Ano ang isang Robo-Advisor?
Noong 2014, inilunsad ni Betterment ang unang robo-advisor sa mundo na may layuning maglingkod sa mga ordinaryong indibidwal na walang sapat na mga ari-arian upang mainteresan ang isang bihasang tagapayo sa pananalapi, na marami sa kanila ay nangangailangan pa rin ng isang minimum na account sa lima hanggang anim na mga numero at kung sino ang singilin 1 % o higit pa sa bawat taon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM). Ang solusyon ay upang samantalahin ang mga pagsulong sa parehong teknolohiya at istraktura ng merkado upang mag-alok ng murang gastos at epektibong pamumuhunan na may napakababang mga balanse sa pagbubukas.
Sa panig ng teknolohiya, ang paggamit ng algorithm sa pangangalakal, mobile apps, at digital na lagda ay nangangahulugan na ang proseso ng pagbubukas ng account ay hindi na kinakailangan ng mga reams ng papeles upang maipirmahan at ang mga computer ay maaaring magsagawa ng mga trading nang walang error at patuloy na sinusubaybayan ang mga portfolio - isang bagay na pinapayuhan ng pinansiyal hindi kailanman magagawa nang higit pa kaysa sa isang bilang ng mga account nang sabay-sabay.
Sa panig ng merkado, ang mga pondo na ipinagbili ng mababang halaga ng gastos (ETF) ay lumitaw bilang ang malinaw na uri ng mga seguridad upang makakuha ng malawak na pagkakalantad sa merkado sa iba't ibang klase ng mga pag-aari, tulad ng stock, bond, real estate, commodities, at Treasury. Ang mga ETF ay nagsingil ng napakababang mga bayarin sa pamamahala (ngayon mas mababa sa 0.20% - kapag ang average index na magkakaugnay na pondo ng mga magbabayad ng pondo na 0.75%) at kalakalan sa buong araw tulad ng mga stock, na nagbibigay ng higit na transparency at pagkatubig. Bukod dito, ang kalakalan ng ETF ay naging walang komisyon sa maraming mga brokers at pag-clear ng mga kumpanya. Ang lahat ng ito ay nagbibigay-daan sa mga tagapayo ng robo na pamahalaan ang pera ng kliyente para lamang sa 0.25% taun-taon ng AUM (sa average), at ang mga gumagamit ay maaaring magbukas ng mga account nang kaunti sa $ 5.
Mga Key Takeaways
- Ang mga tagapayo sa Robo ay nag-automate ng mga estratehiya sa pamumuhunan na nag-optimize ang ideal na timbang ng klase ng asset sa isang portfolio para sa isang naibigay na kagustuhan sa panganib.Ang mga tagapayo sa pananalapi ay madalas na higit pa kaysa sa mga namamahala sa pamumuhunan — sila ay mga komunikador, tagapagturo, tagaplano, at coach sa kanilang mga kliyente. ang mga tagapayo ay nag-aalok ngayon ng mga robo-advisors-as-a-service bilang bahagi ng konstruksyon ng portfolio at pagsubaybay sa pamumuhunan ng bahagi ng isang mas holistic na kasanayan sa pagpaplano sa pananalapi
Mga Benepisyo sa Robo-Advisor
Bukod sa mababang gastos at kadalian ng pagbubukas ng isang account, ang mga tagapayo ng robo ay mayroon ding ilang mga pakinabang dahil sa kanilang mabigat na pagsalig sa teknolohiya. Ang una ay ang mga robo-tagapayo ay magagawang i-automate ang mga estratehiya sa pamumuhunan, tulad ng modernong portfolio teorya (MPT), na nag-optimize ang tamang timbang ng klase ng asset sa isang portfolio para sa isang naibigay na kagustuhan sa panganib. Ang mga kalkulasyong ito, habang magagawa sa pamamagitan ng kamay, ay matrabaho at madaling kapitan ng pagkakamali ng tao. Ang isang makina, sa kabilang banda, ay maaaring mai-optimize ang libu-libong mga portfolio sa isang instant nang walang pagkakamali. Bukod dito, ang mga algorithm ay maaaring masubaybayan at muling timbangin ang parehong libu-libong mga portfolio sa real-time na lumilipat ang mga merkado at ang mga timbang ng klase ng asset.
Ang parehong "mata" na algorithm ay maaari ding magbigay ng real-time na pag-aani ng buwis sa pagkawala ng buwis, isang diskarte sa pag-minimize ng buwis na nagbebenta ng mga security na nawalan ng pera sa merkado at pinapalitan ang mga ito ng magkatulad na mga pag-aari upang ang pangkalahatang istraktura ng portfolio ay katulad ng katulad ng dati. ngunit ang mga pagkalugi ng kabisera na natamo ay maaaring magamit upang mabigo ang mga nakuha ng kapital sa ibang lugar. Bago ang mga algorithm tulad nito, ang pag-aani ng buwis sa pagkawala ng buwis ay oras-oras at nakakalito, dahil ang isang pagkakamali ay maaaring magresulta sa isang iligal na trade trade.
Marahil ang pinakamalaking pakinabang ng isang robo-tagapayo ay na ito ay tunay na itinakda-ito-at-kalimutan-ito. Maraming mga tao ang hindi nag-iisip tungkol sa pananalapi at kinatakutan ang kanilang semiannual na tawag sa telepono kasama ang kanilang pinansiyal na tagapayo. Ang ibang mga tao na sinusubukan ng DIY na magtayo ng kanilang sariling mga portfolio ay madalas na walang oras, disiplina, o kasanayan na gawin itong "tama." Ang pag-iwan nito sa mga algorithm ay maaaring humantong sa isang hindi gaanong nakababahalang buhay sa pananalapi.
Mga Benepisyo sa Tagapayo sa Pinansyal
Siyempre, ang pangunahing bagay na nawala sa isang robo-advisor ay ang elemento ng tao. Ang mga tagapayo sa pananalapi ay madalas na higit pa kaysa sa mga namamahala sa pamumuhunan — sila ay mga komunikador, tagapagturo, tagaplano, at coach sa kanilang mga kliyente. Ang pagtatayo ng ugnayan ay isang pangunahing bahagi ng negosyo ng anumang tagapayo sa pananalapi at madalas na isang nangungunang pamantayan para sa mga kliyente. Ang isang tagapayo ng robo, para sa lahat ng mga bayarin na nai-save nito sa iyo, ay hindi kailanman lalabas sa baseball game ng iyong anak, dalhin ka sa tanghalian, o magpadala ng isang condolence card.
Sa pamamagitan ng isang robo-tagapayo, ang pagbubukas ng account ay madalas na nagsasangkot ng isang mabilis na talakay na nagpapalabas ng peligro at pag-input ng ilang personal na impormasyon. Ang isang tradisyunal na tagapayo sa pananalapi sa halip ay karaniwang nagsisimula sa isang personal na pagpupulong sa pagitan ng kliyente at tagapayo, na may layunin ng tagapayo na makilala ka. Mukhang maunawaan ng tagapayo kung bakit ka namumuhunan pati na rin sinusubukan upang maunawaan ang iyong mga maikling, daluyan, at pangmatagalang mga layunin. Natutunan ng tagapayo ang iyong pagpapahintulot sa panganib, tumutulong sa iyo na magtakda ng mga layunin, at bubuo ng isang isinapersonal na plano. Inirerekomenda ng tagapayo ang mga pamumuhunan at taktika na inaasahan niyang umaangkop sa iyong mga layunin.
Ang pagtawag upang sagutin ang mga katanungan, magbigay ng mga personal na payo, at upang makuha ang isang malawak na kaalaman ng mga kaalaman - mula sa mga pamumuhunan hanggang sa pagpaplano ng buwis at estate sa seguro — ay isang mahalagang mapagkukunan. Ang ugnayan ng tao na ito, gayunpaman, ay may labis na gastos, ngunit gastos na maraming tao ang nakakahanap ng mahalaga at handang magbayad.
Tagapayo sa Pinansyal-Algorithm Hybrids
Iyon ay sinabi, maraming mga robo-tagapayo ngayon ang may mga tagapayo sa pinansiyal na tumawag sa pagsagot sa mga katanungan at magbigay ng mga kasiguruhan. Gayunpaman, hindi tulad ng tradisyonal na tagapayo sa pinansya, marami sa mga tagapayo sa pananalapi na inuupahan ng mga tagapayo ng robo ay hindi makagawa ng tukoy na mga rekomendasyon sa pamumuhunan o mababago ang mga timbang ng portfolio ng kliyente - ang mga pinamamahalaan ng algorithm.
Sa kabilang banda ng mga bagay, ang mga tradisyunal na tagapayo ay nag-aalok ngayon ng mga robo-advisors-as-a-service bilang bahagi ng konstruksyon ng portfolio at pagsubaybay sa pamumuhunan sa isang mas praktikal na kasanayan sa pagpaplano sa pananalapi. Ang mga tool na ito ay kadalasang may mga label na may label na puti mula sa mga tagabigay ng robo-advisor, tulad ng Betterment o E * Trade, na partikular na nakatuon sa mga tagapayo.
Ang Bottom Line
Kaya, dapat mo bang sunugin ang iyong tagapayo at lumipat sa isang algorithm? Ang lahat ay nakasalalay. Para sa mga mas batang namumuhunan na maaaring hindi magkaroon ng maraming pera upang ilagay sa mga merkado, ang mga murang halaga at teknolohiya ng mga bentahe ng robo ay maaaring maging kaakit-akit. Bilang mga digital na katutubo, marahil ang kakulangan ng pakikipag-ugnayan ng tao ay pinahahalagahan sa halip na pinayuhan. Para sa mas matanda, mayaman, o mga namumuhunan sa isang teknolohiya, ang isang tagapayo sa pananalapi ay magbibigay ng higit na isinapersonal na serbisyo, isang mas malawak na payo sa pananalapi, at isang tunay na pakikipag-ugnayan sa tao sa maraming mga kaso. Kahit na ang mga tagapayo sa pananalapi ay mas mahal at nangangailangan ng mas malaking panimulang halaga, at kahit na ang mga tao ay madaling kapitan ng mga pagkakamali at implicit na mga bias at mga pagkakamali, ang mga gastos at kahit na mga pagkakamali ay maaaring magbigay ng parehong halaga at pag-asa. Sa huli, marahil ang isang mestiso na diskarte ay pinakamainam - pinagsama ang kanais-nais na mga aspeto mula sa bawat isa.
