Talaan ng nilalaman
- Ano ang isang Real Estate Fund?
- Pagganap ng Kasaysayan
- Mga kalamangan at kahinaan
- Ang Bottom Line
Para sa maraming mga mamumuhunan na nakatuon sa seguridad, ang real estate ay nagbibigay ng isang mainam na paraan upang pag-iba-ibahin ang kanilang pangkalahatang mga portfolio (at sa katunayan, ang mga real estate ay binubuo ng isa lamang sa mga klase ng pag-aari na nagbago ng implasyon sa pangmatagalang). Gayunpaman, ang mga may-ari ng mga indibidwal na pag-aari ay nahaharap sa parehong panganib tulad ng mga may-ari ng mga indibidwal na stock: Kung ang halaga ng pag-aari ay bumababa, kung gayon maaari silang mawalan ng malaki.
Sa kabutihang palad, ang mga mamumuhunan ay may isang alternatibong pamamaraan ng pakikilahok sa merkado ng real estate sa pamamagitan ng mga pondo ng sektor ng real estate. Sinusuri ng artikulong ito ang mga panganib at gantimpala na likas sa mga pondo ng real estate, pati na rin ang ilan sa mga nagwagi at natalo sa kategoryang ito.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng real estate at mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) ay ginagamit upang mamuhunan sa sektor ng pabahay o pag-iba-iba ang isang portfolio upang isama ang mga pamumuhunan sa pag-aari. Ang pondo ng real estate ay isang uri ng kapwa pondo na pangunahing nakatuon sa pamumuhunan sa mga security na inaalok ng publiko na ipinagpalit ng publiko mga kumpanya sa estate tulad ng mga tagabuo, developer, at may-ari ng pag-aari. Ang REIT ay isang korporasyon, tiwala, o asosasyon na direktang namumuhunan nang direkta sa paggawa ng kita ng real estate o mortgage at ipinagpalit tulad ng isang stock.
Ano ang isang Real Estate Fund?
Ang isang pondo ng real estate ay isang portfolio na pinamamahalaan ng propesyonal ng iba't ibang mga paghawak. Karamihan sa mga pondo ng real estate ay namuhunan sa mga komersyal o korporasyon na pag-aarkila ng pag-upa, kahit na paminsan-minsang ginagawa nila ang pamumuhunan sa tirahan. Ang ganitong uri ng pondo ay maaaring mamuhunan sa mga ari-arian nang direkta o hindi tuwiran sa pamamagitan ng mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REITs). Tulad ng mga pondo ng stock, ang mga pondo ng real estate ay maaaring mamuhunan sa loob ng bansa, sa buong bansa o pareho.
Pinapayagan ng mga pondo ng real estate ang mga maliliit na mamumuhunan na lumahok sa kita mula sa mga malalaking komersyal na negosyo sa real estate, tulad ng mga parke ng opisina at mga skyscraper. Nagbibigay din sila ng karaniwang mga benepisyo ng mga pondo ng kapwa, tulad ng propesyonal na pamamahala at pag-iiba. Ang huling katangian na ito ay susi para sa mga pondong ito, dahil ang karamihan sa mga namumuhunan ay walang sapat na base ng pag-aari upang lumahok sa komersyal na real estate sa anumang direktang kahulugan, hindi katulad ng mga stock, na maaaring mabili bilang mga indibidwal na namamahagi sa isang mas makatuwirang gastos.
Makasaysayang Pagganap ng Pondo ng Real Estate Funds
Ang mga pondo ng real estate sa pangkalahatan ay sumusunod sa pangunahing ekonomiya sa mga tuntunin ng pagganap; sa mga panahon ng inflation at paglago ng ekonomiya, ang real estate ay karaniwang mag-post ng malakas na pagbabalik, habang kadalasang nag-fizzles sa mga panahon ng pag-urong. Dahil sa huli '60s at unang bahagi ng' 70s, ang mga pondo ng real estate ay naipalabas ang stock market sa ilang mga panahon at hindi naipapabagsak ito sa iba. Ang sektor ng real estate ay dumadaan sa mga panahon ng pagpapalawak at pag-urong, tulad ng lahat ng iba pang mga sektor ng ekonomiya.
Tulad ng lahat ng iba pang mga pondo ng sektor, ang mga pondo ng real estate ay may posibilidad na maging mas pabagu-bago kaysa sa mas malawak na batay sa pondo ng paglago o pondo ng kita. Ang mga namumuhunan sa pangkalahatan ay maaaring asahan na matamaan sa mga pondong ito kapag ang merkado ng real estate ay gumuho, dahil sila ay nasa subprime meltdown ng 2008 na nag-trigger sa Mahusay na Pag-urong. Ang isang pangmatagalang pagtingin ay tiyak na kinakailangan.
Mga Pondo sa Real Estate: Ang kalamangan at kahinaan
Kahit na ang mga pondo ng real estate ay karaniwang alinman sa paglago- o nakatuon sa kita, ang mga mamumuhunan ay maaaring umasa sa pangkalahatan na makatanggap ng parehong kita ng dibidendo at mga kita ng kapital mula sa pagbebenta ng mga pinahahalagahan na katangian sa loob ng portfolio. Ang mga pondo ng real estate ay maaaring mapagpaliban ang mga nakuha ng kapital sa pamamagitan ng mga espesyal na patakaran, at ang mga pondo na namuhunan sa mga REIT ay maaaring makinabang mula sa ilang mga bentahe sa buwis. Para sa kadahilanang ito, ang mga namumuhunan na may kamalayan sa buwis ay maaaring masayang magulat kapag natanggap nila ang kanilang taunang mga pamamahagi ng mga nakuha sa kabisera.
Habang nag-aalok sila ng higit na proteksyon kaysa sa mga indibidwal na paghawak, ang mga pondo ng real estate ay nahaharap sa ilang mga uri ng panganib na likas sa sektor na ito ng merkado. Ang panganib ng pagkatubig, peligro sa pamilihan, at panganib sa rate ng interes ay ilan lamang sa mga salik na maaaring maimpluwensyahan ang pakinabang o pagkawala na ipinapasa sa namumuhunan. Ang panganib ng pagkatubig at pamilihan ay may posibilidad na magkaroon ng higit na epekto sa mga pondo na higit na nakatuon sa paglago, dahil ang pagbebenta ng mga pinahahalagahang katangian ay nakasalalay sa pangangailangan ng merkado. Sa kabaligtaran, ang panganib sa rate ng interes ay nakakaapekto sa halaga ng kita ng dibidendo na binabayaran ng mga pondo na nakatuon sa kita.
Ang Bottom Line
Ang merkado ng real estate ay nag-aalok ng mga pagkakataon para sa parehong paglago at mga mamumuhunan ng kita na naghahanap ng pangmatagalang pagbabalik sa labas ng stock market. Pinapayagan ng mga pondo ng sektor ng real estate ang maliit na mamumuhunan na lumahok sa mga malalaking negosyo na karaniwang hindi maaabot. Ang mga namumuhunan ay dapat maunawaan ang mga tiyak na mga panganib at gantimpala na ipinakita ng mga pondo ng sektor ng real estate, ngunit ang mga handang manatili sa mahabang panahon ay may kasaysayan na umani ng mas mahusay na nagbabalik at mapagkumpitensya na kita sa dividend sa paglipas ng panahon.
