Ano ang Plain Vanilla?
Ang Plain vanilla ay ang pinaka basic o standard na bersyon ng isang instrumento sa pananalapi, karaniwang mga pagpipilian, bond, futures at swaps. Ito ay kabaligtaran ng isang kakaibang instrumento, na nagbabago sa mga sangkap ng isang tradisyunal na instrumento sa pananalapi, na nagreresulta sa isang mas kumplikadong seguridad.
Plain Vanilla
Mga Plano ng Pang-banal na Plano
Inilarawan ni Plain vanilla ang pinakasimpleng anyo ng isang asset o pinansiyal na instrumento. Walang mga frills, walang mga extra, at maaari itong mailapat sa mga kategorya tulad ng mga pagpipilian o bono.
Maaari ring magamit ang Plain vanilla upang ilarawan ang mas pangkalahatang pangkalahatang konsepto sa pananalapi tulad ng mga estratehiya sa pangangalakal o mga mode ng pag-iisip sa ekonomiya. Halimbawa, ang isang simpleng card ng vanilla ay isang credit card na may simpleng tinukoy na mga term. Plano ang utang sa vanilla ay may nakapirming rate ng paghiram at walang iba pang mga tampok, kaya ang borrower ay walang mga karapatan sa pag-convert.
Ang isang simpleng diskarte sa pananalapi sa pananalapi ay tinatawag na diskarte sa banilya. Ang mga tawag para sa mga ito ay dumating pagkatapos ng 2007 na pang-ekonomiyang pag-urong kapag ang mga peligrosong mortgage ay nag-ambag sa pagbagsak ng pabahay ng pabahay. Sa panahon ng pamamahala ng Obama, marami ang nagtulak para sa isang ahensya ng regulasyon na mag-incentivize ng isang simpleng diskarte sa banilya sa pagpopondo ng mga mortgage, itinatakda - bukod sa iba pang mga pag-uugnay - na ang mga nagpapahiram ay kailangang mag-alok ng pamantayang, mababang-panganib na mga mortgage sa mga customer.
Mga Key Takeaways
- Ang Plain vanilla ay ang pinaka pangunahing bersyon ng isang instrumento sa pananalapi at walang mga espesyal na tampok. Ang mga pagpipilian, bono, iba pang mga instrumento sa pananalapi at pang-ekonomiyang mga mode ng pag-iisip ay maaaring maging simpleng banilya. Ang isang simpleng diskarte sa banilya ay itinuturing na kinakailangan pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2007, na humantong sa paglikha ng Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act.
Mga halimbawa ng Plain Vanilla
Ang isang pagpipilian ng banilya ay nagbibigay sa may-ari ng karapatang bumili o ibenta ang pinagbabatayan na pag-aari sa isang paunang natukoy na presyo sa loob ng isang tukoy na oras. Ang opsyon na tawag o ilagay na ito ay walang espesyal na mga term o tampok. Ito ay may isang simpleng petsa ng pag-expire at presyo ng welga. Ang mga namumuhunan at kumpanya ay gagamitin ang mga ito upang matiyak ang kanilang pagkakalantad sa isang asset o upang mag-isip sa paggalaw ng presyo ng isang asset.
Ang isang simpleng pagpapalit ng banilya ay maaaring magsama ng isang simpleng pagpapalit ng rate ng interes ng banilya kung saan ang dalawang partido ay pumapasok sa isang kasunduan kung saan pumayag ang isang partido na magbayad ng isang nakapirming rate ng interes sa isang tiyak na halaga ng dolyar sa tinukoy na mga petsa at para sa isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang kontra-partido ay gumagawa ng mga pagbabayad sa isang lumulutang na rate ng interes sa unang partido para sa parehong panahon. Ito ay isang palitan ng mga rate ng interes sa ilang mga daloy ng cash at ginagamit upang mag-isip sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Mayroon ding mga plain vanilla commodity swaps at plain vanilla foreign currency swaps.
Plain ng Vanilla Versus Exotic na Opsyon
Sa mundo ng pananalapi, ang kabaligtaran ng plain vanilla ay kakaiba. Kaya ang isang kakaibang pagpipilian ay nagsasangkot ng mas kumplikadong mga tampok o mga espesyal na pangyayari na naghiwalay sa kanila mula sa mas karaniwang mga pagpipilian sa Amerikano o Europa. Ang mga kakaibang pagpipilian ay nauugnay sa mas maraming panganib dahil nangangailangan sila ng isang advanced na pag-unawa sa mga merkado sa pananalapi upang maipatupad ang mga ito nang tama o matagumpay, at tulad nito, ipinagpapalit nila ang counter.
Ang mga halimbawa ng mga kakaibang pagpipilian ay kinabibilangan ng mga pagpipilian sa binary o digital, kung saan naiiba ang mga paraan ng pagbabayad. Sa ilalim ng ilang mga termino, nag-aalok sila ng panghuling lump sum payout sa halip na isang payout na tumataas ng pagtaas habang tumataas ang presyo ng pinagbabatayan. Ang iba pang mga kakaibang pagpipilian ay kasama ang mga pagpipilian sa Bermuda at mga pagpipilian sa Pag-aayos ng Dami.
Plain Vanilla at Dodd-Frank
Mayroong isang panukala upang gawing mas ligtas at patas ang sistemang pampinansyal sa panahon ng 2007 global na krisis sa pananalapi. Naipakita ito sa pagpasa ng Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act noong 2010, na pinapagana ang paglikha ng Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Ang CFPB ay nagpapatupad ng proteksyon sa peligro ng mamimili sa bahagi sa pamamagitan ng pag-regulate ng mga pagpipilian sa financing na nananawagan para sa isang simpleng diskarte sa banilya.
Noong 2018, pinirmahan ni Pangulong Donald Trump ang isang panukalang batas na binawi ang ilan sa mga paghihigpit sa lahat ng mga bangko ng bansa maliban sa mga itinuturing na pinakamalaki. Kasama dito ang pagpapataas ng threshold kung saan itinuturing silang napakahalaga na mabigo mula sa $ 50 bilyon hanggang $ 250 bilyon at pinapayagan ang mga institusyon na iwasan ang anumang mga pagsubok sa stress. Ang CFPB ay hinubaran din ng ilan sa kapangyarihan nito, lalo na ang pagpapatupad ng mga kaso na kinasasangkutan ng diskriminasyong pagpapahiram.
