Kapag ang damdamin ng stock market ay biglang lumiliko, ang mga labasan ay nakatali upang masikip. Bilang isang resulta, ang maingat na mamumuhunan ay dapat maging maingat sa pagmamay-ari ng mga stock na malamang na mapapailalim sa mabigat na presyur sa pagbebenta mula sa mga pondo na mabibigat na kalakalan. "Sa mga oras ng pagkapagod, ang mga namumuhunan ay kailangang tumuon sa kung sino ang nagmamay-ari ng kung ano ang mga stock, na ang mga pondo ay mas malamang na 'pumutok' ng isang pangalan at pagganap ng epekto, " tulad ng Steven DeSanctis, isang equity strategist sa Jeffery, binalaan sa isang tala sa mga kliyente na nabanggit. sa pamamagitan ng CNBC.
"Ang naisip dito ay kapag ang merkado ay nakakakuha ng mabato, na malamang na linisin ang mga pangalan at kung sino ang maaaring magdagdag ng mga posisyon. Ang pag-alam na ito ay maaaring makatulong sa mga namumuhunan na magpasya kung bumili o magbenta ng stock; din na maunawaan kung sino ang nagmamay-ari ng mga pangalan na hawak mo. ay nagiging lalong mahalaga, "Dagdag pa ni DeSanctis. Ang talahanayan sa ibaba ay naglilista ng 10 mga stock na natagpuan ng Jefferies ay partikular na mahina laban sa pagbebenta ng masa ng mga tagapamahala ng pondo ng halamang-singaw na may maikling pag-abot ng pamumuhunan at isang diskarte sa pag-trigger ng buhok sa pangangalakal.
10 Mga Stock na Matutanggal sa isang Downdraft
(Mga weightings sa Mga Pondo ng High-Turnover Hedge)
- (AMZN), 1.8Facebook Inc. (FB), 0.9Red Hat Inc. (RHT), 0.7Boeing Co (BA), 0.6Alphabet Inc. (GOOGL), 0.5Honeywell International Inc. (HON), 0.5Visa Inc. (V), 0.5Netflix Inc. (NFLX), 0.5Bank of America Corp. (BAC), 0.4Adobe Systems Inc. (ADBE), 0.4
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Upang makahanap ng masikip na mga trading na maaaring makapagpahinga nang mabilis, na naglalagay ng matinding pababang presyon sa mga presyo, tiningnan ni Jeffery ang quarterly SEC Form 13F filings para sa nangungunang 100 na pondo ng halamang-singaw, gamit ang data na ito upang matukoy ang 25 na pondo na madalas na ikakalakal ng stock, at upang matukoy kung aling mga stock ang pinaka mabigat na pag-aari ng mga ito. Pinamamahalaan ng mga stock ng Tech ang listahan sa itaas, na nag-aambag ng 7 sa 10, ang resulta ng mabibigat na pagbili ng mga pondo ng halamang-singaw sa kanilang mga ilalim ng Disyembre 2018.
"Ang paglago ng ekonomiya ng Estados Unidos ay malinaw na nabulalas mula noong unang bahagi ng Disyembre. Ang mga pagtatantya sa paglago ng pinagkasunduan para sa mga S&P 500 na kumpanya ay naputol din, " tulad ng obserbahan ni Goldman Sachs sa isang kamakailan-lamang na paglabas ng kanilang ulat sa US Weekly Kickstart. Sa kasalukuyan ay lumilitaw na ang pag-urong ng merkado sa negatibong mga uso na ito, ngunit sa kalaunan ay maaari nilang hawakan ang pagbebenta ng masa na binabalaan ng Jefferies.
Samantala, ang mga namumuhunan na tumaya sa momentum, habol ang pinakamahusay na gumaganap na stock sa inaasahan na sila ay magpapatuloy na mamuno, dapat mag-ingat sa kanilang sarili, ayon kay Sarah McCarthy, isang global-based na global quantitative at European equity strategist sa pamamahala ng pamumuhunan. firm Bernstein, bawat Barron's. Nabanggit niya na natapos ang mataas na momentum stock sa 2018 sa mas mataas na mga pagpapahalaga sa premium kumpara sa mababang stock ng momentum kaysa sa 2009, nang bigla silang bumagsak ng 53% sa loob ng anim na buwan.
"Mayroong isang mataas na antas ng fragility sa kadahilanan, " McCarthy binalaan sa isang ulat na sinipi ng Barron's. "Mahigpit kaming nag-iingat laban sa pagkakalantad sa kadahilanan at mapanatili ang aming maikling posisyon, " dagdag niya.
Tumingin sa Unahan
Sa kabilang dulo ng spectrum, kinikilala rin ng Jefferies ang mga stock na kabilang sa mga nangungunang paghawak ng 25 na pondo ng halamang-singaw sa kanilang sample ng pag-aaral na hindi bababa sa aktibong negosyante. Ang mga stock na teoryang ito ay hindi dapat nasa panganib mula sa pagbebenta ng masa sa pamamagitan ng mga pondo ng halamang-bakod, at ang mga nangungunang pangalan sa listahang ito ay ang Seattle Genetics Inc. (SGEN), Procter & Gamble Co. (PG), Incyte Corp. (INCY), CVR Energy Inc. (CVI), at Microsoft Corp. (MSFT). Kapansin-pansin, kapwa ang Amazon.com at Facebook, ang mga paborito ng mataas na pondo ng halamang turnover, ay kabilang din sa nangungunang 10 na paghawak ng mababang pondo ng turnover.
