Mayroong mahalagang dalawang paraan upang kumita ng pera sa stock market: mabilis at peligro o ligtas at matatag. Habang sinusunod ng mga negosyante ang dating paradigma, karamihan sa mga namumuhunan ay nahuhulog sa huling kategorya. Gamit ang mantra ng "bumili ng mababang, magbenta ng mataas, " hinahanap ng mga namumuhunan ang mga stock na walang halaga na ito at binili ang mga ito na may hangarin na hawakan ang mga posisyon na ito sa mga buwan, kung hindi taon. Sa kanila, ang matibay na pangunahing katangian ng isang kumpanya at pamamahala ng tunog ay pumipigil sa lahat ng kaguluhan at pagkilos ng bagay na likas sa merkado, at sa oras, gantimpalaan sila ng stock na may malaking pagbabalik sa kanilang kapital. Pagkatapos ng lahat, sino ang hindi nais na magmamay-ari ng Apple Inc. (APPL) kapag ito ay nakalakal sa $ 6 bawat bahagi o Netflix, Inc. (NFLX) sa $ 17? Kung ikaw ay isang prospective na bumili at humawak ng mamumuhunan, pagkatapos ay basahin upang malaman ang tungkol sa mga kalamangan at kahinaan ng ito sikat at lubos na epektibong diskarte.
Mga kalamangan:
- Gumagana siya. Medyo, napatunayan na muli ang oras at oras upang bumalik ang mga nakamit na kita sa namuhunan na kapital. Ang isang listahan ng mga nangungunang mga tagabenta at humahawak ay isang tunay na kung sino-sino ang pinakadakilang mamumuhunan sa lahat ng oras. Marahil ang ilan sa mga pangalang ito ay maaaring tumunog ng isang kampanilya: Warren Buffett, Jack Bogle, John Templeton, Peter Lynch at syempre, tagapagturo ni Buffet at ama ng halaga ng pamumuhunan: Benjamin Graham. Ok, kaya marahil ang iyong mga kasanayan sa pagpili ng stock ay hindi tulad ng pino tulad ng nabanggit na titans sa industriya. Ok lang yan. Ilagay lamang ang iyong pera sa isang index tracker fund, tulad ng, ang SPDR S&P 500 (SPY) exchange-traded fund (ETF), at kalimutan ang tungkol dito sa loob ng dalawa hanggang tatlong taon. Ayon sa S&P Dow Jones Indices, ang mga istatistika ay nasa iyong panig: baka maipalabas mo ang 86% ng mga malalakas na tagapamahala ng pondo sa malaking merkado, nang hindi kinakailangang maipakita ang iyong mahirap na kinita na dolyar sa mabibigat na bayad sa pamamahala. Mas kaunting sakit ng ulo. Ang isang stock tsart ba bilang banyaga sa iyo bilang ibang wika? Naririnig mo ba ang mga salitang "ulo at balikat" at agad na nag-iisip ng shampoo? Hindi masasabi ang pagkakaiba sa pagitan ng isang simpleng average average at average na index ng lakas (RSI)? Ok, kaya ang iyong teknikal na pagsusuri ay maaaring mangailangan ng ilang trabaho, o ikaw ay bahagi lamang ng malaking pangkat ng mga tao na sadyang hindi naniniwala sa pagiging epektibo ng sining. Ang mga pang-akademiko at matagumpay na mga namumuhunan na magkakapareho ay nagpapatalo ng talahanayan sa mga taon, na binabanggit ang pagkadismaya sa pagsubok na "oras" sa merkado. At ang mga istatistika ay magkakasundo: ipinakita ng mga pag-aaral na ang mga merkado ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala na random (at nagawa sa mga anomalya), at tulad ng natapos ng Nobel na mananalo na si William Sharpe, sa landmark 1975 na pag-aaral, "Marahil Kumuha Mula sa Market Timing, " isang market-timer ay magkakaroon upang maging tumpak ng hindi bababa sa 74% ng oras upang talunin ang index. Sa madaling salita, iwanan ang ulo na kumamot at pumatak sa buhok sa mga mangangalakal. Tulad ng pagbili ng isang bahay, bumili at may hawak ng mga may hawak ng pangkalahatang katangian ng merkado, ang pag-aari at ang mga posibilidad para sa paglaki sa hinaharap at hayaan lamang ang pamumuhunan na gawin ang bagay na ito, nang hindi kinakailangang mag-alala tungkol sa pagsisikap na mahanap ang "perpektong" na mga entry at paglabas, o suriin ang presyo nang walang tigil. Ito ay batay sa malamig, mahirap na katotohanan. Bumili at humawak, at pamumuhunan sa pangkalahatan, ang itinuro sa akademya at iba't ibang mga kurikulum sa pamamahala ng portfolio, dahil ang B&H ay batay sa halos lahat sa pangunahing pagsusuri. Hindi tulad ng katapat nitong teknikal, ang pangunahing pagsusuri ay may napakakaunting silid para sa hula: ang balanse ng sheet, pahayag ng kita, at pahayag ng mga daloy ng cash ay lahat static at walang iniwan na silid para sa subjectivity. Siyempre, ang pagtataya ng paglago, tulad ng sa pamamagitan ng isang modelo ng diskwento ng cash flow, ay may isang malaking antas ng subjectivity na nakalakip dito, ngunit ang paghahambing at pag-aaral ng mga kumpanya sa pamamagitan ng mga nakakalat na presyo-to-earnings (P / E) o EBITDA multiple, walang anuman sa ang imahinasyon, at mga mahalagang kadahilanan sa paghahanap ng mga mahahalagang stock stock na mahahawak nang matagal. Mahusay para sa mga buwis. Huling ngunit hindi bababa sa, bumili at hawakan ay mahusay para sa pangmatagalang mga kita ng kapital. Ang anumang pamumuhunan na gaganapin at ibinebenta sa isang panahon na mas malaki kaysa sa isang taon ay karapat-dapat na buwisan sa isang mas kanais-nais na pangmatagalang rate, kumpara sa isang mas mataas na rate ng panandaliang.
Cons:
- Itatali ang kapital. Ang pinakamalaking disbentaha ng diskarte na ito ay ang malaking gastos sa pagkakataon na nakalakip dito. Upang bumili at humawak ng isang bagay ay nangangahulugang ikaw ay nakatali sa asset na iyon para sa mahabang paghatak. Kaya, ang isang bumili at may hawak ay dapat magkaroon ng disiplina sa sarili na hindi habulin ang ibang mga oportunidad sa pamumuhunan sa panahon ng paghawak na ito. Ito ay mahirap na isagawa, lalo na kung nakakuha ka ng isang natitirang stock, tulad ng The McDonalds Corporation (MCD), na ipinagpalit sa pagitan ng $ 101 at $ 87 (hindi isang murang stock sa anumang paraan) mula noong 2012, habang tech ang mga stock tulad ng Google (GOOGL), Apple, at ang kabuuan ng sektor ng biotech ay lumakas. Oras. Upang magdagdag sa huling punto, ang pagbili at hawakan ay din buong oras. Dahil lamang sa iyo na hawak ang pag-aari ng 10 taon, hindi nangangahulugang may karapat-dapat ka sa isang malaking gantimpala para sa iyong oras at kapital na namuhunan. Kaso sa punto: tingnan ang mga pagkakaiba-iba ng pagbabalik sa pagitan ng isang tamad na stock utility at isang mabilis na gumagalaw na kumpanya ng biotech. Gayunpaman, tandaan na ang mga gastos sa pagkakataon na nauugnay sa isang hindi magandang pagpili ay maaaring mapagaan sa pamamagitan ng pag-iiba-iba o pagbili lamang at paghawak ng isang pondo ng index. Gayunpaman, para sa dating, ang pagganap ng isang portfolio na nakabatay sa paligid ng ilang mataas na flier ay maaaring mai-drag ng mga laggards. Bukod dito, walang humihinto sa isang mamumuhunan mula sa mali na pagpili at paghawak ng isang buong portfolio ng duds. Para sa huli, ang mga pondo ng index ay napatunayan din na hindi maging immune sa ilang mga kaganapan, tulad ng mga pag-crash. Pag-crash ng merkado. Panghuli, dahil lamang sa isang stock o isang pondo ng index ay gaganapin sa loob ng maraming taon, hindi nangangahulugang hindi ito pagkakamali. Habang walang anupaman sa pahayag na papatayin ang mga merkado ng mga buong ekonomiya, ang mga pag-crash ay nagaganap paminsan-minsan. Kung sakaling ang isang pagwawasto, na humahantong sa isang matagal na merkado ng oso, bumili at humawak ng mga portfolio ay maaaring mawala sa karamihan kung hindi lahat ng kanilang mga natamo. Sa mga sitwasyong ito, ang mga namumuhunan ay maaaring labis na nakadikit sa kanilang mga ari-arian at average lamang sa pag-asa ng isang pag-ikot.
Habang ang solid, napiling napili na mga stock ay maaaring at bumagsak pabalik, may mga stock na bumababa para sa bilang at pupunasan ang isang portfolio sa proseso. Halimbawa, ang Planar Systems, Inc. (PLNR) ay nag-rally mula sa $ 5.25 hanggang sa isang mataas na $ 31 mula 1999 hanggang 2001, bago ibigay ang lahat ng mga natamo na ito sa tech crash, at bumagsak sa isang mababang $.36 noong 2009. Higit pa kamakailan, ang sektor ng langis at gas ay na-hit ng global glut ng suplay, at walang mga kumpanya na higit pa kaysa sa mga tagagawa ng agos ng Canada. Ang mga dividend darlings ay isang beses na isang sangkap ng isang pangkaraniwang pagbili at paghawak ng portfolio, ngunit dahil sa pagbagsak ng mga presyo, ang mga pangalan tulad ng Canadian Oil Sands Limited ay nakita ang kanilang mga presyo ng pagbabahagi ng plummet at ang kanilang mga sandaling pagbagsak ay nabura. Muli, ang isang bumili at may hawak, tulad ng anumang iba pang namumuhunan o negosyante, ay dapat magkaroon ng isang maingat na diskarte sa pamamahala ng peligro sa lugar o nais na hilahin ang plug bago ang mga pagkalugi na nakasalansan, na siyempre, ay mas madaling sabihin kaysa tapos na.
Ang Bottom Line
Bumili at hawakan ay nananatiling isa sa mga pinakatanyag at napatunayan na mga paraan upang mamuhunan sa stock market. Ang mga nagsasanay ng diskarte na ito ay madalas na hindi dapat mag-alala tungkol sa tiyempo sa merkado o ibase ang kanilang mga pagpapasya sa mga paksa at pagsusuri ng subjective. Gayunpaman, ang pagbili at hawakan ay may malaking gastos sa oras at pera na nakakabit, at ang mga namumuhunan ay dapat kumilos nang maingat upang magbantay laban sa mga pag-crash sa merkado at malaman na kunin ang kanilang mga pagkalugi / kumita ng kita.
