Ang posisyon sa sizing ay tumutukoy sa bilang ng mga yunit na namuhunan sa isang partikular na seguridad ng isang mamumuhunan o negosyante. Ang laki ng account ng isang mamumuhunan at ang pagpapahintulot sa panganib ay dapat isaalang-alang kapag tinutukoy ang naaangkop na posisyon sa sukat.
Paghiwa-hiwalayin ang Posisyon
Ang posisyon sa sizing ay tumutukoy sa laki ng isang posisyon sa loob ng isang partikular na portfolio, o ang dolyar na halaga ng kalakalan ng isang mamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay gumagamit ng sizing ng posisyon upang makatulong na matukoy kung gaano karaming mga yunit ng seguridad ang maaari nilang bilhin, na tumutulong sa kanila upang makontrol ang panganib at mapalaki ang mga pagbalik.
Halimbawa ng Posisyon ng Posisyon
Ang paggamit ng tamang posisyon ng sizing ay nagsasangkot ng tatlong mga hakbang:
- Ang Pagtukoy sa Panganib sa Account: Bago magamit ng isang mamumuhunan ang naaangkop na posisyon sa laki para sa isang tiyak na kalakalan, dapat niyang matukoy ang panganib sa account. Ito ay karaniwang makakakuha ng ipinahayag bilang isang porsyento ng kapital ng mamumuhunan. Bilang isang patakaran ng hinlalaki, ang karamihan sa mga namumuhunan sa tingi ay nanganganib ng hindi hihigit sa 2% ng kanilang pamumuhunan sa pamumuhunan sa anumang kalakal; ang mga tagapamahala ng pondo ay karaniwang panganib mas mababa kaysa sa halagang ito. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay may isang $ 25, 000 account at nagpasya na itakda ang kanyang maximum na panganib sa account sa 2%, hindi siya maaaring peligro ng higit sa $ 500 bawat trade (2% x $ 25, 000). Kahit na ang namumuhunan ay nawalan ng 10 sunud-sunod na mga kalakal nang magkakasunod, nawala lamang siya ng 20% ng kanyang capital capital.Determining Trade Risk: Dapat ay matukoy ng mamumuhunan kung saan ilalagay ang kanyang order na pagkawala ng pagkawala para sa tiyak na kalakalan. Kung ang namumuhunan ay mga stock stock, ang panganib sa kalakalan ay ang distansya, sa mga dolyar, sa pagitan ng inilaan na presyo ng pagpasok at ang presyo ng paghinto sa pagkawala. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay nagnanais na bumili ng Apple Inc. sa $ 160 at maglagay ng isang stop-loss order sa $ 140, ang panganib sa pangangalakal ay $ 20 bawat bahagi.Determining Wastong Sukat ng Posisyon: Alam ng namumuhunan na maaari niyang mapanganib ang $ 500 bawat trade at ay nanganganib ng $ 20 bawat bahagi. Upang maisakatuparan ang tamang sukat ng posisyon mula sa impormasyong ito, kailangan lang ng mamumuhunan na hatiin ang panganib sa account, na $ 500, sa pamamagitan ng panganib sa kalakalan, na $ 20. Nangangahulugan ito ng 25 na pagbabahagi ay maaaring mabili ($ 500 / $ 20).
Posisyon Sizing at Gap Panganib
Dapat malaman ng mga namumuhunan na kahit na gumamit sila ng tamang sukat ng posisyon, maaari silang mawala ng higit sa kanilang tinukoy na limitasyon sa panganib ng account kung ang isang stock gaps sa ibaba ng kanilang order-loss loss. Kung ang pagtaas ng pagkasumpungin ay inaasahan, tulad ng mga anunsyo bago ang mga anunsyo ng kita ng kumpanya, ang mga mamumuhunan ay maaaring nais na ihinto ang laki ng posisyon upang mabawasan ang panganib sa agwat.
