Ano ang Angkop (Angkop)?
Ang isang pamumuhunan ay dapat matugunan ang mga kinakailangan sa pagiging naaangkop sa FINRA Rule 2111 bago inirerekomenda ng isang firm sa isang mamumuhunan. Sa karamihan ng mga bahagi ng mundo, ang mga propesyonal sa pananalapi ay may tungkulin na gumawa ng mga hakbang upang matiyak na angkop ang pamumuhunan para sa isang kliyente. Halimbawa, sa Estados Unidos, pinangangasiwaan at ipinatupad ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ang mga patakarang ito. Ang mga pamantayan sa pagiging angkop ay hindi pareho sa mga kinakailangan sa fiduciary.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pamumuhunan ay dapat matugunan ang mga kinakailangan sa pagiging naaangkop sa FINRA Rule 2111 bago inirerekumenda ng isang firm sa isang namumuhunan.Ang pagiging maaasahan ay nakasalalay sa sitwasyon ng namumuhunan batay sa mga alituntunin ng FINRA. Ang mga pamantayan sa pagiging angkop ay hindi kapareho ng mga kinakailangan sa fiduciary.
Pag-unawa ng Angkop (Angkop)
Anumang kumpanya sa pananalapi o indibidwal na nakikitungo sa isang mamumuhunan ay dapat sagutin ang tanong, "Nararapat ba ang pamumuhunan na ito para sa aking kliyente?" Ang firm, o nauugnay na tao, ay dapat magkaroon ng isang makatwirang batayan, o mataas na antas ng tiwala, na ang seguridad na ibinibigay nila sa mamumuhunan ay naaayon sa mga layunin ng namumuhunan, tulad ng panganib na pagpapaubaya, tulad ng nakasaad sa profile ng kanilang pamumuhunan.
Ang parehong mga tagapayo sa pinansiyal at mga broker-dealers ay dapat na tumupad ng isang obligasyong angkop, na nangangahulugang ang paggawa ng mga rekomendasyon na naaayon sa pinakamahusay na interes ng pinagbabatayan na customer. Ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay kinokontrol ang parehong uri ng mga pinansyal na entidad sa ilalim ng mga pamantayan na nangangailangan sa kanila na gumawa ng naaangkop na mga rekomendasyon sa kanilang mga kliyente. Gayunpaman, ang isang broker, o broker-dealer, ay gumagana din sa ngalan ng firm ng broker-dealer, na ang dahilan kung bakit ang konsepto ng pagiging angkop ay kinakailangan upang tukuyin upang maprotektahan ang mga namumuhunan mula sa mga mandaragit na kasanayan.
Ang FINRA Rule 2111 ay nagsasaad sa profile ng pamumuhunan ng customer " kasama, ngunit hindi limitado sa, edad ng customer, iba pang pamumuhunan, sitwasyon at pangangailangan sa pananalapi, katayuan sa buwis, layunin ng pamumuhunan, karanasan sa pamumuhunan, pag-abot ng panahon ng pamumuhunan, mga pangangailangan ng pagkatubig, panganib ng pagtaya " bukod sa iba pang impormasyon. Ang rekomendasyon sa pamumuhunan ng isang broker, o anumang iba pang reguladong entidad, ay awtomatikong mag-trigger ng panuntunang ito.
Walang pamumuhunan, maliban sa tahasang mga scam, na likas na angkop o hindi angkop para sa isang mamumuhunan. Ang pagiging angkop ay nakasalalay sa sitwasyon ng mamumuhunan batay sa mga patnubay sa FINRA. Upang mailarawan, para sa isang 95-taong-gulang na balo na nakatira sa isang nakapirming kita, mga pamumula na haka-haka, tulad ng mga pagpipilian at futures, stock ng penny, atbp, ay lubos na hindi nababagay. Ang balo ay may mababang panganib na pagpapaubaya sa mga pamumuhunan na maaaring mawala sa punong-guro. Sa kabilang banda, ang isang ehekutibo na may makabuluhang net halaga at pamumuhunan ay maaaring komportable sa pagkuha sa mga haka-haka na pamumuhunan bilang bahagi ng kanilang portfolio.
Hindi mahalaga ang uri ng mamumuhunan, ang mga kinakailangan sa pagiging angkop ay sumasaklaw sa sobrang gastos sa transaksyon at labis na paglilipat ng portfolio, na tinatawag na churning, upang makabuo ng mga bayarin sa komisyon.
Angkop kumpara sa Mga Kinakailangan sa Fiduciary
Maaaring lituhin ng mga tao ang mga term na angkop at katiyakan. Parehong naghahanap upang maprotektahan ang mamumuhunan mula sa mahuhulaan na pinsala o labis na panganib. Gayunpaman, naiiba ang mga pamantayan ng pangangalaga sa mamumuhunan. Ang isang katiyakan sa pamumuhunan ay ang sinumang tao na may ligal na responsibilidad sa pamamahala ng pera ng ibang tao. Ang mga tagapayo ng pamumuhunan, na karaniwang nakabatay sa bayad, ay nakasalalay sa mga pamantayan ng katiyakan. Ang mga nagbebenta ng broker, na kaugalian na nabayaran ng komisyon, sa pangkalahatan ay kailangang tumupad lamang ng isang obligasyong angkop.
Ang isang tagapayo sa pananalapi ay may pananagutan na magrekomenda ng mga angkop na pamumuhunan habang sinusunod pa rin ang mga pamantayan sa fidusiary. Ang mga pamantayan ay nangangailangan ng mga tagapayo na ilagay ang mga interes ng kanilang kliyente kaysa sa kanilang interes o sa kanilang kompanya. Halimbawa, ang tagapayo ay hindi maaaring bumili ng mga seguridad para sa kanilang account bago magrekomenda o bumili ng mga ito para sa account ng isang kliyente. Ipinagbabawal din ng mga pamantayang fiduciary ang paggawa ng mga trading na maaaring magresulta sa pagbabayad ng mas mataas na bayarin sa komisyon sa tagapayo o sa kanilang kompanya ng pamumuhunan.
Ang tagapayo ay dapat gumamit ng tumpak at kumpletong impormasyon at pagsusuri kapag nagbibigay ng payo sa pamumuhunan sa kliyente. Upang maiwasan ang hindi pagkakasundo ng mga interes, ibibigay ng katiwala ang mga potensyal na salungatan sa kliyente, at pagkatapos ay ilalagay ang interes ng kliyente bago ang kanilang sariling. Bilang karagdagan, sinimulan ng tagapayo ang mga trading sa ilalim ng isang pinakamahusay na pamantayan sa pagpapatupad, kung saan nagtatrabaho sila upang maisagawa ang transaksyon sa pinakamababang gastos at may pinakamataas na kahusayan.
