Nalaman ng pamamahala sa Robinhood ang isang mahalagang aralin noong nakaraang linggo: Mag-ingat sa iyong ipinangako.
Noong Huwebes, Disyembre 13, inanunsyo ng Robinhood na ang mga customer ay maaaring mag-sign up para sa isang Checking & Savings product, na kung saan ay walang bayad habang nagbabayad ng 3% na interes sa mga balanse ng cash. Ang mga kilalang tao, na marami sa mga namumuhunan sa firm, ay gumawa ng mga pahayag sa social media na ito ang nag-iisang lugar upang makakuha ng 3% na pagbabalik sa cash. Kung ang tunog ay napakahusay upang maging totoo, iyon ay dahil ito.
Sa susunod na araw, ang lahat ng mga sanggunian sa produkto ay nawala mula sa website kasunod ng isang post sa blog mula sa mga co-founders, matino at mahinahon na nagsasabing, "Napagtanto namin na ang pag-anunsyo ay maaaring sanhi ng pagkalito." banggitin ang Checking & Savings sa mobile app kung nag-sign up ka bago ang muling pagba-brand ng Biyernes.)
Ang pangunahing isyu, na tinawag namin (bukod sa iba pa) sa aming unang mga pagsusuri sa produktong Checking & Savings, ay inangkin ni Robinhood ang cash sa iyong account ay iginseguro ng Securities Investor Protection Corporation (SIPC), sa halip na ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ngunit ang Robinhood ay naglalaro ng isang maliit na maluwag sa mga regulasyon, dahil ang seguro ng SIPC ay sumasakop lamang sa cash na inilaan upang mamuhunan, at sa gayon ay ginagamot bilang isang seguridad — na katulad ng isang stock o isang kapwa pondo na maaari mong hawakan sa isang account sa pamumuhunan.
Gayunpaman, ang CEO ng SIPC na si Stephen Harbeck, ay nagsabi na ang perang idineposito para sa anumang layunin maliban sa pamumuhunan ay hindi protektado ng kanilang seguro.
Kaya bakit aangkin ng Robinhood ang saklaw ng SIPC para sa pagsusuri at pag-iimpok ng kanilang mga customer? Ang firm ay ipinagmamalaki ang sarili sa pagpapanatili ng sarili nitong mga gastos na pinutol sa buto, at lumilitaw na ang saklaw ng SIPC para sa mga seguridad ay mas mura kaysa sa mga singil na sinisingil ng FDIC para sa mga account sa bangko. Ang mga istruktura ng bayad ng FDIC at SIPC ay hindi magkakasunod, at hindi kaagad malinaw kung paano ikinategorya ng FDIC ang Robinhood kung ito ay magiging isang Real Bank. Ang FDIC ay naniningil ng isang mas mataas na rate sa mga bagong institusyong nakaseguro, na bumaba pagkatapos ng limang taon na saklaw.
Ang mga pagtatasa ng SIPC, gayunpaman, ay kinakalkula bilang isang porsyento ng netong kita ng broker kaysa sa mga cash deposit na hawak ng isang bangko. Ang Lupon ng mga Direktor ng SIPC ay tinukoy ang rate ng pagtatasa ay.0015 ng mga netong kita sa pagpapatakbo sa pamamagitan ng taong 2019 kalendaryo. Karamihan sa mga nagmamasid sa pagpapatakbo ng Robinhood ay medyo tiyak na hindi pa sila tumatakbo ng kita, na nangangahulugan na kung ang kanilang kahulugan ng isang bank account ay tinanggap ng SIPC, ang kanilang seguro ay, sa kakanyahan, ay malaya sa kanila.
Nang suriin ko ang aking aplikasyon para sa Robinhood Checking & Savings sa huling Linggo ng gabi, naka-log in pa rin ako sa app at nabalitaan na ako ay nadulas ng kaunti sa # 103, 399 na linya, na may kabuuang halos 729, 056 na iba pa.
Hinahayaan ako ng app na magpadala ng isang paanyaya sa isang kaibigan, na nag-sign up para sa isang lugar sa linya para sa bagong may tatak na Pamamahala ng Cash at itinalaga ng # 753, 143, kaya't tila, ang Robinhood ay tumatanggap pa rin ng mga bagong customer kahit na sila ay ganap na muling nagtatrabaho sa produkto. Salamat sa pag-sign-up ng aking kaibigan, ang aking paunang lugar sa linya ay nabagsak ng 10, 000 mga spot.
Ayon sa blog na nai-post noong Disyembre 14 ng mga co-founders at co-CEOs na sina Baiju Bhatt at Vlad Tenev, "Plano naming magtrabaho nang malapit sa mga regulators habang naghahanda kami upang ilunsad ang aming programa sa pamamahala ng cash, at binabago namin ang aming mga materyales sa marketing, kasama ang ang pangalan."
Si Franklin Gold, isang dalubhasa sa pagbabagong-anyo at serbisyo sa pananalapi na pinuno ng online na pananaliksik at edukasyon ng Fidelity Investments, ay nagsabi, bilang tugon sa Robinhood na nagsasabing ang insurance ng SIPC para sa mga balanse ng cash, "Ang problema ngayon ay naging dilaw na may kard. Anumang ilipat upang maglunsad ng isang 'deposit' account sa hinaharap ay makakakuha ng labis na pagsusuri. Sa kaso ng isang pagkabigo, maaaring sumalig sa mga customer upang patunayan na ang pera sa kanilang account ay inilaan upang muling maipamuhunan sa mga karapat-dapat na mga seguridad."
Sa anumang kapalaran at ilang kritikal na pagsusuri ng kabiguang ito, ang susunod na bersyon ay hindi bababa sa ligal. Ang payo ko: Mas mababa ang hype, mas maraming katotohanan.
