Ano ang Prudent Investor Rule?
Ang masinop na patakaran sa pamumuhunan ay nangangailangan ng isang katiyakan upang mamuhunan ng mga assets ng tiwala na kung sila ay kanyang sarili. Ang pamamahala ng namumuhunan ay dapat isaalang-alang ang mga pangangailangan ng mga benepisyaryo ng tiwala - tulad ng isang pamilya o mga empleyado na walang background sa pamumuhunan, ang pagkakaloob ng regular na kita, at pag-iingat ng mga assets ng tiwala - at dapat iwasan ang mga pamumuhunan na labis na mapanganib. Ang masinop na patakaran sa namumuhunan ay nagsasaad na ang proseso ng paggawa ng desisyon ay dapat sundin ang ilang mga alituntunin.
Pag-unawa sa Prudent Investor Rule
Noong 1830, binubuo ni Hukom Samuel Putnam ang pamamahala ng Prudent Man. "Gawin ang gusto mo, ang kapital ay nanganganib. Lahat ng maaaring hilingin sa isang tagapangasiwa upang mamuhunan ay dapat niyang isagawa ang kanyang sarili nang matapat at gumamit ng isang wastong paghuhusga. Dapat niyang obserbahan kung paano pinamamahalaan ng mga tao ng masinop, pagpapasya, at katalinuhan. sariling mga gawain, isinasaalang-alang ang maaaring kita, pati na rin ang posibleng kaligtasan ng kapital na mai-invest, "isinulat niya bilang paghuhusga sa kaso ng Harvard v Amory . Pinadulas nito ang kolehiyo ng Harvard laban sa mga nagtitiwala sa estate ni John McClean. Sa kaso nito, sinasabing ang kolehiyo na sadyang gumawa ng mga mapanganib na taya ang mga nagtitiwala upang makinabang ang balo ng namatay na sa halip na magtatag ng isang pamantayang mapagkukunan ng kita.
Ito ang pinakaunang tala ng isang pagtatangka upang maitaguyod ang mga maingat na pamantayan para sa pamumuhunan.
Ang isang maingat na pamumuhunan ay hindi palaging magiging out na maging isang napakalaking kumikita; Bilang karagdagan, walang maaaring hulaan nang may katiyakan kung ano ang mangyayari sa anumang desisyon sa pamumuhunan. Sa gayon, ang maingat na pamamahala ng namumuhunan ay nalalapat lamang sa proseso ng paggawa ng desisyon ng pamumuhunan ng mga ari-arian ng isang tiwala. Nakasalalay ito sa kaalaman na ang tagaluwas ay sa oras upang matukoy kung ang isang pamumuhunan ay isang magandang ideya. Ang pamumuhunan ng eksklusibo sa stock ng penny, halimbawa, ay maaaring lumabag sa masinop na pamamahala ng namumuhunan, dahil ang mga ito ay kilala na mapanganib sa pasimula.
Mga Key Takeaways
- Ang maingat na namumuno sa namumuhunan ay nagtatakda ng mga taong nagpapaliban upang mamuhunan sa mga mapagkakatiwalaang mga ari-arian na kung sila ay kanyang sarili at maiwasan ang labis na mapanganib na mga pag-aari na maaaring magresulta sa isang matarik na pagbagsak sa mga halaga. Ang pagpapahayag ng tiwala ay ginagamit upang magbigay ng tahasang mga tagubilin para sa pamamahala nito upang suportahan ang mga benepisyaryo.
Maingat na Pamamahala ng Mamumuhunan at Pamamahala ng Tiwala
Ang pamamahala ng isang tiwala ay isang maselan at potensyal na napakahirap na gawain na nabigyan ng halaga ng mga stakeholder na kasangkot (madalas na maraming mga henerasyon ng isang pamilya o empleyado sa isang tiwala ng empleyado na may magkahiwalay na mga hangarin at layunin) Para sa kadahilanang ito, maraming mga pinagkakatiwalaan ang orihinal na naka-set up na may mahigpit na mga patakaran.
Ang isang deklarasyon ng tiwala ay nagbabalangkas sa kung sino ang tiwala ay makikinabang, na maaaring magbago o mabawi ang tiwala (kung maaari itong susugan ng lahat), na magsisilbing tagapangasiwa at kung ano ang pinipilit ng tagapangasiwa. Kasama rin sa pahayag ang impormasyon tungkol sa kung ano ang mangyayari kung ang isang benepisyaryo ay nais na makatanggap ng mga pamamahagi o magpapalit ng tagapangasiwa kung sakaling may sakit, kawalan ng kakayahan, kamatayan o anumang iba pang dahilan, tulad ng ligal na aksyon na ginawa laban sa tagapangasiwa.
Ang pangunahing pinapahayag ng tiwala ay ang layunin o layunin ng tiwala at tahasang mga tagubilin para sa kung paano ang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan at pamahalaan ang mga assets upang suportahan ang mga beneficiaries. Habang ang pagpapahayag ng tiwala ay hindi kinakailangan na isulat sa pagsulat, madalas ito. Bilang karagdagan, ang ilang mga estado ay nangangailangan ng pagpapahayag na isusulat.
Sa wakas, ang dokumentong ito ay maaaring i-highlight ang mga detalye tungkol sa mga uri ng mga ari-arian sa loob ng isang tiwala, depende sa mga layunin nito. Halimbawa, kung ang pangunahing layunin ng tiwala ay magbigay ng isang medyo likidong pool ng mga ari-arian para sa mga benepisyaryo sa isang pamilya para sa mga henerasyon na darating, ang tiwala ay maaaring humawak ng mas ligtas na mga seguridad, tulad ng mga mahalagang papel ng Treasury ng katamtamang tagal.
Halimbawa ng Prudent Investor Rule
Si Olga ay isang 29 taong gulang na babae na ipinagkatiwala sa kanya ang nakolekta na pagtitipid, hanggang ngayon, sa isang katiwala. Sa pagiging bata, siya ay medyo mapagparaya sa panganib at nais ng isang sari-saring portfolio na kasama ang regular na kita mula sa mga pondo pati na rin ang mga cryptocurrencies. Ang kanyang tagapayo sa pananalapi ay nagbibigay sa kanya ng kinakailangang payo tungkol sa mga cryptocurrencies (dahil hindi siya pinapayagan na magrekomenda sa kanila) at mamuhunan ng isang bahagi ng kanyang pagtitipid sa mga mapanganib na mga pag-aari, tulad ng penny stock, alinsunod sa kanyang pilosopiya.
