Revolving Credit vs Pag-install ng Credit: Isang Pangkalahatang-ideya
Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga pagbabayad sa credit: umiikot na credit at installment credit. Nagbabayad ang mga nagpapahiram ng mga pautang sa pag-install ng pag-install na may nakatakdang, pana-panahong pagbabayad. Ang ganitong uri ng kredito ay nagsasangkot ng unti-unting pagbawas ng punong-guro at sa wakas na buong pagbabayad, na nagtatapos sa ikot ng kredito. Sa kabaligtaran, ang mga umiikot na kontrata sa credit ay nagpapahintulot sa mga nangungutang na gumamit ng isang linya ng kredito alinsunod sa mga tuntunin ng kontrata, na walang mga pagbabayad.
Parehong umiikot at pag-install ng credit ay dumating sa ligtas at hindi ligtas na mga form, ngunit mas karaniwan na makita ang ligtas na mga pautang sa pag-install. Ang anumang uri ng pautang ay maaaring gawin sa pamamagitan ng alinman sa isang credit account sa installment o isang umiikot na credit account, ngunit hindi pareho.
Mga Key Takeaways
- Ang pag-install ng kredito ay isang extension ng kredito kung saan ang nakapirming, naka-iskedyul na pagbabayad ay ginawa hanggang buo ang utang. o matanggal ang pasanin ng umiikot na kredito, ang ilang mga mamimili ay gumagamit ng installment credit upang mabayaran ang umiikot na utang ng kredito.
Pag-install ng Credit
Ang pinaka nakikilala mga tampok ng isang installment credit account ay ang paunang natukoy na haba at petsa ng pagtatapos, na madalas na tinutukoy bilang term ng utang. Ang kasunduan sa pautang ay karaniwang may kasamang iskedyul ng amortisasyon, kung saan ang punong-guro ay unti-unting nabawasan sa pamamagitan ng mga pagbabayad sa pag-install sa paglipas ng ilang taon.
Kasama sa mga karaniwang pautang sa installment ang mga mortgage, auto pautang, pautang ng mag-aaral, at pribadong personal na pautang. Sa bawat isa sa mga ito, alam mo kung magkano ang iyong buwanang pagbabayad at kung gaano katagal magagawa mong pagbabayad. Ang isang karagdagang aplikasyon sa kredito ay kinakailangan upang humiram ng mas maraming pera.
Ang pag-install ng credit ay itinuturing na hindi gaanong mapanganib sa iyong credit score kaysa sa umiikot na kredito.
Paulit ulit na utang
Ang mga credit card at linya ng kredito ay dalawang pamilyar na anyo ng umiikot na kredito. Ang iyong limitasyon ng kredito ay hindi nagbabago kapag gumawa ka ng mga pagbabayad sa iyong umiikot na credit account. Maaari kang bumalik sa iyong account upang humiram ng mas maraming pera hangga't gusto mo, hangga't hindi mo lalampas ang iyong maximum.
Dahil hindi ka humiram ng isang malaking halaga kapag binuksan ang account, walang nakatakdang plano ng pagbabayad na may umiikot na kredito. Bibigyan ka ng kakayahang humiram ng hanggang sa isang tiyak na halaga. Gayunpaman, ang kakayahang umangkop na ito ay madalas na nagreresulta sa mas mababang mga halaga ng paghiram at mas mataas na rate ng interes. Ang hindi naka-secure na umiikot na mga rate ng interes sa credit account ay madalas na saklaw sa pagitan ng 15% -20%. Ang rate ng interes ay bihirang naka-lock, at may karapatan ang mga creditors na taasan ang iyong rate kung hindi ka makagawa ng mga pagbabayad.
Kadalasan, ang umiikot na kredito ay isang mas mapanganib na paraan upang humiram kaysa sa pag-install ng credit. Ang isang napakalaking bahagi ng iyong marka ng kredito (30%, ayon sa Experian) ay ang iyong rate ng paggamit ng kredito (iyon ay, kung gaano kalapit ang balanse ng iyong card sa iyong pangkalahatang limitasyon sa bawat card). Ang pagdala ng mataas na balanse ay kinakaladkad ang iyong iskor.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Bagaman mayroon itong ilang mga pakinabang, ang umiikot na kredito ay maaaring mabilis na maging pasanin sa pananalapi. Ang ilang mga tao kahit na kumuha ng installment pautang upang bayaran ang kanilang umiikot na kredito. Mayroong mga pakinabang at kawalan sa diskarte na ito.
Kalamangan 1: Mapanghihinang Pagbabayad
Ang pinakamalaking pakinabang ng paggamit ng pag-install ng kredito upang mabayaran ang umiikot na utang ay ang pagsasaayos sa mga inaasahang pagbabayad sa buwanang. Sa mga credit card at iba pang umiikot na utang, inaasahang magbabayad ka ng isang minimum na halaga sa natitirang balanse. Maaari itong lumikha ng maraming kinakailangang mga pagbabayad na may malawak na halaga ng pagbabayad, na nagiging sanhi ng kahirapan sa pagbabadyet.
Sa pag-install ng credit, bibigyan ka ng isang set na buwanang halaga ng pagbabayad para sa isang nakasaad na tagal ng oras, mas madali ang pagbadyet. Ang pag-install ng mga pautang ay maaari ring mapalawak sa paglipas ng panahon, na nagbibigay-daan para sa mas mababang buwanang pagbabayad na maaaring maging maayos sa iyong mga buwanang pangangailangan sa daloy ng cash.
Kalamangan 2: Mas mababang Gastos ng Pag-loan
Para sa mga kwalipikadong nangungutang, ang pag-install ng credit ay maaaring mas mura kaysa sa umiikot na kredito dahil nauugnay ito sa mga rate ng interes at bayad sa gumagamit. Ang mga kumpanya ng credit card ay singilin ang mga rate ng interes na saklaw mula 9% hanggang 25%, na nagsasama sa bawat buwan kapag ang mga balanse ay hindi ganap na binabayaran. Ang mas mataas na rate ng interes, ang mas mahal na nagdadala ng umiikot na utang ay maaaring maging sa pangmatagalang panahon.
Sa kabaligtaran, ang mga nagpapahiram sa pag-install ng credit ay nag-aalok ng mas mababang mga rate ng interes, mula sa 2% para sa ligtas na pautang hanggang 18% para sa mga hindi ligtas na pautang. Ang paggamit ng mas mababang rate ng interes na sinisingil para sa pag-install ng credit upang magbayad ng umiikot na utang ay maaaring mangahulugan ng daan-daang libo-libong dolyar sa mga pagtitipid sa panahon ng pagbabayad. Gayundin, ang umiikot na utang ay maaaring dumating sa labis na mga bayarin para sa mga huling pagbabayad, lumampas sa mga limitasyon ng credit, o taunang pagpapanatili; ang pag-install ng credit ay walang bisa sa mga singil na ito.
Mga Kakulangan sa Credit ng Pag-install
Bagaman mayroong ilang mga pakinabang sa paggamit ng pag-install ng credit upang mabayaran ang mas mahal, variable na umiikot na utang, umiiral ang ilang mga disbentaha. Una, ang ilang mga nagpapahiram ay hindi nagpapahintulot sa iyo na paunang magbayad ng balanse ng utang. Nangangahulugan ito na hindi ka pinapayagan na magbayad ng higit sa kinakailangang halaga bawat buwan (o kahit na ayusin ang utang nang buo) nang hindi nasuri ang isang parusa sa prepayment. Ito ay karaniwang hindi isang isyu sa pagbabayad ng utang sa credit card.
Ang mga nagpapahiram sa pag-install ng credit ay may mas mahigpit na mga kwalipikasyon tungkol sa kita, iba pang natitirang utang, at kasaysayan ng kredito. Karamihan sa mga kumpanya ng credit card ay higit na nakakaintriga sa kanilang mga kasanayan sa pagpapahiram, lalo na para sa mga nangungutang na may mataas na peligro.
Ang pag-install credit ay maaaring maging isang lunas-lahat sa mataas na interes na rate ng umiikot na utang, ngunit ang diskarte na ito ay kapaki-pakinabang lamang kung nakatuon ka sa pagbili nang mas kaunti sa mga credit card sa sandaling babayaran mo ang mga balanse. Ang pagpapatakbo ng mga bagong balanse sa credit card bilang karagdagan sa buwanang pagbabayad na kinakailangan ng isang installment loan ay maaaring maglagay ng hindi kapani-paniwala na presyon sa iyong badyet bawat buwan.
