecast na iyon. Samantala, isang 100-point na saklaw ng pangangalakal ang maaaring parusahan ang mga tagasunod sa mga trend sa parehong direksyon.
Ang Bottom Line
Iniulat ng Palo Alto Networks ang mga kita noong Miyerkules ng gabi matapos mabigo ang stock ng isang breakout sa itaas ng 2018 na mataas malapit sa $ 240. Ang isang mabilis na paggaling ay malamang na hindi sa sitwasyong ito, kahit na ang stock ay nakakuha ng katotohanan pagkatapos ng balita.
