Gearing Ratio kumpara sa Debt-to-Equity Ratio: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga ratios ng gear ay bumubuo ng isang malawak na kategorya ng mga pinansiyal na mga ratio, kung saan ang ratio ng utang-sa-equity ay pangunahing halimbawa. Ang mga accountant, ekonomista, mamumuhunan, nagpapahiram, at mga executive ng kumpanya ay gumagamit ng mga ratios ng gearing upang masukat ang kaugnayan sa pagitan ng equity at utang ng mga may-ari. Madalas mong nakikita ang ratio ng utang-sa-equity na tinatawag na ratio ng gearing, kahit na sa teknikal na ito ay magiging mas tama upang tukuyin ito bilang ratio ng gearing.
Ang lahat ng mga kumpanya ay kailangang balansehin ang mga bentahe ng pag-agaw ng kanilang mga ari-arian na may mga kapansanan na may mga panganib sa paghiram. Ang parehong kawalan ng katiyakan ay nahaharap sa mga namumuhunan at nagpapahiram na nakikipag-ugnay sa mga kumpanyang iyon. Ang mga ratios ng gear ay isang paraan upang maibahin ang mga malusog na pampinansyal na kumpanya mula sa mga gulo.
Mga Key Takeaways
- Ang mga ratios ng gear ay bumubuo ng isang malawak na kategorya ng mga pinansiyal na mga ratio, kung saan ang ratio ng utang-sa-equity ay ang pinakamahusay na halimbawa. Ang mga accountant, ekonomista, mamumuhunan, at iba pang mga propesyonal sa pananalapi ay gumagamit ng mga ratios ng gearing, dahil nagbibigay sila ng isang paraan ng pagsukat ng ugnayan sa pagitan ng equity at utang.Ang mga ratios ay ang isang tool para sa paghihiwalay ng mga malusog na kumpanya sa malusog.
Pag-unawa sa Gearing Ratio
Ang "Gearing" ay tumutukoy lamang sa pag-agaw sa pananalapi. Ang mga ratios ng gear ay mas nakatuon sa konsepto ng pagkilos kaysa sa iba pang mga ratio na ginamit sa pagsusuri sa accounting o investment. Pinipigilan ng konsepto na ito ang mga ratios ng gearing mula sa tumpak na kinakalkula o isinalin sa pagkakapareho. Sa batayang prinsipyo sa pangkalahatan ay ipinapalagay na ang ilang paggamit ay mabuti, ngunit napakaraming lugar ang naglalagay sa peligro ng isang samahan.
Sa isang pangunahing antas, ang gearing kung minsan ay naiiba sa pagkilos. Ang pag-gamit ay tumutukoy sa dami ng utang na natamo para sa layunin ng pamumuhunan at pagkuha ng isang mas mataas na pagbabalik, habang ang gearing ay tumutukoy sa utang kasama ang kabuuang equity - o isang expression ng porsyento ng pondo ng kumpanya sa pamamagitan ng paghiram. Ang pagkakaiba na ito ay nakasalalay sa pagkakaiba sa pagitan ng ratio ng utang at ratio ng utang-sa-equity.
Maglagay ng isa pang paraan, ang paggamit ay tumutukoy sa paggamit ng utang. Ang Gearing ay isang uri ng pagsusuri ng pagkilos na isinasama ang equity ng may-ari, na madalas na ipinahayag bilang isang ratio sa pagsusuri sa pananalapi.
Pag-unawa sa Debt-to-Equity Ratio
Ang ratio ng utang-sa-equity ay naghahambing sa kabuuang mga pananagutan sa equity ng shareholders '. Ito ay isa sa mga pinaka-malawak at patuloy na ginamit na ratios ng pag-gamit / gearing, na nagpapahayag kung magkano ang mga supplier, tagapagpahiram, at iba pang mga nagpautang na nakatuon sa kumpanya kumpara sa kung ano ang nagawa ng mga shareholders. Iba't ibang mga pagkakaiba-iba ng ratio ng utang-sa-equity na umiiral, at iba't ibang mga hindi opisyal na pamantayan ay ginagamit sa magkahiwalay na industriya. Ang mga bangko ay madalas na nagtatakda ng mga paghihigpit sa maximum na ratio ng utang-sa-equity ng mga nagpapahiram para sa iba't ibang uri ng mga negosyo na tinukoy sa mga tipan sa utang.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga halaga ng utang na pang-equity ay may posibilidad na mapunta sa pagitan ng 0.1 (halos walang utang na may kaugnayan sa equity) at 0.9 (napakataas na antas ng utang na may kaugnayan sa equity). Karamihan sa mga kumpanya ay naglalayong isang ratio sa pagitan ng dalawang matindi na ito, kapwa sa mga kadahilanan ng pagpapanatili ng ekonomiya at upang maakit ang mga namumuhunan o nagpapahiram. Ang utang-sa-equity, tulad ng lahat ng mga ratios ng gearing, ay sumasalamin sa kapital na istraktura ng negosyo. Ang isang mas mataas na ratio ay hindi palaging isang masamang bagay, dahil ang utang ay karaniwang isang mas murang mapagkukunan ng financing at may pagtaas ng mga bentahe sa buwis.
Ang laki at kasaysayan ng mga tukoy na kumpanya ay dapat isaalang-alang kapag tinitingnan ang mga ratios ng gearing. Ang mas malaki, maayos na mga kumpanya ay maaaring itulak ang kanilang mga pananagutan sa mas mataas na porsyento ng kanilang mga sheet ng balanse nang hindi pinalaki ang mga malubhang alalahanin. Ang mga kumpanya na hindi mahaba ang sinusubaybayan ang mga tala ng tagumpay ay mas sensitibo sa mga mabigat na pasanin sa utang.
